独家 | 扩容在即，10家券商将参与测试！

近日，券商中国记者从相关渠道独家获悉，包括海通证券、首创证券、开源证券、长江证券等在内的10家券商，将参与北交所的做市商测试评估。据悉，本次测试的目的是，评估拟开展北交所做市交易业务的会员技术系统准备情况。

在“北交所深改十九条”中，为扩大做市商数量，提升市场流动性，证监会对北交所做市准入条件进行了调整。目前，北交所一共有15家做市商。业内人士预计，门槛下调后，符合做市商扩容资格的券商将在20家左右。

10月17日，广发证券公告拟申请北交所做市商资格。9月底，长江证券也发布了类似公告。

券商中国记者获悉，一共有10家券商将参与北交所做市业务评估测试。这10家券商分别是：开源证券、上海证券、首创证券、长江证券、财信证券、海通证券、国元证券、湘财证券、方正证券以及江海证券。

据悉，北交所在测试方案中表示，根据《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定》，证券公司拟取得上市证券（限北交所股票）做市交易业务资格、从事北交所股票做市交易业务的，技术系统应当具备开展业务条件并通过北交所组织的评估测试。

为评估拟开展北交所做市交易业务的会员技术系统准备情况，北交所联合中国结算、深证通共同搭建仿真测试环境。

北交所表示，希望参测证券公司高度重视评估测试工作，认真阅读测试方案，按照证监会及北交所做市业务开展要求，认真做好技术和测试环境准备工作，制定详尽的测试计划，并指定专人负责本次仿真测试工作，对本公司做市相关技术系统进行充分测试。

券商中国记者获悉，具体测试内容包括验证拟开展做市交易业务的会员技术系统能够按照业务规则正确进行前端控制并发送各类申报。能够按照北交所要求履行做市商报价义务；做市商自行模拟股价大幅波动情景并进行做市报价，验证报价控制能够达到做市规则中要求的有效做市报价要求。能够接收北交所返回的回报和行情数据并进行实时处理，包括北交所做市商数量等信息的正常接收和揭示等。

截至目前，北交所一共有15家做市商，包括中信证券、中信建投、银河证券等。15家做市商与10家参与测试的券商不重合。

券商中国记者注意到，有的上市券商已经公告了准备申请北交所做市资格一事。

10月17日，广发证券公告称，公司董事会审议通过了《关于公司申请开展北京证券交易所股票做市交易业务的议案》。根据该议案：同意公司在取得上市证券做市交易业务资格或经监管部门相关核准后，申请开通北交所做市交易权限，以及在开通权限后依据相关法律法规及业务规则开展北交所股票做市交易业务。同意授权公司经营管理层办理北交所股票做市交易权限开通等相关申请手续及开展该项业务的相关事宜。

稍早一点的9月28日，长江证券公告称，公司董事会审议通过了《关于授权申请北京证券交易所股票做市交易业务资质并开展北京证券交易所股票做市交易业务的议案》。

公告称，董事会同意公司根据《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定》等相关法规向监管机构申请北交所做市业务资质，在取得监管部门核准后依据相关法律法规及业务规则开展北交所做市业务；授权公司经营管理层，在主管机关核准该业务资格后，根据要求办理公司营业执照或证券业务许可证中经营范围变更和/或修改《公司章程》涉及经营范围等相关条款的事宜（如需），以及根据法律法规、监管要求和业务发展需要组织制定相关业务制度。

之所以部分券商申请资格，一个重要原因在于北交所做市商门槛调低了。

9月1日，证监会对北交所做市门槛进行了下调。此前，为实现稳起步，北交所做市商资质管理参照科创板，但科创板门槛较高。为扩大做市商数量，提升市场流动性，证监会对北交所做市准入条件进行了调整。

据悉，证监会对专门申请北交所做市商资格的证券公司，在科创板做市商条件的基础上适当调整有关资本实力和分类评价要求，净资本由100亿元调整至50亿元；连续3年分类评级为A类A级（含）以上调整至近3年分类评级有1年为A类A级（含）以上，且近1年分类评级为B类BB级（含）以上。同时，新增更加符合北交所特点的两项指标，即在北交所保荐上市公司家数排名前20或最近1年新三板做市成交金额排名前50，其他条件保持不变。

业内人士预计，根据下调后的净资本、分类评级和业务排名要求，符合扩容资质的证券公司在20家左右，其中多数为深耕新三板做市、参与北交所业务热情较高的中型券商。

“本次根据市场发展实际，拟制定与北交所市场特征更加匹配的做市商资质要求，允许符合条件的新三板做市商参与北交所做市业务，扩大北交所做市商数量。后续还将研究引入私募基金开展北交所做市交易业务。”证监会表示。