​7万亿巨头放大招！刚完成私募备案

中国基金报记者 若晖

万亿私募巨头黑石集团在华布局又有新动向。

基金业协会网站显示，黑石（上海）私募基金管理有限公司近日正式完成私募基金管理人备案，该私募基金的实际控制人正是美国黑石集团在香港的分公司。

基金业协会信息同时显示，黑石（上海）私募基金备案的业务类型为QDLP（合格境内有限合伙人）等试点机构，这也意味着未来，黑石可以面向机构及高净值客户等境内投资者募集人民币基金，并将所募集的资金投资于境外市场。

拿到QDLP资格

万亿私募巨头黑石集团进军内地市场又有最新举动。

中国基金业协会数据显示，近日，黑石（上海）私募基金管理有限公司正式完成私募基金管理人备案，备案的企业性质为外商独资企业，机构类型为其他私募投资基金管理人，业务类则是QDLP等试点机构。

黑石（上海）私募基金管理有限公司成立于2023年3月15日，注册资本为200万美元，实缴资本160万美元，实际控制人为The Blackstone Group (HK) Limited（黑石集团（香港）有限公司），目前管理规模在0-5亿元之间，共有5名员工取得基金从业资格。

高管方面，黑石（上海）私募基金的法定代表人兼董事长为任莹，在加入黑石集团之前，她曾在美世资讯集团、瑞士信贷香港有限公司、巴克莱资本亚洲有限公司、摩根士丹利亚洲有限公司等公司工作过，她在2014年加入黑石集团（香港）有限公司之后，历任私人财富管理业务推广部副总裁、总经理等职务，直到今年3月份转入黑石（上海）私募基金。

黑石（上海）私募基金的总经理石思佳此前则是黑石香港私人财富管理部的副总裁，她早年也有瑞士信贷银行的工作经历。

据悉，QDLP是指以自有资金认购符合相关政策规定的试点基金的境内自然人、机构投资者或符合规定的其他投资者。获得试点资格及对外投资额度的基金管理企业发起设立试点基金，并在中国境内面向合格境内有限合伙人募集资金，试点基金以募集资金开展对外投资 。通过资格审批并获取额度后的试点基金管理企业可向境内合格投资者募集资金，设立试点基金投资于境外一级、二级市场。这也意味着黑石未来可以发行私募基金，募集境内资金投向境外市场。

事实上，早在2014年5月，黑石集团曾备案过一家名为“黑石（上海）股权投资管理有限公司”的私募股权基金，据基金业协会网站显示，黑石（上海）股权投资曾备案过一只上海黑石股权投资的有限合伙企业，目前公司管理规模在0-5亿元之间。

管理规模突破1万亿美元

据西部证券此前发布的研究报告介绍，黑石集团(Blackston)是全球最大的另类资产管理公司，由彼得·彼得森（Peter G. Peterso）和史蒂夫·施瓦茨曼（Stephen A. Schwarzman）于1985年共同建立，2007年在纽约证券交易所上市，通过前瞻性的布局与灵活的资本近四十年成长为一家全球领先的另类投资公司。

黑石集团资产管理业务主要包括在全球范围内进行的房地产、私募股权、基础设施、生命科学、增长股权、信贷、实体资产和二级基金投资工具。最新资产管理规模达1万亿美元（约合7.3万亿元人民币）。

黑石集团资产管理规模在1995-2006年的复合年均增长率为35.2%，2007-2022年复合年均增长率达到18.8%。

截至2022年末，黑石集团旗下房地产、私募股权、信贷&保险和对冲基金部门资产管理规模分别达到3261、2889、2799、799亿美元，占比分别达到33%、30%、29%、8%。2022年部门收入分别为68.4、31.6、7.3、18.6亿美元，占比分别达到54%、25%、6%、15%。

2011-2022年，黑石集团ROE基本稳定在18%左右，2022年达到15.1%。其中，客户资产利润率较高是黑石集团ROE保持稳定的一个原因，客户资产规模不断上升的情况下公司净利润波动变化；集团净利润增长率较高，推动经营利润率保持在较高水平。较高的经营利润率是黑石集团ROE保持稳定的另一个原因。