存款外流与商业地产风险令美国中小银行内外交困

2023-05-23 14:05

2023年3月10日，硅谷银行突然倒闭，不仅引发储户的广泛担忧，还震动了科技界和银行界。(Shutterstock)

据《旧金山纪事报》报导，硅谷银行（Silicon Valley Bank）、标志银行（Signature Bank）和第一共和银行（First Republic Bank）接连倒闭事件，引发大众忧虑，钱放在哪里才安全？

很多人为了资金安全，纷纷把钱转存到“大到不能倒”的银行；中型地区性银行，则面临客户撤出资金的困境，甚至这些银行可能被迫出售亏损资产，换取现金，以应对众多存款人的现金需求。

康奈尔大学法学教授兼公共金融教授，罗伯特·霍克特（Robert Hockett）表示，“可以说，数十家、甚至可能数百家银行都存在这种风险”，“越多银行陷入困境或倒闭，越多储户担心‘也许我应该将我的钱，转移到那些不会倒闭的大型银行’。我们看到了大量现金，从社区银行、零售银行转移到像摩根大通这样的银行。”

“问题是，越是这样，这种事情就会越多。”霍克特说，“这是一种庞大而缓慢的流失。虽然不是挤兑，但你几乎可以称之为集体提款。”

许多中小银行第一季度财报显示，存款外流，甚至有个别银行，存款下降率达两位数。

洛杉矶太平洋西部银行（PacWest），季度存款下降幅度达16.9%；凤凰城阿莱恩斯西部银行（Western Alliance），存款下降11.3%；和达拉斯的联信银行（Comerica），存款下降9.4%。

第一共和银行倒闭时，存款下跌幅度达40.8%。

以上三家银行是目前面临存款外流困境的银行中，规模最大的银行。

但它们的规模远远不及已经倒闭的那三家银行。

根据标普全球市场财智（S&P Global Market Intelligence）的研究报告，加州诺瓦托（Novato）马林银行（Bank of Marin），是受影响最大的20家银行中，唯一一家湾区银行。

它的规模更小，资产不到第一共和银行的五十分之一。

与上一季度相比，马林银行存款下降了9%。

马林银行表示，他们无法发表评论。

不过，这些情况对“大到不能倒”的银行来说，都是好消息，特别是摩根大通（Chase）、美国银行（Bank of America）、富国银行（Wells Fargo）和花旗集团（Citigroup），它们被认为是安全的避风港。

旧金山Andra Capital的管理合伙人海达尔·哈巴（Haydar Haba）表示，他已经告诉他的风险投资基金支持的初创企业，转移他们的资金。

“我一直在说，‘你真的不能再和中型银行合作了，你真的需要与那些大到不能倒的银行合作，多余的现金要投资国债。’”他说，“银行存款的保险额度太低，容易受挤兑影响。”

联邦存款保险公司（FDIC），正在研究一系列改革联邦存款保险制度的方案，如果保险完全覆盖存款，储户就不会从银行撤资。

霍克特表示：“联邦存款保险公司的保险上限，对商业客户来说，帮助不大。”

加州圣塔克拉拉（Santa Clara）国会议员罗·卡纳（Ro Khanna），是提议变革的议员之一。

他在电子邮件中表示：“硅谷银行危机表明，迫切需要为所有银行存款提供担保，防止金融垄断程度不断升级，并确保员工按时发薪。我正在准备一项两党提案，该提案将为无息账户提供保险，不设上限，向25万美元以上的账户，收取累进费用。”

不过，有专家表示，即使更多银行倒闭，可能都不会造成灾难，因为美国有数千家银行，人均数量比许多国家都多。

加州大学伯克利分校（UC Berkeley），哈斯商学院助理教授，阿纳斯塔西亚·费迪克（Anastassia Fedyk）表示：“银行并购的是与非，仍是有争议的话题。”她预计会有更多的银行并购出现，但不一定需要立法者介入。

她说：“几十家小型银行被合并成大型银行，可能不是政府非常关心的事情。”

银行面临的另一个灾难性问题，是商业贷款问题。目前，旧金山等地有很多空置办公楼。住宅贷款也是一个问题。

旧金山最大的房地产业主Veritas公司已经违约，涉及该市的95栋建筑。

旧金山戈登·瑞斯·史考利·曼苏卡尼（Gordon Rees Scully Mansukhani）律师事务所的律师，克雷格·赫里福德（Craig Heryford）表示：“相当多的银行存在商业地产风险。这是未来几年真正的危机。最令人担心的是，有大量办公楼商业贷款的银行，以及向富人提供超低固定利率抵押贷款的银行。”