大盘成长板块相对占优，新发规模有所回升
来源：格上研究
一、公募基金市场跟踪
公募基金市场总规模26万亿。根据WIND数据统计，截至2022年12月31日，基金资产净值额达到26.81万亿元（上月26.65万亿元），规模较去年同期增加了5.35%。其中，货币型基金为管理规模占比最高的基金，占全部公募基金资产净值的39.69%（上月39.95% ），资产净值高达10.64万亿元，股票型基金占比7.84% （上月7.87%），偏股混合型基金占比10.59% （上月10.52%），偏债混合型基金占比2.44%（上月2.45%），灵活配置型基金占比5.11%（上月5.14% ）。从公募基金数量来看，截至2022年12月31日，我国目前已有10,491只公募基金，较去年同期增长14.34%。其中，混合型基金数量最多，占比41.14 %，数量合计4,316只，其次是债券型基金占比29.78 %，合计3,124只。
数据截至:2023-01-11，数据来源:Wind ，格上研究
回顾年内，以基金成立日作为统计标准，2月受地缘政治影响，新发基金总数和发行总份额创全年最低，仅发行63只，发行总份额为337.67亿份；发行总数在随后的3月迎来反弹，发行175只成为2022年新发基金总数最高月份；随着市场行情回暖，投资者信心恢复，6月基金新发数量和发行规模回暖，但受到国内疫情变化、海外全球经济和通胀等众多不确定因素影响，下半年新发基金规模和数量震荡回落。
截至2022年12月31日，12月新成立的基金共计71只，合并发行规模达680.6亿元，平均发行份额9.59亿份。新成立的基金从分类来看以债券型基金为主（共 26 只），另有混合型基金12只，股票基金 23只，FOF 基金 6 只，REITs基金1只和QDII 基金 3只。
平均发行份额与沪深300指数走势
数据截至:2023-01-11，数据来源:Wind ，格上研究
2022年开年混合型基金净申购明显降温， 4月与10月均出现大幅净赎回。回顾历史上几轮股市大幅下跌，2015年9月和2016年3月混合型基金大幅净赎回，2018年2月-12月部分月份净赎回，在面对今年一波三折的行情，2022年4月出现大幅净赎回，直至6月市场行情回暖得以修复。进入下半年，行情再度急速下跌10月出现较大净赎回，但净赎回的量较4月有所收窄，并在11月有所修复，12月末较11月末小幅上升。
数据截至:2023-01-11
数据来源:Wind,格上研究,资金规模为估算结果
2022年开年股票型基金净申购明显降温，4月与10月均出现大幅净赎回。回顾历史上几轮股市大幅下跌，2015年7月-9月股票型基金大幅净赎回，2018年2月-12月部分月份净赎回，本轮2022年1月-3月尚未出现净赎回，4月出现较大净赎回，5、6月稍有回暖但交易情绪仍较为低迷，直至7月交易情绪才得以修复，然而10月再度出现较大净赎回，但净赎回的量较4月有所收窄， 并在11月有所修复。
数据截至：2023-01-11
数据来源:Wind ，格上研究，资金规模为估算结果
二、权益类基金整体业绩表现
从指数上来看，2022年以来各类偏股型基金均下跌。截至12月31日，沪深300下跌达21.63%。普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数和灵活配置型基金指数分别有-19.86 %、-21.03%和-15.06%的跌幅。
其中12月，普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数和灵活配置型基金指数分别下跌-0.98%、-1.07%和-1.29%。
数据截至:2023-1-11，数据来源：Wind ，格上研究
从板块上来看，2022年在申万一级31个行业中仅有煤炭和综合2个行业为正收益，涨幅分别为10.95%和10.57%，其中煤炭行业全年维持强势表现，另外社会服务、交通运输、美容护理和商贸零售行业跌幅较浅，截至12月31日，2022年全年以来偏股混合型基金平均收益-21.05%，普通股票型基金平均收益-20.45%。
数据截至:2023-1-11，数据来源：Wind ，格上研究
三、偏债类基金整体业绩表现
从指数上来看，2022年以来偏债混合基金、混合债券型一级基金与混合债券型二级基金均下跌。截至12月31日，偏债混合型指数收益-3.78%，混合债券型一级指数-0.81 %，混合债券型二级指数-5.07 %，纯债基金保持正收益，短期纯债型指数收益2.14%，中长期纯债型指数收益2.17 %。
其中12月，偏债混合型指数下跌0.47 %，混合债券型一级指数下跌0.41 %，混合债券型二级指数下跌0.82 %。
数据截至:2023-1-11，数据来源：Wind ，格上研究
2022年以来权益市场震荡下行，基金市场表现不佳，其中，纯债基金的收益好于混合型债券基金，截至12月31日，2022年全年以来固收+基金平均收益-2.85%，平均最大回撤-5.30%。
数据截至:2023-1-11，数据来源：Wind ，格上研究
四、公募基金仓位跟踪
从从持股市值加权平均值来看2022年公募基金的股票仓位谨慎，但也不算过于悲观，截至2023年1月11日，偏股混合型基金的平均仓位约81.64% ，普通股票型基金的平均仓位约87.07%。
数据截至:2023-1-11，数据来源:Wind，格上研究
数据截至:2023-1-11，数据来源：Wind，格上研究
总体来看，12月A 股市场表现不佳，各行业总体涨少跌多，公募基金市场新发基金数量明显弱于上月，但发行规模较上月有所上升，达到近半年来的较高水平。12月因受到疫情防控政策优化影响，板块方面，消费板块表现较好。具体来看，收益排名第一的食品饮料全月上涨 10.78%，收益排名第二的美容护理全月上涨10.33%，而社会服务以全月上涨 6.46%收益排面行业第三。12月各类公募基金市场表现平平，其中纯债基金的收益好于混合型债券基金。
温馨提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管 理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人根据风险承受能力和资金安排进行投资。基金投资需谨慎。
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