提供投行专业服务！国新证券曾建勇：助力国资央企产业升级转型

曾建勇表示，证券公司在服务国资央企改革中充满责任与机遇。服务国资央企直接融资，提升国资央企的资本实力，提供投行专业服务，实现国资央企产业链整合；借力注册制新规，助力国资央企产业升级转型。

“国新证券将继续统筹兼顾全牌照业务功能，和做强、做精特色业务的战略谋划，坚持业务开拓和业务协同齐头并进，紧盯服务实体经济、服务央企的目标，在市场竞争中提升专业能力，努力打造成运作有特色、行业有地位、市场有影响的特色化、专业化、精品化国有证券机构。”曾建勇说。

曾建勇表示，长期以来，资本市场为服务国企改革提供了融资、并购等支持，不仅支持国有企业的并购重组向着更深、更广的领域推进，也加快了国有经济布局与结构的战略性调整，助推国企更好的实现高质量发展。这其中，证券公司始终发挥着重要作用，未来也充满着更多机遇，并肩负着更加重要的责任和使命。

曾建勇介绍，证券公司服务国资央企直接融资，提升国资央企的资本实力。在国企改革三年行动推进期间（2020年至2022年），共51家央企控股上市公司在A股上市，合计首发募集资金为2691亿元。同期，A股央企控股上市公司的再融资规模7393亿元：其中，定增6027亿元，占比约81%；可转债为877亿元,占比约12%；配股募资规模为489亿元，占比约7%。

证券公司提供投行专业服务，实现国资央企产业链整合。资本市场作为国企并购重组的前沿阵地，也发挥着重要作用。曾建勇披露的数据显示，国企改革三年行动期间，667家国有上市公司参与的1272起并购事件已完成，另有827家国有上市公司参与的1901起并购事件在推进中。

“证券公司借力注册制新规，助力国资央企产业升级转型。”曾建勇说，今年4月10日，发行注册制改革全面落地，对服务国资央企有两方面助力：一是注册制更加灵活的上市标准为更多企业打开了融资通道。科创板自2019年7月至注册制全面落地期间，共有468家公司上市，按核准制的财务标准来看，有107家公司没有达到上市要求，占比23%；二是有助于提升国资央企运营效率。从数据上看，注册制板块业绩增速高于核准制板块。2019-2021年科创板和创业板营业收入的复合增速分别为35.41%和22.46%，高于主板的19.55%；归母净利润复合增速分别为46.15%和22.58%，高于主板的12.50%。

2023年3月3日国务院国资委召开“国有企业对标一流价值创造行动启动会”。会议指出，国有企业做优、做强的关键是通过提升央企净利润率和净资产收益率等“率”，进一步增强央企核心竞争力和影响力。在2023年2月28日国务院国资委“中央企业提高上市公司质量暨推进上市工作专题会”上，证监会发行部严伯进主任表示要为央企上市提供助力，通过注册制改革更好支持央企。当前主板上市企业中，国资央企上市总数和总市值，分别占主板总数的40%和总市值的60%。注册制下主板各项制度的改革优化，将提升国企重组整合及分拆上市的效率，进一步提升央企的核心竞争力和价值创造能力。

二十大报告中要求构建新发展格局，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，国资委对央企专业化和产业化整合方面也有新的要求。“在中国特色现代化资本市场改革背景下，挖掘国资央企客户需求，构筑生态圈，不但可以提高单一客户的价值创造能力，而且能够服务国家战略，培育形成新的市场竞争优势。”曾建勇说。

曾建勇表示，要牢记“证券报国”初心使命，不断提升服务国资央企和支持实体经济能力。

首先，加快融入国有资本运营事业全局，当好国资央企和资本市场的桥梁纽带。

曾建勇介绍，国新证券以“协同赋能”和“内生增长”为主线，坚持从“满足需求、破解痛点、挖掘潜力”三方面层层推进，不断加强自身能力建设，业务协同质效实现全面提升：

一是大力深化业务协同。发挥证券业务与其他运营业务联动性强、合作点多的特点，主动对接中国国新系统单位和参股央企、战略项目、生态圈所投资本市场需求，截至目前，该公司实现储备项目对接75个、协同项目落地12个。2023年，国新证券作为牵头主承销商，服务中交地产股份有限公司成功向专业投资者公开发行公司债券，发行规模共计17亿元。在协同中不断深挖需求，探索新业务模式。

二是重点服务国资央企。2022年，国新证券为国资央企提供融资服务规模达到40亿元。2023年以来，国新证券作为独家主承销商的“巨化集团有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”和“宁波经济技术开发区控股有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”项目在上交所顺利完成发行，发行规模各10亿元。国新证券旗下私募基金子公司国新国证投资与央企子公司和地方国企合作参与地方基础设施建设，助力实体企业降杠杆。国新证券旗下公募基金子公司国新国证基金通过已有产品及拟新设产品积极研究承接央企债券，助力央企财务公司落实监管要求，防范央企债券价格异常波动。

其次，着力增强金融普惠性，牢记“证券报国”的初心使命。国新证券践行以人民为中心的发展思想，充分发挥资本市场工具箱作用，大力发展普惠性金融业务，为创新型中小企业和广大投资者提供更便利的服务：一是支持“专精特新”中小企业。围绕新兴产业领域重点发力，聚焦创新型头部企业，打造“北交所央企板块”，在北交所实现重点突破；二是着力服务区域经济发展。根据“证券公司进央企”“海南根据地建设”等公司的战略安排，拜访16家央企集团、为7个重点央企项目出具专项方案、为7家海南省国资客户提供投行服务，为辽宁、保定、邯郸等区域实体产业服务均有较大进展。

再次，重点加强专业能力建设，以核心竞争力铸造公司品牌。一是聚焦服务国资央企改革发展，打造具有国有资本运营公司特点的证券业务模式。围绕服务央企重组整合、改革脱困等需求，提供并购重组财务顾问服务，在央企股权多元化改革、市场化债转股、战略性重组、上市公司增资扩股等方面，发挥服务功能，在央企深化改革服务方面实现突破。为央企客户提供所属行业及国内外可比公司研究分析，深耕央企产业链研究，助力央企强链、固链、稳链、补链，合并运用投行、资管等服务为央企上市公司提供“产业+管理+资金+市值”赋能式综合顾问方案，助力国有资本在产业链、供应链等方面高效整合，在提高央企上市公司质量和市值管理方面实现突破。充分发挥资本市场价值发现作用，提升专业化投研能力，瞄准央企产业链、供应链短板领域和关键核心“卡脖子”环节，对央企聚焦的战略性新兴产业链上的龙头企业，引导资本进行市场化价值投资，在央企打造技术策源地领域实现突破。二是围绕新一代信息技术、新能源、生物技术、高端装备制造等行业领域重点发力，加强与北京中关村等产业园区的创新合作，在北交所实现重点突破。三是突出国家战略导向，主动融入ESG评级体系，在业务中贯彻ESG理念，前瞻性提升发展质量，履行社会责任。四是聚焦战略目标、对标一流，提升核心竞争力。既要立足对标一流，全面提升，又要立足自身实际，明确提名进位具体举措。在方式方法上各单位要摒弃“游击队”打法，建立“根据地”理念，由“项目”思维向“客户”思维转变，改变单打独斗的服务模式，提供综合化的伴随服务。

曾建勇表示，下一步，国新证券将继续统筹兼顾全牌照业务功能，和做强、做精特色业务的战略谋划，坚持业务开拓和业务协同齐头并进，紧盯服务实体经济、服务央企的目标，在市场竞争中提升专业能力，努力打造成运作有特色、行业有地位、市场有影响的特色化、专业化、精品化国有证券机构。