设备厂商，好惨！

2023-05-21 04:05

来源：内容由半导体行业观察（ID：icbank）编译自日经亚洲，谢谢。

由于客户公司在半导体市场恶化的情况下收紧产能投资，九大芯片制造设备制造商中有七家可能在本季度出现销售额下滑。

但尽管预测悲观，但它们的股价一直在上涨，反映出投资者对生成人工智能和市场触底反弹的希望。

美国应用材料公司周四宣布，5 月至 7 月季度的销售额可能在 57.5 亿美元至 65.5 亿美元之间，预计下降 12% 至小幅增长。这将是自 2019 年 8 月至 10 月季度以来的首次下降。

总体而言，分析师预计 4 月至 6 月（或 5 月至 7 月）季度的 9 家公司中有 7 家的销售额下降，其中包括美国的 Lam Research 和日本的 Tokyo Electron，这是上一季度市场恶化的明显迹象当六名玩家报告收入增长时。

芯片制造商的投资放缓是盈利低迷的主要原因。内存芯片制造商尤其受到智能手机和服务器需求下滑以及价格暴跌的沉重打击。

应用材料公司首席执行官加里迪克森在周四的财报电话会议上表示：“以占晶圆厂总设备的百分比来衡量，内存支出正处于十多年来的最低水平。”

“在前沿代工逻辑中，我们还看到客户削减了他们今年的支出计划，”Dickerson 补充道。

面对放缓的市场，东京电子将其对 2023 年全球晶圆厂设备市场的展望从此前预计的 20% 的降幅下调至 25% 至 30% 的降幅。

美国主导的对华出口限制也将减少对华先进产品设备的销售。

另一方面，对汽车和工业应用等非先进产品的需求一直比预期坚挺。

在中国，对不受美国出口限制的非先进产品的投资依然活跃。Tokyo Electron 预计本财年中国销售额的份额将从 2022 财年的 24% 略高于 30%。

“虽然中国目前在 ICAPS 支出方面处于领先地位，但我们看到其他国家正在以更高的速度增加投资，”Dickerson 说，他指的是物联网、通信、汽车电源和传感器产品。“事实上，2023 年我们 ICAPS 业务增长最快的地区是美国、欧洲和日本。”

与上半年相比，所有九家公司都预计下半年的需求将有所上升。但鉴于台积电和三星电子的投资有可能低于最初的计划，市场复苏的时机很难确定。

尽管商业环境艰难，但自 2022 年 10 月左右以来，他们的股价一直在好转，因为投资者预计需求将触底反弹。过去一个月价格上涨了 10% 到 30%。

乐天证券经济研究所的 Yasuo Imanaka 表示：“鉴于生成人工智能的到来和美国的大量补贴，股价开始影响未来的增长。”

与2021年底相比，半导体相关个股大幅回调前，日系Disco、Advantest等后端设备厂商股价分别上涨59%、28%。

IwaiCosmo Securities 的 Kazuyoshi Saito 表示，“Disco 将扩大用于电动汽车的功率半导体的出货量，而 Advantest 将增加用于生成人工智能的图像处理芯片的供应”的预期推动了价格上涨。

然而，由于产品结构和生产规模与整体市场联系更紧密的应用材料、东京电子和 Lam Research 的股价仍较 2021 年底低了约 20%。

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