新一轮资产置换潮来了

◎智谷趋势（ID：zgtrend） |  田欣

新一轮资产置换潮来临，主动降价卖房的人也越来越多了。

《三联生活周刊》此前一篇文章提到，随着楼市的寒意还在加剧，北上广深的房价也出现下跌，不少业主主动降价100多万，手里的房子也卖不出去。

卖不出去的人还在挣扎，卖出去的人则完成了资产的置换。

前段时间，中国人寿和北大联合发布了关于中高净值家庭资产配置的白皮书，里面提到，从2010年-2020年，中高净值家庭对投资性房产的持有比例呈下降趋势，他们通过卖房变现，将房子置换成其他金融资产。

按照白皮书里的说法，手头有一套以上的房产就是投资性房产。对于大多数中高净值家庭而言，卖掉房子之后，手里头的钱是何去何从？

当房子逐步褪去金融化的属性，投资者也开始恢复理性。除了把一部分钱放到股票、基金去博取高收益，能够长期锁利的储蓄险是其中一个重要的去处。

白皮书里有个数据，从2010年-2020年这10年间，中高净值家庭的商业保险参与率从36.4%增加至61.7%。

再结合今年上半年保险业亮眼的保费数据，也很能说明钱的流向。今年年初，上市险企的保费增速还处于负增长，半年过后，1-6月保费增速已经达到8.1%，创下近四年最佳成绩。其中，寿险版块贡献了5.15%的增速。

钱是最聪明的，中高净值家庭选择把钱放进储蓄险，是看中了其独特的功能和优势。

1、长期锁利。

目前储蓄险可以做到3%预定利率，一旦买入，就可以相对高位锁定长期利率，锁定时间和被保人生命等长。

长期持有，客户内部回报率达到3.3%左右，内部回报率是复利的概念。

如果把孩子作为被保险人，锁利时间将近百年。假如为6岁孩子买一份50万的增额寿，年交10万、交5年。到孩子30岁时，保单里已经有将近89万了。

在孩子幼年种下一颗种子，等他长大就可以享受丰硕的果实了。而在长期锁利的情况下，一份保单使用合理的话，保单里用不完的钱还能留给下一代。

2、无风险利率的天花板。

去年以来，存款、储蓄国债的利率一路走低，目前已经跌到了3%以内。当新一轮低利率周期到来，市面上三大无风险利率产品中，储蓄险的利益已经是“天花板”级别。加上能长期锁利的优势，现在买入一份储蓄险，相当于锁定了未来几十年的利率，同时也把利率走低的风险转嫁给了保险公司。

我们以下面这款产品为例，50万的保单，每年10万，分5年交。

交齐总保费的这一年，保单的现金价值已经超过了总保费，之后保单就按现金价值一栏稳稳增加，保单里每年增长的金额都占总保费的2.94%以上，越往后增长越多。

3、安全且灵活，实现资产多元化。

不少找到我们咨询的客户，都不希望手里的资产都是房产。

一方面是房子不容易变现。

如果有什么需要临时用钱的地方，房子没法变出现金，如果突然出售，房子大概率要降价处理。

增额寿险则有灵活变现的功能，过了保单的封闭期后，保单的现金价值就是随时可以取出来的钱，减保或者全部提取都可以。此外，保单的贷款功能也值得一试，最多贷出现金价值的80%。

贷款并不妨碍现金价值的增加，例如50万的保单，贷了30万出来，保单还是按照没有贷款那样稳稳增值。这样盘活资金，大大提升了灵活性。

另一方面是房产投资属性在弱化。

一套200万的房子，20年后能不能变成300万？ 眼下没人能保证，但增额寿险的现金价值，会白纸黑字写进合同。不管外界如何变化，都能保证稳稳增值。

4、为下一代做好资产隔离。

过去，很多家庭买好几套房都是为了留给孩子，不少人是家里有几个孩子就买几套。但是今年来接触的不少客户都表示，不希望身后留给下一代的都是房产。

为什么这么说？一是房子升值空间变得不确定，二是房子太容易混同为夫妻的共同财产。

即便在孩子婚前做好财产规划，但很难保证孩子婚后会不会卖了房子变现做其他用途，这种情况下，原本的个人财产就成了夫妻共同财产。但是如果留一份保单，只需要通过保单的架构设计，就能很好地规避这个问题。

想了解储蓄险的朋友，可以联系智谷的保险研究团队——T博士团队。

T博士：本硕南京大学，博士中山大学，连续达成国际寿险百万圆桌顶尖会员（6倍MDRT标准，业内不足十万分之三），著有《买对保险：写给忙碌者的保险入门书》（清华大学出版社出版）。