直击国有大行首场中期业绩会！建行净利润增速3.12%，新金融行动谋"第二曲线"

在净息差不断收窄的压力下，建设银行上半年实现净利增速3.12%。

8月24日，建行在北京、香港两地同时举行2023年中期业绩发布会。会上，建行管理层就新金融行动、信贷投放、资产质量、房地产金融等热点问题做出回应。

今年上半年，建行继续加大对实体经济的支持力度，助力扩内需、提信心、防风险。集团发放贷款和垫款较上年末增加1.94万亿元，增幅9.13%；债券投资新增7175亿元，政府债券认购比例保持市场前列。资产质量保持稳健，不良贷款率较上年末下降0.01个百分点至1.37%；关注类贷款占比2.50%，较上年末下降0.02个百分点。

净息差是银行利润创造的主要抓手，在全行业净息差不断收窄的趋势下，建行上半年净息差下降至1.79%。凭借着近年来持续推进的战略转型，新兴业务成为对抗利润增速下滑的有力缓冲垫。上半年，建行实现营收4002.55亿元，同比降0.59%；净利润1672.95亿元，同比增长3.12%，高于2.6%的行业增速水平；归母净利润增速3.36%。

“建行现在取得的所有业绩都离不开科技、大数据的支持。金融科技是建行新金融行动的‘脚手架’，是全行战略转型进化的底座。”建行董事长田国立称。

今年以来，在经济恢复内生动力不强的背景下，国有大行聚焦重点领域，加大对实体经济的支持力度。

 “上半年，建行净利润增速3.12%，环比一季度的增幅提升1.09个百分点，ROA、ROE、净息差、资本充足率等核心指标都保持同业较好的水平，不良贷款率稳中有降，拨备覆盖率稳中有升，流动性各项指标高于监管要求，可以说关键指标均衡协调，总体经营稳中有进，提质增效。”建行行长张金良称。

数据显示，上半年，建行加大普惠金融、先进制造业、战略新兴产业、绿色金融等领域信贷投放。基建、制造业、民营企业、科技、普惠等领域贷款增速均达双位数。境内公司类贷款和垫款较上年末增加1.96万亿元，增幅近18%，余额占该行境内贷款和垫款的比重同比提升4.14个百分点至56%以上。

个人贷款方面，受个人信贷需求走弱影响，尤其是按揭贷款提前还款，上半年，建行个人贷款增幅2.36%。其中，个人住房贷款6.41 万亿元，较上年末减少729.04 亿元，降幅1.13%，主要是个人住房贷款提前还款量增加，抵销了投放量增加的影响。

对于市场关心的按揭贷款提前还款等问题，建行副行长李运透露，近几个月新受理的提前还款需求总体趋于稳定，相比4月峰值下降了不少。

资产增速保持较高增长的同时，建行亦保持资产质量的稳中向好，风险抵御能力保持稳健。不良率下降的同时，拨备覆盖率较年初上升2.95个百分点至244.48%。

建行副行长王兵表示，风险管理是银行经营的生命线，近年来，建行坚持实质风险的判断，准确地开展风险分类，不断地落实资产质量，逾期贷款与不良贷款的剪刀差已经实现了25个季度为负。市场关心的个人住房贷款不良率仅0.42%，尽管较年初微升，但仍符合我们预期，对整体资产质量稳定没有产生冲击。

“预计下半年经济将实现质的有效提升和量的合理增长，我们将坚持推进信贷结构的优化调整，前瞻主动管控风险，持续提升信用风险管理效能。我们有信心、有能力应对各类风险挑战，预计下半年资产质量的核心指标仍将在合理区间运行。”王兵称。

作为推动新金融行动的抓手，建行多年前就明确了要重点发展金融科技、普惠金融、乡村振兴、住房租赁等战略转型方向，其核心是建立以数字金融为支撑的大众金融业务，也是建行自身探索“第二增长曲线”的实现路径。

“传统授信模式下，银行服务中小企业客户成本高、风险大，银行是‘非不想也，实不能也’，但新金融依靠科技手段跨过了这个难关。”田国立称，我们现在既能服务好20%的大客户、大项目，也有能力为80%的长尾客户提供金融支持。

作为同业内较早做数字化普惠金融的银行，建行现已成为全球普惠金融供给量最大的金融机构。这也为建行带来可观收益，上半年新发放普惠贷款平均利率3.81%，高于现有3.56%的对公贷款平均利率，且小微贷款不良率低于整体不良率。

“过去建行每年的小微企业贷款投放规模只有两三百亿，不良率在7%-8%。但近五年来，上千万级别的客户群实现了真实的普惠、小额、低息、快速，信贷风险平稳可控，效益得到保障。”田国立称，建行普惠金融破局的关键在于科技赋能，我们对中小企业摒弃了过去的“当铺思维”，改变传统的抵押依赖，实现数据增信，构建线上标准化作业流程，建立起数字普惠新模式。

住房租赁战略则是在2017年在建行内部落地。在同业内先行“吃螃蟹”的建行，已在房租赁领域已逐步建立起了“投融管退”服务体系，设立了全国首个住房租赁基金。

数据显示，截至2023年上半年末，新金融行动成果颇丰：

过去，在经济高速发展阶段，银行把分散的金融资源聚集起来支持了很多重点项目、重点企业。当前，我国正处在经济恢复和产业升级的关键期，结构性问题、周期性矛盾交织叠加，于银行而言，低垂的果实摘完后，想要维持增长，就要借助长尾效应，将目光转型过去忽视的客群。

从新金融行动所对应的客群目标看，建行的“野心”颇大，借助数字科技赋能，政府（G端）、公司（B端）和个人（C端）都被囊括其中。

智慧政府业务方面，赋能数字政府新发展，截至6月末，累计与29个省级政府建立合作关系，为14省13市搭建“互联网+政务服务”“互联网+监管”平台或应用场景；平台注册用户达2.59亿户，累计业务办理量达44亿笔。

公司金融业务方面，公司机构客户突破1000万户，单位人民币结算账户1418万户。

个人金融业务方面，建行个人全量客户7.47亿人，其中，个人手机银行用户数达4.50亿户，较上年同期增长5.27%。深化数字化经营，推进手机银行、建行生活“双子星”融合发展。“双子星”平台共同客户数达8340.34万户，其中AUM（管理资产规模）万元户数量达1684.04万户；“建行生活”用户当年新签约手机银行客户 782 万户。

建行副行长崔勇透露，建行将锚定客户拓展这个年初既定目标，围绕提升客户覆盖度做更多工作，目前通过内部大数据模型为普惠小微企业预授信达500万户，与现有的294万户相比，储备了较大的客户资源。

面对当前国内外复杂多变的经济形势，作为经济晴雨表的金融体系未来会行至何处还有待时间检验。

张金良表示，接下来将进一步加强战略执行力，以新金融行动更好服务社会民生。具体来说，纵深推进住房租赁战略，进一步加大住房租赁资金供给，持续推进住房租赁REITs多元服务创新。全面深化数字普惠生态，加大普惠金融授信客户拓展力度，加强县域、农村重点领域金融供给。增强金融科技支撑能力，加快新技术、基础技术的研究和市场化工作。

“下半年我们将切实增强大局观和宏观的研判能力，以深化新金融行动，推动高质量发展统揽全局，统筹平衡好五个方面的关系。”张金良称，这五个方面关系是总量和结构的关系、规模和效益的关系、短期和长期的关系、局部和全域的关系，以及发展和安全的关系。

具体来说，主要是从提升经营收入、控制经营成本两方面下功夫。在提升经营收入上，一方面，稳住净利息收入的基本盘，按照宏观政策的要求保持信用投放总量适度、节奏平稳，为实体经济的恢复和发展提供有力、稳固、可持续的金融支撑；加强存贷款定价的精细化管理，努力保持一个合理的净息差水平。持续做好信贷结构调整，继续大力发展普惠金融、加快零售信贷的发展，巩固零售信贷第一大行的市场地位。

另一方面，拓展非利息收入的增长极，继续围绕财富管理、资产管理、消费金融、顾问咨询、交易业务等重点领域发挥集团综合化经营优势，持续巩固中收优势地位。

在控制经营成本上，一方面，努力控制资金成本，围绕建生态、搭场景、扩用户，以数字化经营不断夯实客户账户基础，强化资金体内循环，积淀低成本的结算性资金。另一方面，努力控制信贷成本，继续从严从实抓好全面风险管理，持续完善“三道防线”的协同机制，做好资产质量的主动管控和跨周期管控，始终把提高发展的质量和效益放在首要的位置。此外，努力控制运营成本，持续压缩行政性支出和一般性开支，将更多的财务资源配置在保障新金融行动，推进数字化经营等战略性领域，培育新的业务动能。

在业绩会的最后，田国立呼吁，市场在为建行估值定价的时候，应把新金融和传统金融的估值区分开。田国立表示，我们做普惠金融、农村金融的增速这么快，完全是靠大数据、金融科技的支持，大家应该在重估商业银行估值水平时有所体现。