中国富豪图鉴：揭开私人财富配置面纱

2023-09-12 10:09

中国富豪呈现怎样的特征？

他们对投资持有怎样的态度？

最关心的事情是什么？

近日，招商银行和贝恩公司联合发布了《2023中国私人财富报告》，基于对4000多名中国富豪的调研，揭示了这一群体的最新动态。让我们看看在历经疫情和金融市场动荡后，中国富豪有哪些蜕变和感悟？

中国富豪“画像”：年轻态，人均千万资产

《报告》将可投资资产超过1000万元的个人统称为中国富豪。

2022年，中国富豪数量达316万人，人均持有可投资资产约3183万人民币，共持有可投资资产101万亿人民币，2020-2022年年均复合增速为10%。换言之，0.2%的中国富豪掌握了36.3%的金融类资产。

预计未来两年，这一群体的数量和资产规模将以约11%和12%的复合增速继续增长。这说明财富越来越集中，有钱人越来越多，且越来越有钱。

富豪最集中的省份包括广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、福建、湖北。其中，广东、上海、北京、江苏和浙江五个省市的富豪人数占全国总数比例约为44%，其持有的可投资资产占全国中国富豪财富比重约为60%。

从年龄结构来看，财富正越来越多向年轻人集中。报告显示，40岁以下的中国富豪占比49%，相较2021年的42%上升了7个百分点。30-39岁占比39%，29岁以下占比10%。

富豪财富目标：先稳，后进

中国富豪当前最主要的财富目标是保证财富安全，近九成受访者保持适中或较低的风险偏好，近六成选择配置现金及固收类资产，只求一个“稳”。

当下的财富配置目标与动荡的宏观环境有着紧密的关联，在经历2020-2023年金融市场的动荡后，中国富豪普遍持保守心理。但值得注意的是，展望未来两年，更多中国富豪愿意稳中求进，愿意恢复对风险资产的有配置。愿意投资高收益、高风险的富豪比例上涨至22%，创下了历史最高记录。

这说明富豪并不是对风险资产失去兴趣，而是择时低位布局。此外，从城市线级看，一线城市（北上广深）选择中高收益、中高风险的富豪为65%，高于非一线城市，完全不像社交媒体所展现的那样萎靡。

富豪喜爱哪些资产？

境内资产配置方面，近六成资产配置于现金（28%）及固收类资产（27%）。

更多人倾向进一步增加保险在整体资产配置中的比例，尤其是长期寿险，如增额终身寿险、年金险等，并预计增持如黄金等避险类资产，并预计增持黄金等避险类资产。

报告特别提到了中国富豪对中国房地产的态度，仅有约20%的受访者希望通过投资房地产来获得财富。主要看好高档小区（包括大平层）、学区房、豪宅/别墅。富豪对中小户型、公寓、商铺、景区房不是很看好。

随着市场信心的逐渐恢复，中国富豪将会关注私募股权投资，以追逐特定行业和板块的增长机会。另外，七成受访者表示未来两年内可能增加新兴资产的配置比例。

在资产配置方面，本报告主要展现了中国富豪在境内资产的配置情况，小编认为可能出于一些不可言说的原因，该报告并未给提及境外资产配置。但是从中国富豪的财富来源和分布上看，不难发现，境外投资的占比从2008年以来就呈现稳健上升之势，年均复合增长率位28%。

在招行银行和贝恩公司的预测中，认为2022年至2024年，财富来源于境外投资的年均复合增长率将达到16%，增幅居于首位。

中国富豪着手财富传承

73%的中国富豪已开始或准备将财富传给下一代。

在代际传承的方式上，中国富豪的首选方式是为子女购买保险（63%）和购置房产（54%），未来预计拓展的方式主要包括创设家族信托（34%）和企业股权安排（30%）等。

中国富豪偏好哪类私人财富管理机构？

中国富豪在选择私人财富管理机构时，主要考量机构专业度和产品能力。

在机构专业度的考量上，超过六成受访者认为，财富管理机构的专业实力起到决定性作用。近四成受访者认为客户经理是否能对市场机会做出快速反应也是重要的考量标准。

产品能力方面，中国富豪会从产品收益、产品种类及产品创新三个方面考量私人财富管理机构的产品能力。

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来源: qq