【解盘晚餐】三季报收官 行业分化明显

有人说：“边老师，今天走的这样还说比较强？”我说的“比较强”是指比较有韧性。一方面今天我们看到了北上今天卖出量是比较大的；第二是整个市场三季报今天算是全部出清了，从部分的传统行业来看，三季报是非常弱的。

我们周末来聊聊房地产，很多人都在问房地产的三季报很差，确实房地产的三季报其实在预料中的差，我们反复强调整个的地产销售数据其实是一个高频数据，几乎每周都能看到，所以基本上根据高频数据就能知道它们的三季报情况。

其实对于地产行业来说，关键的不是利润，因为利润只是之前拿的地和现在卖价之间的一个差距，关键是负债现金流以及存货的情况。当然如果销售始终不畅，那问题一定会存在的，因为没有一个行业在销售不能卖掉的时候会慢慢的好起来。

今天中午我们把《炜炜道来》就录掉了，聊的是我认为三季报里面我看到的行业之中几乎是唯一的一个亮点，虽然这个亮点还不是那么显眼，但是环比的数据真的很漂亮。点评的这两家科技的龙头或者叫科技制造业的龙头，芯片集成电路的龙头企业，而且是一些千亿市值的大企业，从环比数值来看，有可能意味着整个行业的拐点已经到来。虽然整个行业上下游产业链并没有完全的走好，但部分的细分或者说中下游的晶元制造正在明显的好起来，而这两天的股价和市场的资金也明显的往里面开始堆。订阅内容我觉得是一篇行业和财务数据分析的干货，大家可以看一下。这个行业从19年到21年的二季度上涨完以后，已经经历了大概两年多的调整，库存很低，现在就等需求从三季报来看，有复苏的迹象，大家可以看一下。周末我们来跟大家聊聊地产之后，还有金融等等，我们都会慢慢的跟大家梳理。

从盘面来看，反弹依然在途中，但这个反弹我们对于指数的高度偏谨慎一些。我觉得成交量的放大至少意味着对于整个市场的风险，基本上大家认为在这个位置的安全性在提高，至少在心理层面上，大家认为安全性和操作性都在回来，只是操作性还没有完全的演化成全市场的机会，再耐心一些，我们希望市场这一波的反弹能够越过3050点。订阅用户应该晚上就能看到了，大家可以先看一下，我觉得算是三季报仅存的一个行业亮点，先供大家做参考。

希望对你有帮助，谢谢大家。