审核流程有变！会里督办进行时：新增"注册准备会"，还要随机抽项目同步监督

为规范股票发行上市注册工作，证监会近期发布《监管规则适用指引—发行类第8号：股票发行上市注册工作规程》(以下简称《注册工作规程》)，旨在体现发行监管的转型要求，提升审核注册工作效率，提高可操作性，强调公开透明。

在本轮改革中，新增明确的“注册准备”程序备受业内关注。根据流程，IPO项目首轮问询回复后，交易所将形成意见报给证监会，发行部随之开展“注册准备会”，围绕项目的板块定位、交易所的请示意见等给出结论，交易所要在结论解决之后才能召开审核中心审议会。

此外，证监会还会在交易所审核过程中，随机抽取在审项目，关注交易所审核理念、标准的执行情况，进行同步监督。

根据《注册工作规程》，证监会在交易所受理项目后，就要开展注册准备工作。

监管表示，IPO项目第一轮问询回复后以及再融资项目受理后，交易所要对项目“两符合”情况形成明确意见。所谓“两符合”，即是否符合国家产业政策、是否符合拟上市板块定位。

交易所认为项目满足“两符合”要求的，要向发行监管部作专门报告。发行监管部收到报告后5个工作日内召开“注册准备会”进行研究。

据了解，“注册准备会”主要围绕三项内容进行讨论：项目的“两符合”情况；项目的“四重大”情况，即是否涉及重大敏感事项、重大无先例情况、重大舆情、重大违法线索，以及交易所在审核过程中的其他请示事项；其他需要注册准备会讨论的事项。

“注册准备会”由发行监管部负责人主持，会议上，经办人员负责报告项目情况、注册处室负责人发表意见、部门负责人发言，最后由主持人总结形成会议意见。《注册工作规程》称，注册准备会可以作出以下结论：

根据流程，发行监管部要在2个工作日内将会议结论书面通知交易所审核中心。而交易所在注册准备会作出的会议结论解决之后，才能召开审核中心审议会。

如果“注册准备会”作出上述第3至第6项结论的，相关事项落实后，发行监管部将再次召开注册准备会。

全面注册制实施后，证监会将转变职能，加强对交易所审核工作的统筹协调和监督。除了统一审核理念、保持审核尺度一致以外，还会在交易所审核过程中，按标准选取或按一定比例随机抽取在审项目，关注交易所审核理念、标准的执行情况。

根据《注册工作规程》，发行监管部在交易所审核的同时，对重点项目和随机抽取项目进行重点监督。

具体来看，交易所要在每两周的最后1个工作日向发行监管部报送各板块新受理项目的名单。发行监管部在收到名单后1个工作日内，以首发和再融资项目总和为基数，区分交易所，随机抽取确定“同步监督项目名单”。

对于同步监督项目，监管表示，经办人员应当全程跟进交易所审核进程，通过主要关注以下内容，同步监督交易所审核要求落实情况、审核标准执行情况以及审核责任履行情况：

据了解，上述提到的“注册准备会”也会讨论同步监督关注事项。发行监管部应当在2个工作日内，将注册准备会会议结论书面通知交易所审核中心。交易所对作出的会议结论解决之后，可以提请召开上市委会议。

《注册工作规程》还提到，对于未适用同步监督程序的项目，发行监管部对交易所发行审核工作进行检查时，要从该类项目中确定具体检查项目。检查过程中，关注交易所审核要求落实情况、审核标准执行情况以及审核责任履行情况，并对交易所审核工作进行评价。