这款产品，减保不易！
上周精算君给大家盘点了截止2023年2月份，中介市场在售的增额终身型产品（包括类增额终身型产品的年金险），在不同缴费期下，光从现金价值看，哪些产品比较值得我们买。
文章发出后，有小伙伴问我一个关于增额终身型产品（增额终寿/增额终护理）的问题，那就是减保！
毕竟这类产品除了写进合同确保能100%兑现的终身增值现金价值外，最大的亮点就是减保了！通过减保，实现资金更灵活的运用，来支持我们未来的婚嫁、孩子教育甚至个人养老等各种大额资金需求。
但是，增额终身型产品，真的就可以随便减保吗？
一
按2022年1月份监管下发的这份《人身保险产品“负面清单”（2022 版）》，就已经把部分产品“被异化的减保设计”列入了负面清单：
1、年金保险产品设计异化，第一年末现金价值即超过已交保费，同时条款设计灵活的加、减保额功能，实现类万能型保险自由进行账户部分领取功能，且不收取任何费用。
2、条款中对于投保人、被保险人及受益人的部分可选权利表述不清，如减保权、续保权等，存在侵害消费者利益隐患。
3、增额终身寿险的减保比例设计不合理。
虽然第一点与增额终身型产品没关系，被点名的是年金保险，但实际上与第三点是有呼应的，那就是：灵活甚至是过分灵活（不做任何限制）的减保功能，让传统险被异化成万能投连这样的新型产品。
如果这些传统险产品的现金价值设计还有点不合理的，例如现金价值返本过快，那就容易出现当年万能险那种“长险短做”问题，保险公司短期内的确可以卖出很多保费，但不久后就会面临巨大的退保现金流压力。
说到底，监管希望保险公司给消费者做的是符合「长期主义」的事，无论是纯保障，还是类似年金、增额终身险这种讲究长期储蓄或者长期养老储备的产品。
二
于是，在这份负面清单下发后，我们看到很多2022年新上市的增额终身型产品，已经在条款中按照监管要求非常明确地列出了减保规则。
信泰人寿如意鑫享（年金，但现价类增额寿）
作为2020年的老产品，而且是年金保险，目前产品条款中未对减保规则做明确约定，监管新规也未提及此类产品。目前该产品是通过保险公司自行制定的保全规则来做减保约定，未来当我们需要减保时，「能减多少」存在较大不确定性。
恒大人寿万年禧（增额两全）
作为2020年的老产品，目前产品条款中未对减保规则做明确约定，原则上应该是不符合监管对此类产品的要求，应该纳入整改范畴。
长城人寿明爱传承（增额寿）
昆仑增多多3号/乐享年年（增额护理）
利安人寿鑫利来金钰版（增额寿）
前两款产品，一款是年金，一款是2020年开发的增额两全，均没有在条款中对减保条款做清楚约定。
后面三款产品，都是2022年新开发上市的产品，原则上已经是按照监管要求整改过的，都去掉了加保条款，对减保也做了清晰约定。
但是后面三款产品的减保约定，对消费者的好友程度，截然不同。
二
长城明爱传承和昆仑乐享年年（增3）的减保条款是：
每年减保限额为保单生效时基本保险金额的20%，简单来讲就是，每年减保领取的现金价值，最多为当年现金价值的20%。
同时，昆仑乐享年年比长城明爱尊享更有优势，因为：
1、乐享年年不限制必须保单生效5年后才能减保；
2、乐享年年不限制每年减保的次数，只对总金额（基本保额的20%）做限制
这两条大大提高了产品实用性和消费者的体验感。
如果你突然需要很多钱，要不就保单贷款（最多贷当年现价的80%）但是要支付利息（保险公司目前保单贷款利率通常在5%左右，但可以继续享受后续现价持续复利增值）；要不就整单退保（100%现价拿走，但不能享受后面现价持续复利增值了）。
虽然新产品灵活性受到了一些限制，但反正所有产品都一样，大家也是无差别的。而且，这样也能帮助保险公司规避集中退保风险。
如果我们看利安人寿鑫利来（金钰版）的减保条款，就会发现它对消费者并不友好。它的约定是：每年减保的现金价值不得超过当年累计所交保费的20%。
而且，这里还有一个大Bug，就是每次减保后，当年累计所交保费也会等额降低，这就导致了，未来每年可以减保的钱越来越少。
很虾仁！
为什么会得出这样的结论？来，精算君给大家算算。
我们以40岁男性，5年交保费，每年交费10万元为例子，测算从60岁开始减保，昆仑乐享年年和利安人寿鑫利来（金钰版）到底要花多长时间可以把现金价值全部通过减保拿走。
核心标准：测算这两款在每年的减保领取上限金额，到底是多少。每年领取上限越高，会让减保领走全部现价的时间越短，这样的产品对消费者更友好！
昆仑乐享年年
利安鑫利来金钰版
不算不知道，一算吓一跳。
乐享年年只需要5年就可以通过减保完成现金价值的全部领取。
而利安鑫利来金钰版则要花非常长的时间，就是因为约定了每年领取上限为累计所交保费的20%，导致了每年领取后下一年的领取上限会随之减少，从而无限延长了全部减保领取完成的时间。
My God，这个Bug并不小啊！
有人说，减保慢也没关系，通过保单贷款拿钱出来不就好了吗？
保单贷款难道不用给保险公司付利息吗？这利息算谁的？
综合现金价值走势和减保条款这两个对消费者最重要的点，无论是昆仑乐享年年还是长城明爱尊享，都完胜利安鑫利来金钰版了。
三
可能会有小伙伴说，
你看2022年开发的新产品这么多限制，那就买老产品（例如恒大万年禧）就好了，反正现在它的产品条款里根本没有对减保做什么明确规定，那就应该是可以随便减保吧？
精算君想说，怎么你还能有这么天真的想法呢！
监管在产品负面清单里面不是已经写得很清楚了，产品对减保权没做明确的表述，存在伤害消费者利益的隐患。所以，精算君自己估计，老产品（老的增额终身型产品，不管目前在售还是之前卖过但已经停售）未来可能会：
1、操作条款变更，把合规的减保条款写进去，然后给所有消费者补发一下新条款
2、要不就在保全规则里面按照最新的产品规定，加上每年20%的限制
当然，这中间可能也有保险公司敢放开让消费者随便减保的。至于会是哪家保司，精算君自己也不好猜，如果你们遇到了，不妨私信或者文末留言，偷偷告诉我。
保乎·小结
好吧，这篇文章也算是上周四《2023年增额终身险，到底应该选哪款？》的姐妹篇，通过这两篇文章，相信各位消费者能从现金价值走势、减保约定这两个核心点更好了解一款增额产品的优劣势。
这样才能更好匹配自己的财务状况和未来的现金流规划，做到真正的合理投保。
~以上~
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