【解盘晚餐】一周市场综述 ｜聊聊今年的三季报

我们认为这一轮反弹会走一段时间，几方面：第一方面是政策的预期再度抬高；第二方面是趋势，部分的指数出现共振性的底部，创业板指和科创板指引领这一波反弹，上证指数也出现了技术结构的反弹，所以我们认为反弹至少要看3~5周，也就是第一个时间窗口在11月下旬，有机会我们跟大家梳理一下反弹结构怎么看；第三个是北上。

我们前天说最重要的是美债的收益率大幅度的回落，然后我们来观察北上，昨天小幅流入，今天大幅流入，好久没见到北上持续两天了。有人说我们还要再等一等，当然还是要进一步的观察，但是北上的回归对于整个市场极为重要，为什么呢？一个是信心，一个是资金，信心层面不言而喻，资金层面现在很缺钱，特别是缺一股长期的钱，所以北上如果能从净流出到净流入，那么一减一加，市场会形成更好的共振。

短期来看市场的主要机会依然是集中在消费电子，包括今天的人形机器人，也就是一些相对市值没那么大的，毕竟成交量还没有到万亿以上，所以我们倾向于这一波反弹是以小容量的科技股引领，当然主要是低位的科技股，部分在9月份炒高的科技股，大家小心一点。

我们在上一期做的两家龙头企业，大家可以听一听，最后我们对于龙头企业的上游，整个消费电子产业链以及台积电的财报做了一个分析，我相信大家会对整个行业有更清晰的了解。我们认为这一轮整个消费电子行业至少能走3~4个季度，也就是说最晚到明年的一二季度，大部分的消费电子行业都会有一个复苏，只是现在我们不能确认复苏的成色和高度。当然最后这一波反弹我相信会有大盘股启动，但是这是在3100点附近我们现在的预判。

周末我们会跟大家聊聊目前宏观的一些变化，以及行业上我们专门来聊聊地产，地产今年的三季报真是惨不忍睹，在这样的局面之下，我们看到一些会议开始提出一些新模式，包括一些新的转向，看看对行业有些什么样的变化。

反弹来了，我觉得先要回补一些仓位。对于反弹的高度，我们先看前期3050~3150这一带，但指数不重要，个股更关键。‍

仅供参考，谢谢大家，祝大家周末愉快。