全球Fabless TOP 10，国内仅韦尔入选

全球总体经济高通膨风险升高及2022 下半年下游库存修正，IC 设计业者对市况反转的反应也较晶圆代工业者更敏感即时。TrendForce 表示，除了消费性终端整体消费力道弱，中国封控、企业IT 支出及云端服务供应商需求放缓等不利因素， 均冲击2022 Q4 前十大IC 设计业者总营收表现，季跌幅扩大至9.2%，约339.6 亿美元。

TrendForce表示，由于整体供应链库存持续修正，加上传统消费性淡季影响，除部分因新品上市带动买气，以及供应链库存回补，需求仍弱，预期第一季前十大IC设计营收续跌，但季跌幅会略为收敛。

消费市场清冷及客户库存修正是影响第四季大部分IC设计业者营收下降的原因。

据报道，高通智能手机与IoT两大产品业务营收各季减22.6%及16. 2%，导致第四季营收缩减至78.9亿美元，季跌20.3%，总营收排行仍位居第一。虽然智能手机市场在去年年初被高度不看好，然而根据最新预测，2023年智能手机的出货量将下降1.1%至11.9亿部，之前预测为2.8%。IDC认为，真正的市场复苏预计要到2024年才会出现，届时预计同比增长5.9%，随后是低个位数的增长，导致未来五年的复合年增长率(CAGR)为2.6%。

这无疑会对高通的后续发展有影响，这也是高通大力发展汽车芯片等市场的额原因。

位居第二的博通营收季增2.4%，约71.0亿美元，其主要原因是服务器储存应用、宽频和无线网路等业务收入支撑，抵销库存修正冲击。

彭博社指出，之所以博通在全球下行周期影响不大，主要是因为公司努力控管供应层面，避免库存量大增。另外，对于客户取消订单一事，博通则是采取严格态度视之，防止库存水位增加。有些客户要求要将出货时间往后推，本财年剩余时间内，手中订单全满的博通表示，并不会对财报有实质影响。

博通半导体以及软体等产品多样化，也有助于公司经营之稳定。博通不仅为苹果的iPhone提供新品啊，同时也供给高阶网络芯片，给电商巨擘亚马逊的数据中心。

彭博社指出，博通看好网络芯片以及客制化产品需求，因为可帮助ChatGPT等人工智慧系统，处理海量资料运算。现在的客户对人工智能产业很感兴趣，并要求博通供应新产品。相较之下，博通的无线产品本季应只有小幅成长，若与去年同期相比，本季销售量可能会较小。据悉，上季无线设备业绩大增，是博通拿到重要客户苹果的大单所致。

英伟达第四季营收达59.3亿美元，季减2.7%较前两季明显收敛，主要是RTX 40 series高阶显卡上市、车用需求维稳等因素支撑，游戏与车用领域营收均攀升，抵销部分数据中心与专业视觉化（Professional Visualization）领域衰退。

进入一季度，因为ChatGPT等生成式人工智能大火，英伟达市值则迅速攀升。

不过，有报道强调，对AI的乐观情绪并没有错。然而基于AI聊天机器人的搜索引擎的推出不会一帆风顺；由于早期评测人士报告了一些奇怪的回应，微软已经在正式发布新版必应(Bing)之前施加了一些限制。但微软和谷歌都致力于这一转变，这将需要必要的投资来构建其网络，即使它们在其他方面减少资本支出。

新的软件业务也可为英伟达提供另一个渠道，利用其多年来建立的庞大AI软件工具库来获得更多业务。首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)表示，这项服务将通过大型云服务供应商进行托管和提供，这可简化该公司产品进入市场的方式。

此举也可让英伟达扩大其AI客户群，不仅限于购买其芯片的财力雄厚的科技巨头，Cowen分析师Matt Ramsay写道，这有助于支撑英伟达从GPU硬件公司转向加速计算（硬件/软件）平台供应商。在如此新的估值下，英伟达需要做的不仅仅是芯片。

超微（AMD）营收季增0.6%，受惠数据中心客户EPYC平台CPU采用渗透率拉高，以及收购赛灵思（Xilinx）带动FPGA、DPU等业务，整体营收达56.0亿美元。

联发科（MediaTek）主业务倚重智能手机及其他消费型产品芯片，冲击营收力最大，所有领域营收均下滑，又以智能手机相关业务营收季跌约三成最高，第四季营收仅34.5亿美元，季减高达26.2%。

第六至第十名最明显变动为联咏（Novatek）挤下瑞昱（Realtek）成第七名。联咏第四季营收达7.15亿美元，季增11.2%，为第四季成长最多业者，正式结束连四季营收衰退，显示面板产业2021年第四季进入库存修正后，至去年季底已至较低水位，并重启备货周期，故联咏受惠电视相关零组件如TV SoC、Tcon、LDDI等库存回补，SoC与驱动IC两大业务营收分别季增2.1%、16.1%，其他竞争对手仍处于库存修正低潮时，挤下瑞昱重返第七名。相对地，瑞昱因PC与笔电需求疲弱、以太网络订单流失、中国封控等不利因素，第四季营收缩减至6.9亿美元，季减近三成。

另苹果（Apple）身为思睿逻辑（Cirrus Logic）大客户，贡献逾八成营收，出货旺季甚至接近九成，故第四季受惠iPhone新机红利，助营收季增9.3%达5.9亿美元。不过这也代表苹果智能手机需求波动是影响思睿逻辑营收增减的决定性关键，尤其第一季是智能手机出货淡季，苹果新机红利消退，营收恐面临较明显衰退。其他业者如Marvell第四季营收14.6亿美元，季减4.8%，以储存服务器应用领域营收下滑最多；韦尔半导体（Will Semiconductor）受惠部分Android阵营新机备货需求，营收季增2.7%，约5.3亿美元。

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