黑天鹅出现，迅速卖光 ！！！

五一节前最后一个交易日，宁德时代发布了推迟两天后的业绩报。

22年Q1业绩：实现收入487亿元，同比+154%，环比-15%；归母净利润15亿元，同比-24%，环比-82%；扣非净利润10亿元，同比-42%，环比-86%，经营活动现金净流量71亿元，同比-35%，环比-50%。

宁德时代至从上市以来，业绩一直很好。

今年一季度业绩暴雷了，机构一致预测，今年一季度净利润在50亿左右，节前，宁德时代推迟发布业绩，机构有预测会少10亿净利润，在40亿左右。

但业绩报出来后，15亿的净利润，确实大跌眼镜。

目前宁德时代超越贵州茅台，成为机构第一重仓股。

黑天鹅出现，宁德时代因为一季度业绩暴雷，今天大跌。

很多同学认识我，是因为我过去两年在宁德时代身上的辉煌，2019年年底，108元做多宁德时代。

但新能车今年不好做，这个观点，我在年前讲过，我会把新能车的资金逐渐转移到光伏，因为我理解光伏的逻辑更顺。

我个人判断：市场反弹的话，不会缺少光伏，就是分化，光伏的部分业绩超预期的标的，应该表现会比较好。

就是我依然对光伏眷眷不舍，时刻准备再次提升光伏仓位。

当前，大盘依然不稳，向下空间不大。

现在就是死等市场回暖，我个人的判断：5月大概率就是磨底过程，7月份是见业绩分化拉升。

过去两年的策略和方法，在今年有些失效，没有任何一种方法能一直适用市场，但坚持一种方法，拉长看，是能赚到钱的。

今年，跟不少分析师沟通，对目前的市场，研究方法和策略有些失效，市场超跌超涨现象严重。

再看消费，消费里面，主要看好高端白酒。

高端白酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份一季度业绩整体上都不错。

五粮液数据中规中矩，洋河股份是超预期了，泸州老窖也超预期，山西汾酒符合预期，贵州茅台略超预期。

而从估值上看，洋河股份估值比偏低，同时一季度业绩还超预期，投资逻辑在高端白酒里面靠前。

再看CXO，药明康德、博腾股份的一季度业绩报都超预期，我认为CXO，是目前医药股里面，中长期看，最具有投资价值的医药细分方向。

原因是CXO目前不受到集采影响，而一季度业绩CXO大部分都不错的。

但整个医药股，目前投资逻辑不如消费，在市场上靠后，所以，医药股要么不看，看的话，主要看CXO。

药明康德虽然也在这次宏观原因下调整，但业绩一直是坚挺的，去年四季度业绩、今年一季度业绩都不错的。

所以，很多时候，跌，也分，有的是杀业绩，有的杀估值，有的杀逻辑。

因为传美国制裁海康威视，海康威视今天停跌，因为CXO也跟美国有关系，之前也传过制裁药明康德，因为制裁海康威视的消息，导致今年CXO也受到影响，整体大跌扑街。

再看宏观，4月底，上面4天里，中央财经委员会第十一次会议、中共中央政治局会议、中共中央政治局进行第三十八次集体学习，不仅总结当前经济形势，安排下一步经济发展工作，还对资本市场发展进行了研究部署。强调维护经济平稳运行，要求规范和引导资本健康发展。

我理解，现在就是磨底的过程，但反转立马持续性上涨，还是有些难。

整体上，市场估值到偏低位置，在历史最低估值水平上方一点位置，其中光伏跌到历史估值最低位。

当整个市场逻辑依然在，而估值没有再次下杀空间，就是磨底的过程，而从长远看，估值向上修复只是时间问题。

去年五一，给大家看了下我家的花椒当时的样子，有很多同学还不知道我的主业，下面展示一下我的主业：

五一节前北京疫情有所增加，以防万一，我五一节前回陕西老家了，这次回来，我目前不打算再去北京了。

在北京这些年，可能是有些累了，尤其是去年11月份，还发生了一次突聋，这让我对自己的工作和生活开始重新思考。

大家看我的公众号，很多时候，都是中午发，有时候发完文章，再去吃饭，拖一下，就到下午1、2点了。

星球之前晚上搞到很晚。

这次回来，准备在老家安安静静的做投资，种种花椒地，告别北京。

之前在北京累了，去香山、十三陵水库，现在就去花椒地呼吸。

我今年做投资，做的比较失败，过去三年的辉煌战绩不再有，不过拉长看，整体上，收益还是很不错的。

今年有些偏熊市年了，我对这个预计不够充分，我需要安静地在花椒地里反思反思自己。

重要声明：本公众号过去、现在、未来的观点，仅代表我个人看法，仅供交流，不构成任何投资建议。我看好的，接下来，也有可能跌腰斩。