【炜炜道来】聊聊当下市场策略及题材互动

这一轮行情的核心绝不是微观结构的问题，而是宏观的问题，经济在三年疫情以后显得很疲软，各项数据都节节走低，现实已经发生了近大半年，所以如果这些问题是核心中的核心，那么对症下药就是面对经济的。

而周末的这些消息当然对股市来说是利好，印花税也好，融资也好，IPO也好，它只是在微观结构上让供求关系更偏向于股市上涨的一方面，但是从总体来看，股市的核心是盈利，而市场已经很大了，所以情绪的带动不像10年前15年前波动那么大。市场在冲高回落以后，我们会能够分清一些强弱，我觉得最核心的还是企业和行业的盈利，所以大家还是要静下心来去读一些中报和财报。

我们在上周末聊了两个话题：一个是地产，过去十几年龙头地产的开支情况大家可以看一下，地产为什么对于中国的经济很重要？我觉得这一篇研报看完以后，相信会对很多人对于地产的地位会有很明显的感受，就地产在整个盈利过程中60%的开支去向了哪里；第二，我们是对于部分的银行股做了一个点评。

周中我想我们进一步的来点评一些家电的龙头，我相信会对大家有感受，我们还是建议大家更多的去花时间去感受这些企业的好坏，这在投资过程中更重要。对于市场来说依然在量变的路上，我相信最后会有质变，但是质变不会一蹴而就，因为经济的转身需要时间。

仅供参考，谢谢大家。