台积电营收创一年最低，产能利用率下滑严重

晶圆代工龙头台积电10 日公布2023 年2 月财报，营收金额约新台币1,631.74亿元，较1 月减少18.4%，较2022 年同期增加11.1%，为近一年营收新低。累计2023 年前2 个月营收为3,632.25 亿元，较2022 年同期增加13.8%。

台积电法说会预估，2023 年第一季合并营收预计介于167 亿到175 亿美元，以新台币30.7 元兑1 美元汇率计算，营收金额约5,126.9 亿至5,372.5 亿元，较2022 年第四季下滑14.1%~18%，毛利率介于53.5%~55.5%，营业利益率介于41.5%~43.5%。以第一季前两个月营收3,632.25 亿元计算，3 月营收必须超过1,495 亿元才能达成财测。

台积电表示，本季营收下滑主要因为终端市场对智慧型手机与个人电脑需求进一步下滑，7纳米及6纳米产能利用率低于三个月前预期，且此情况会持续至上半年。

不过台积电强调这只是短期库存调整，台积电已积极开发更具成本效益的7纳米及6纳米制程，预期7纳米及6 纳米需求很快会回温。

半导体业界表示，目前半导体库存修正已近尾声，部分产品已出现急单，预估本季将是今年底部，但今年能否如预期仍维持微幅成长，仍需密切观察国际动态。

台积电法说会指进入2023 年，观察到消费终端市场疲软，如资料中心等终端市场开始转弱。随着客户和供应链持续采取因应措施，半导体供应链库存将在上半年大幅降低，平衡至更健康水准。若以美元计，台积电上半年营收预期比2022 年同期下降中至高个位数(mid-to-high single digit) 百分比。

观察到某些需求趋稳前兆，半导体周期将在上半年触底，下半年稳健回升。若以美元计，台积电下半年营收较2022 年同期成长，2023 年整体半导体市场(不含记忆体) 年减约4%，晶圆造产业下降3%。对台积电而言，基于强大的技术领先及差异化，将继续拓展客户产品组合并扩大潜在市场。若以美元计，2023 年台积电将微幅成长。

晶圆代工龙头台积电持续受到智能型手机及个人电脑需求疲弱影响，业界传出，第一季7／6纳米产能利用率降至5成，5／4纳米仍维持8成，因此台积电7纳米及5纳米扩产计画均已递延。所幸在地缘政治影响下，原本在中国晶圆代工厂投片的订单持续移转到台积电，设备业者推估上半年产能利用率将力守75～80％，下半年可望回升至接近90％。

由于消费性电子需求持续疲弱，智能型手机及个人电脑库存去化仍在进行，加上客户端产品推进进度延迟，台积电第一季面临客户持续下修投片量压力。由于生产链积极加快库存去化，包括高通、苹果、联发科、超微、英伟达等主要客户都有降低投片量情况，产能利用率出现明显下滑，其中又以7／6纳米利用率下降幅度最大。

设备业者指出，消费性芯片需求下滑，晶圆代工需求同步减弱，包括台积电、联电、力积电等晶圆代工厂第一季均面临产能利用率大幅降低情况。法人预期台积电第一季成熟制程利用率普遍下降至8成，至于先进制程部份，7／6纳米利用率预估已降至5成，5／4纳米仍维持8成，至于3纳米仍在产能拉升阶段。总体来看，台积电上半年产能利用率约力守在75～80％之间，下半年预期将回升至接近90％。

台积电不评论市场传言，但在日前法人说明会中，已针对7／6纳米需求提出说明。台积电指出，由于终端市场对智能型手机和个人电脑的需求进一步削弱， 台积电的7／6纳米产能利用率低于先前预期。因为半导体供应链库存需要几个季度才能重新平衡达到较健康的水准，预期这种情况将延续到2023年上半年，估计在2023年下半年，市场对7／6纳米的需求将比之前的预期更加和缓地回升。

台积电今年资本支出下修至320～360亿美元，投资集中在3纳米产能扩充，7纳米及5纳米扩产计划均已递延，包括南科Fab 18厂第7期5纳米扩建递延，高雄7纳米新厂兴建计画亦延后。

但以中长期来看，台积电认为市场对7／6纳米需求较倾向周期性因素，而非结构性现象，所以与客户密切合作，开发特殊和具差异化的技术，从消费性、射频（RF）、连接（connectivity）以及其他应用中，驱动结构性之外的更多需求浪潮，以在未来回填产能，有信心7纳米家族将继续成为台积电大规模且被长期需求的制程技术。

晶圆代工龙头台积电薪水羡煞许多人，去年平均年薪高达317.5万元、年增71.2万元，不过有网友在PTT发文指出，硕士毕业到台积电上班年薪200万元起跳，但是新人离职率却很高，根据统计达17.6%，令他疑惑为什么台积电钱给这么多还有人离职？结果钓出许多人曝光内幕，有人透露，认识的人在里面一个月加班时数快150小时，「看你要钱还是要命」。

原PO在PTT发文指出，硕士毕业到台积电上班，年薪直接200万元起跳，但台积电离职率好像还是满高，去年全体员工平均离职率为6.8%，新进员工的离职率更高达17.6%，让他感到不解，为什么薪水这么高，还是有人离职？

贴文一出许多人认为要在台积电工作，根本是「钱跟命选一个」。也有不少人认为，高压高工时是离职率高的最重要原因，「认识的人在里面一个月加班时数快150小时」、「我朋友前一个月加班快一百小时」、「待过的人说，有学长在台积电36岁看起来像50岁，他那时新人在第一年后有1/3离职，离开时同梯只剩他」、「责任制、压力，放假公用手机一响就回厂」、「朝7晚11的大有人在，我遇过最猛的，朝7朝1才回宿舍」。

不过台积电薪资福利好，仍是不少科技人心目中的理想企业，台积电日前公布去年员工平均年薪，归属母公司净利达1.01兆元，员工薪资跟着水涨船高，去年平均年薪突破300万元关卡，达317.5万元，年增71.2万元，增幅约28.91%。

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