中东土豪再出手！瞄准中国消费企业

中东土豪又一次在二级市场出手了，不同的是，这一次瞄上了中国的消费企业。

根据港交所披露易8月30日显示，8月26日阿布扎比投资局通过旗下机构买入香港上市的凤祥股份近1.57亿股，平均每股1.5132港元。

这是今年6月以来，新能源领域砸重金牵手“蔚来汽车”后，中东主权投资机构阿布扎比投资局在中国消费领域再下一城。根据凤祥股份最新半年报，中东地区是凤祥股份海外市场的重要组成部分，今年上半年在该区域出口业绩增长。

资料显示，凤祥股份位于中国山东，主业为白羽肉鸡生产、销售深加工鸡肉制品及生鸡肉制品，市场份额在同业中领先。

凤祥股份公告显示，8月26日，其分别与认购方A及认购方B订立认购协议。其中，认购方A已有条件同意确认最多1.56679亿股认购股份；认购方B已有条件同意认购2593.9万股认购股份，认购价均为每股H股1.5132港元。

根据公告内容，认购方A为Platinum Peony B 2023 RSC Limited，是中东著名主权基金阿布扎比投资局旗下的机构。对于这一交易，凤祥股份称仍需向相关监管部门报备。阿布扎比投资局对凤祥股份的投资，如果按照上限进行认购，相关交易完成后，阿布扎比投资局将间接持有凤祥股份约9.9%的股份。

官网显示，阿布扎比投资局以创造长期价值、维护和保持阿布扎比酋长国当前和未来的繁荣为使命，投资领域涵盖股票、房地产和私募股权等。相关数据显示，阿布扎比投资局的管理规模超过5万亿人民币，据《福布斯中东》和Global SWF的估算数据，截至2022年，其管理规模约为9930亿美元，约合人民币高达7万亿元。

此次交易涉及的认购方B为Chelt Trading Limited，认购方B的股份由一位名为Jaime Javier Montealegre Lacayo的人士最终持有。

凤祥股份半年报显示，今年上半年公司实现营业收入约24亿元，净利润约0.8亿元。今年上半年，凤祥股份的白羽肉鸡饲养量约0.78亿只，白羽肉鸡加工量约159百万千克。其中，海外市场也是公司重要的布局方向，报告期内海外市场如欧洲、中东、韩国等市场业绩均有显著增长。这意味着，在认购之前凤祥股份在中东地区已经建立销售关系。

不仅如此，年报信息显示，2022年底，凤祥股份的控股股东即变更成亚洲知名私募股权投资机构“太盟投资集团”（PAG）。太盟集团首席执行官、董事长单伟建在国际资本市场颇有影响力，擅长控股型并购，曾经供职于美国TPG集团，2010年单伟建加入PAG，创立了PAG的私市股权业务，并且成为PAG的掌舵人。在单伟建的领导下，PAG管理规模超过500亿美元，被誉为“亚洲黑石”。以控股股东的身份，引入中东投资者，单伟建又成为这背后资本运作的重要推手。

今年以来，中东主权投资机构成为投资中国的重要资本力量，阿布扎比投资局更显活跃，旗下不同投资主体频繁在中国资本市场进行交易。

今年6月，蔚来与阿布扎比投资机构CYVN Holdings签订股份认购协议，后者对蔚来进行总计约11亿美元的战略投资，轰动一时。CYVN Holdings是阿布扎比财政部主要出资成立的实体。此次认购凤祥股份的Platinum Peony B 2023 RSC Limited，则是阿布扎比投资局旗下的另外一家机构。

除了不断在中国投资新能源企业，以实现经济多样化发展以外，消费类企业也频频进入中东土豪的视野。2023年二季度，阿布扎比投资局以447万股持仓量，成为千禾味业第八大股东。结合千禾味业最新股价来看，阿布扎比投资局的持仓市值约8000万元。

兴业证券数据显示，在阿布扎比投资局权益资产投资中，对中国资产的投资占比已由2019年末的4.5%上升至2023年一季度的22.9%。

阿布扎比投资局在中国的投资团队非常本土化，2021年，阿布扎比投资办公室在北京设立了办事处，以切实地为来自中国市场的投资者提供支持。除最高决策层以外，负责投资的大多是对中国市场很熟悉的本土专业人士。

除了二级市场直接“买买买”以外，在一级市场的投资也非常活跃。此前，中东资金多以LP的角色参与全球头部VC/PE对中国的投资。近年来，多家中东主权财富基金跳过欧美投资机构，纷纷设立中国办公室，并在中国组建起本土投资团队。

2023年1月，沙特阿拉伯主权基金成立蓝海太库（深圳）私募股权投资基金有限公司，入驻深圳香蜜湖国际风投创投街区。

更为重要的是，中东财团直接向中国企业“撒钱”。

3月，京东集团旗下的“京东工业”宣布完成3亿美元的B轮融资，领投方就包括42X，以及阿布扎比政府的另一只主权财富基金穆巴达拉投资公司。此后不到一个月，京东集团宣布分拆京东工业，并向香港联交所递交招股申请。

5月，跨境电商巨头SHEIN新一轮20亿美元的融资流出，其中阿布扎比主权基金旗下的穆巴达拉投资公司是领投方之一，而在跟投机构中，也出现了沙特主权财富基金的身影。

而此前，滴灌通创始人李小加表示，中东主权基金对于投资中国的消费企业很有兴趣，作为资产配置的重要组成部分，关注大消费领域的投资机会。截至2023年8月31日，滴灌通已完成逾10000家中国小微实体门店的投资，累计出资超20亿元，滴灌通澳门金融资产交易所（MCEX，澳交所），通过将滴灌通在中国境内投资的海量小微合同，转换成让国际投资人直接持有的交易所权益凭证，提供了直接且多样的投资机会，获得中东地区的投资者关注，且在最新的C轮融资中，也有来自包括中东地区在内的国际长线投资机构等支持。

来源：证券时报