多家银行又下调存款利率！去年11个月居民存款增加近15万亿，储蓄意愿为何高涨？

1月4日，话题#多家中小银行调整存款利率#登上百度热搜，引发关注。

据中国证券报报道，记者日前调研发现，近期多家中小银行对定期存款挂牌利率进行下调。不过，也有部分银行出于新年“开门红”的考虑，将存款利率进行阶段性小幅上调。

值得注意的是，2023年前两个交易日，银行股表现较为“抢眼”。1月4日开盘后，银行板块迅速拉升，宁波银行、无锡银行一度涨超5%。截至收盘，银行板块个股全线收涨，无锡银行、平安银行、宁波银行涨幅居前。

日前，乌鲁木齐银行发布公告称，为顺应利率市场化改革趋势，该行将对人民币存款挂牌利率进行调整。个人存款方面，活期存款利率由0.3%调整为0.25%；一天、七天通知存款利率由1.04%、1.755%调整为1%、1.65%；定期整存整取二年、三年、五年利率由2.73%、3.5%、3.85%调整为2.7%、3.35%、3.7%。

新疆银行也对部分期限的存款利率进行下调，将人民币个人存款定期整存整取五年挂牌利率由3.85%调整为3.7%，其他品种期限利率保持不变。此外，五大连池农商银行也自2023年1月1日对定期存款利率进行调整，三个月至五年期整存整取利率利率较此前下调5至25个基点。

不过，也有多家中小银行对存款利率进行小幅上调，以吸引更多客户。例如，1月1日起，河南义马农商银行、宜阳农商银行将一年、两年、三年期定期存款利率分别上调至2.25%、2.7%、3.3%，湖北谷城农商银行整存整取三年期、五年期存款利率均由3.00%调整至3.10%。

据中国证券报报道，对于中小银行近期对存款利率的密集调整，一位券商分析师告诉记者，下调主要是受存款利率市场化影响，商业银行通过结合市场环境，调整自身负债成本，从而引导客户行为优化负债结构。上调存款利率则可能是出于“开门红”的考虑，通过吸收长期稳定资金，夯实业务“基本盘”，但预计只是阶段性动作，不会持续太久。

每经小编（微信号：nbdnews）注意到，去年9月包括工行、农行、中行、建行、交通银行和邮储银行等六大国有银行和中信、光大、平安、浦发等大型商业银行均对存款利率进行下调。

而此次多家银行调整存款利率，目前大中型银行的存款利率未出现明显变化。

工商银行一位客户经理告诉记者，自去年9月15日该行对存款挂牌利率进行调整后，目前该行三年期整存整取存款产品利率为3.0%，五年期定期存款利率为3.05%，“目前存款产品利率较低，如果客户想锁定长期利率，可考虑加大对增额终身寿险产品的配置力度”。

对于2023年，业内人士认为，商业银行净息差压力仍存，降低高成本负债将成为重点工作，存款产品降息是大势所趋，建议居民加大对其他金融产品的配置力度。

资料图，图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄

近年来，在贷款利率市场化加快推进的同时，存款利率市场化改革也在稳步推进。

一系列改革举措有序推出：2021年6月，人民银行指导市场利率定价自律机制优化存款利率自律上限形成方式，由存款基准利率浮动倍数形成改为加点确定，消除了存款利率上限的杠杆效应，优化了定期存款利率期限结构。2022年4月，推动自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

面对不同银行之间差异化的存款利率，储户也有了更大的选择权。光大证券首席固定收益分析师张旭表示，这样一来，存款利率能更多地由市场供求来决定，市场能更好地发挥出其在存款资源配置中的决定性作用。

张旭表示，当金融机构下调存款利率的效果传导至贷款端后，能使企业的融资成本进一步降低，从而激发出更多的融资需求。

值得注意的是，当下人们似乎更爱存钱了。

中国人民银行去年12月27日发布2022年第四季度城镇储户问卷调查报告。报告显示，在消费、储蓄和投资意愿上，倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7个百分点。

2022年央行已发布四个季度的城镇储户问卷调查报告。与此前数据相比，倾向于“更多储蓄”的居民占比已从去年第一季度的54.7%上升到了第四季度的61.8%，第二季度与第三季度占比分别为58.3%、58.1%。

目前，居民存款热情较高。央行去年12月12日发布的2022年11月金融统计数据报告显示，截至2022年11月末，本外币存款余额263.96万亿元，同比增长11.1%。月末人民币存款余额257.78万亿元，同比增长11.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和3个百分点。

2022年11月人民币存款增加2.95万亿元，其中住户存款增加2.25万亿元，2022年1~11月，居民部门新增存款总计14.9万亿元。

经济日报曾刊文指出，居民的储蓄意愿为何上升？这其中包括主、被动两方面因素。根据经济学原理，居民的储蓄意愿受诸多因素影响，例如收入预期、存款利率走势、金融市场收益率、购房计划、非预期变动等。从2022年的情况看，居民储蓄意愿上升更多基于预防性考量。

从主动因素看，居民人均可支配收入增长，一定程度上带动了住户存款的增长。2022年前三季度，全国居民人均可支配收入27650元，扣除价格因素实际增长3.2%。其中，城镇居民人均可支配收入37482元，实际增长2.3%；农村居民人均可支配收入14600元，实际增长4.3%。

再看被动因素。一是消费场景受限。由于此前疫情多地散发，餐饮、文旅等线下接触型消费受阻；受疫情扰动，居民的流动性偏好有所上升，这也造成了储蓄的被动增加。二是资本市场波动。受资本市场波动尤其是债市波动影响，2022年，银行理财产品的净值多次出现大幅回撤，部分风险偏好较低的投资者转向了存款市场。三是预期不稳。当前，主要发达经济体通胀高企，全球主要央行的货币政策面临“稳增长、控通胀”两难，世界经济复苏尚存不确定性。

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