不会撕逼的投行人不是好投行人？

来源:金融小伙伴

投行作为纯粹的卖方，其主要职责是作为中介，为客户提供专业的金融服务。因此，服务好客户是投行人员最重要的任务之一。

在投行的项目中，与客户之间的沟通是必不可少的，同时也需要与律师、审计和法务等各方合作。

这就要求投行人员不仅要善于与客户沟通，还需要与多个相关方建立良好的合作关系，以确保项目的顺利进行。

然而，投行工作并非总是一帆风顺的。在处理项目时，难免会遇到各种各样的问题和挑战。有时候客户可能持有不同意见或难以说服，此时撕逼可能成为解决问题的较快方式。

在这种情况下，如果投行人员不懂得善于争取自己的观点，可能会导致项目进展受阻，甚至承担不必要的责任。

撕逼这种方式在IPO项目中尤为常见。大到项目出现问题影响发行条件，小到日常行程变动航班取消，这些情况都可能引发情绪不稳定，导致矛盾激化。

机构之间互相看不上，甩锅、扯皮都很正常，中介机构不吵架的IPO都不叫IPO。

IPO是公司首次公开募股，是一项复杂而敏感的金融交易。

在这样的项目中，各方利益复杂交织，观点不一，可能会引发争论和纷争。在这种情况下，如果投行人员没有足够的韧性和果断的决策能力，可能无法应对项目中出现的挑战，影响项目的成功进行。

哈哈，不会撕逼的投行人不是好投行人，如果你不好意思或者是比较腼腆，那可能会吃亏，比如说揽了很多事情在手里或者除了问题背锅。

一、IPO项目中，投行人需要哪些人对接工作

在IPO项目中，投行人需要与多个中介机构进行对接工作，确保项目的顺利进行。一般涉及的中介机构包括券商、律师和会计师。

作为IPO项目的总协调人，投行在整个项目中起到了至关重要的作用。

他们负责安排整个项目进度和工作分工，并与证监会进行汇报和沟通工作。投行的团队通常需要长期驻守在项目现场，与客户高管保持密切接触，因为项目的成功很大程度上取决于与客户建立良好的个人关系。

在一个IPO项目中，券商、律师和会计师各自承担着不同的责任。券商负责在项目组中协调工作，其中一人负责法律方面的尽职调查，1-2人负责财务方面的尽职调查。

律师和会计师的团队规模相对较大，律师一般有2-3人，而会计师团队可能有8-10人。这些中介机构需要密切合作，确保项目顺利推进。

券商的收入在三方中间是最多的，风险也是最大的，毕竟全盘的沟通和条款都必须通过券商这一方，因此，券商背的锅也可能是最多的。

而会计师和律师的收费一般低一点，且几乎在完成申报文件的节点就收取大部分的佣金，最终项目成功与否影响不大。

在IPO项目中，券商承担着确保业务数据的真实性和市场概况的准确分析的任务。

与此同时，他们还需要对企业基于利润和收入的定价区间进行合理评估，以吸引机构投资者的认购。

这个过程中，往往会遇到一些财务不规范的问题，律师和会计师往往倾向于谨慎处理，而投行则倾向于在不违反原则的前提下尽可能减少对客户的不利影响。这可能导致三方之间出现严重的冲突和分歧。

二、在IPO项目上，三方中介机构

在IPO项目中，三方中介机构的角色与责任都十分重要，特别是投行这个复杂而关键的角色。

PO项目中，发行人本应是主角，但由于对IPO流程不熟悉，发行人往往会将“老大”的地位交给投行，由投行来协调组织整个IPO工作。

在这个过程中，投行的责任是最大的，因为它需要承担起整个项目的协调和推动，同时还要协调其他中介机构的工作。

投行在IPO项目中的作用可以说是承上启下，承接发行人的要求，同时启动会计师、律师和监管部门等中介机构的工作。

如果整体协调和推动环节出了问题，投行必须第一个站出来面对责任。虽然有人认为投行拿的钱最多，责任应该最大，但实际上，投行之所以拿的钱多，主要是因为它给发行人创造了价值。

在IPO项目中，很多财务处理的方式都是可左可右的，因为会计准则规定了许多会计估计和假设，给企业一定的自决空间。

但是投行不仅要站在会计师的角度，还要站在IPO的角度去思考问题。

对于关键的会计事项，如收入确认时点、成本核算方式等，投行必须与相关人员一起商议，确保这些处理不仅合情合法，还要合理。

否则，如果因为没有充分研究同行业情况或没有结合公司真实情况而随意处理，导致审核环节不通过，投行也应该承担责任。

在法律方面，许多问题处理都有成熟的模板和方式。不同类型的企业可能面临不同的法律问题，比如制造型企业可能涉及更多法律问题，原国有企业改制过的公司可能有更多法律问题。

在处理这些问题时，投行需要与律师一起协商，并由发行人配合完成。因此，投行在法律问题处理中也承担着责任。

IPO项目是一项旷日持久的系统性工程，需要各方的贡献。而投行作为这个工程的“总包方”，其专业性和沟通协调能力将直接影响整个工程的进展和质量。

在项目中，投行需要充分发挥其协调、组织和推动能力，确保项目顺利进行，并与其他中介机构紧密合作，为发行人创造更大的价值。

三、体现价值的同时也要赢得客户

在投行参与IPO项目中，要体现自己的价值，同时也需要赢得客户的认可与信任。在这个过程中，投行人面临着许多挑战和考验。

在实际项目中，我们会遇到一些公司要求我们提供变通方案，他们的目的并不是为了解决问题，而更多是想降低解决问题的成本，甚至可能是为了掩盖问题或转嫁责任。

然而，作为投行人士，我们必须坚持自己的从业操守，不能违背道德和原则随波逐流。

一旦我们发现企业存在问题，我们应该坚持解决问题的方向，不能因为利益驱使而帮助企业掩饰或作假。只有如此，我们在项目中的努力和积累才会成为有意义的财富。

在业务上，我们必须提前做出判断，创新是可以的，但千万别涉及挑战监管红线的做法。

那些冒险的行为往往只会让我们陷入麻烦，也不会得到会里的认可。

所以，我们要保持踏实和小心，不要为了所谓的创新而捅了篓子，更不能做那些明显是坏事的所谓创新。这个原则，我们要与客户充分交流，并确保他们认同我们的态度和决策。

啥都不懂的客户和比较专业的客户比较好打交道，最怕的就是半懂不懂的客户。

说不，固然要坚决，但要说清楚为什么，并提供此后的替代解决办法。

有多少人是因为一时的贪心，最后进去踩缝纫机，可能当时没有查出来，但是后面是会秋后算账的，最近，不就是时不时什么大佬失踪，行业内的人一般看到这种消息都心知肚明。

投行参与IPO项目需要勇于面对挑战，坚守操守和原则，充分交流与客户，勇于决策和担当。只有这样，我们才能在投行领域体现自己的价值，并赢得客户的认可与信任。

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