Archegos崩盘案主角被指控欺诈 面临高达380年刑期

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神秘投资者Bill Hwang周三被逮捕，美国联邦检察官指控他编织大规模刑事骗局来蒙蔽银行和操纵市场。他创办的Archego Capital Management在2021年轰然崩溃，成为华尔街历史上最引人注目的交易失败案例之一。

Archegos一年前的倒闭在全球金融界掀起惊涛骇浪。现在美国检察官首次全面描述了公司内部发生的事情，以及有关Hwang交易规模和策略来源的最新细节。

Hwang被指控欺诈，公司首席财务官Patrick Halligan也被捕并被指控欺诈。如果所有罪名成立，Hwang将面临最高380年监禁。两人周三在下曼哈顿的法庭均不认罪，已获保释。

4月27日纽约，Bill Hwang离开联邦法院

根据周三公布的起诉书，二人被指控犯有11项刑事罪名，包括共谋欺诈、操纵市场、电信欺诈和证券欺诈。美国证券交易委员会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC)也提起了相关的民事诉讼。

检察官的部分指控从Archegos解体以来就为人所知，例如Hwang使用掉期将基金的股票持仓保持在5％以下，以免触发必要的披露要求，以及他在投资组合构成和押注特定股票方面误导银行等。

但当局周三披露了欺诈的严重程度：Hwang被指在一年内将他投资组合的价值从15亿美元夸大到超过350亿美元，并把Archegos的市场头寸--包括借入的资金--总规模提高到庞大的1,600亿美元。

“交易规模令人震惊，”纽约南区美国检察官Damian Williams周三对记者说。“这不是一般的生意，也不是高超的策略，而是欺诈行为。”

检察官还指控Hwang与一位密友和前同事联手某些交易，来扩大自己的市场影响力。

“Bill Hwang没有任何不当行为，”他的律师Lawrence Lustberg在声明中说。“没有任何证据证明他犯下任何罪行，更不用说本案充斥的夸大指控了。”他说Hwang一直在配合调查Archegos。

首席财务官的律师Mary Mulligan在声明中说，“Pat Halligan是无辜的，会被证明无罪。”

“弥天大谎”

Hwang周三下午出庭做不认罪答辩。他花白的头发后梳，带着口罩，穿着绿色圆领套衫、棕褐色裤子。他以1亿美元保释，包括缴纳500万美元现金并押上两套物业。Halligan则同意缴纳100万美元保释金。两人都同意限制出行。

起诉书称，Archegos的持仓通过使用借入资金和衍生品证券而膨胀，这不需要公开披露。检察官指控称，2021年3月，当市场走势不利时，Hwang指示基金交易员大举买入，希望推高价格。

除了Hwang和Halligan之外，检察官还指控公司前高管William Tomita和Scott Becker是共谋犯。他们已经认罪，并正与当局合作。这两人也在SEC的诉讼中被列为被告，他们也同意与CFTC和SEC合作。

周三上午在纽约举行的白领犯罪研讨会上，美国司法部副部长Lisa Monaco说，针对57岁的Hwang和45岁的Halligan这宗案件，“典型体现了在涉及公司犯罪和不法行为时，我们致力于向有关个人追责的努力”。

检察官表示，Hwang和Halligan“多次向众多全球领先的投资银行和券商作出有关Archegos证投资组合的重大虚假和误导性陈述”，这鼓励这些机构与Archegos进行交易和提供信贷。

当局称，Hwang明知Archegos可能会影响市场。

4月27日纽约，首席财务官Patrick Halligan离开联邦法院

被指控的犯罪行为涉及向交易对手方隐瞒自己基金的真实头寸、流动性和集中度，或予以欺骗。检察官指控，该公司还纯粹为了让股价保持高位而买入股票。

检察官表示，Hwang通常先是买入现货股份，直到持仓接近公司已发行股份的5％。一旦达到这个门槛，他就会转向一种新的交易方式，以避免公开披露持仓。

然后，他会使用所谓的“总回报掉期”，与银行签订合约；如果股价上涨，就会赚钱，但如果下跌，就会亏钱。起诉书称，某些情况下，他的持仓相当于所投资公司已发行股份的50％以上。

“他们撒了弥天大谎，”美国检察官Williams周三说道。“他们对Archegos的投资规模撒谎，对公司手头有多少现金撒谎，对所持股票的性质撒谎。他们说谎是有原因的，这样银行就不会知道Archegos实际上正在设下操纵市场的骗局。”

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