【解盘晚餐】存量博弈 反复折返跑

存量市场下的存量博弈，这是今天市场给大家最深的感受。

一方面是北上资金的流出，我们其实会发现最近北上资金在流出的同时，我们会看到港股很弱，最近的整个外资对于国内市场好像总体是比较负面的。

另一方面最近有很多的关于数据安全的，包括北京和上海都出了人工智能的一些规划，所以算是冬天里的一抹亮色。但因为存量博弈下，这些品种的上涨，虹吸了很多的资金，所以整体市场的资金面变得捉襟见肘，这也在意料之中，我们认为市场在3200点还需要反复的迂回，但是在这个过程里面，资金的虹吸效应会导致其他的板块相对的偏弱，这种偏弱的格局可能我觉得还会有一段时间，我们倾向于两周左右，也就是在6月中旬以后。

有人说：“边老师，为什么卡在这个时间点上？”一个是我们倾向于在半年报，前后会有一次行情，另一个是跌得很深了，不可能整个半年报一点亮色都没有吧？半年报一般在7月份，早的话在6月下旬就会发动一些行情，那么即使一些比较差的半年度的业绩在释放利空以后，也会有一些反身性的动作，所以我更倾向于在6月中下旬以后会有一些变化。

昨天的订阅内容我们跟大家聊了地产目前的估值，特别是龙头地产，很多人说到地产最近很多东西跌得稀里哗啦，其实是在预料之中。这一波我们对于地产的供给侧改革，从21年以后，我们调低估值以后，就一直在期待着这一次供给侧改革，就是胜者为王，是一次阵痛。此外我们在昨天聊了一些白酒行业，白酒今年一季报其实是有很大变化的，我们也给了大家一些估值，通过一些二线白酒的一季报来折射出整个白酒行业的变化。

最近的消费股跌的很多，一方面是经济，另一方面是经济下的现金流导致的整个产业链的一些变化，更多的内容我们在明天《炜炜道来》里面已经与大家分享。