2023.11.09

本文字数：2519，阅读时长大约4分钟

---

导读：“消费者要评估自己的收入水平，量入为出，同时仔细了解低息/免息政策，以免影响个人财务情况。”上海一位金融法律师提醒道。

作者 | 第一财经 陈君君

“今年‘双11’，我也蹭到分期免息优惠了。”在杭州工作的00后小张对第一财经记者说，他刚在某电商平台购置了一台新电视，用了12个月免息分期的付款方式，感觉很划算。

提额、分期、免息……记者注意到，今年的“双11”，各大平台升级玩法，以消费金融作为提振消费者购物意愿的工具，参与到这场角逐中。

面对琳琅满目的消费金融产品，消费者如何选择？如何甄别优惠与陷阱？有业内人士称，消费金融能帮助消费者实现资金和消费的跨期配置，进一步降低居民个人消费信贷的成本，不过，消费者仍要理性对待、量力而行。

平台和商家促消费不“等贷”

今年“双11”，各大电商平台纷纷做起消费金融营销活动。在淘宝天猫平台上，有近300万商家为消费者提供花呗分期免息服务。前不久，花呗对部分用户推出了“今年花，明年还”的优惠活动，用户可以将“双11”期间的交易账单延迟至次年1月还款。

在抖音电商平台上，抖音商城推出临时提额活动，消费者在“双11”期间使用抖音月付购物，即可在抖音商城内300元起可享最高24期免息等优惠。

在拼多多平台上，部分3C电子产品也已经支持近20家银行的分期购物，最高支持24期免息分期。京东则推出“双11”白条会场，有1亿个白条提额机会，以及1亿个红包可以“刮”分。

随着众多平台纷纷卷起“消费金融战”，商家也积极加入其中。“分期免息是我们在‘双11’期间抢占全国市场的好工具。家具单价较高，消费者对金融服务的诉求更多。使用花呗分期之后，我们天猫旗舰店的整体成交额比没用的时候提升了三到四成。”接受采访的某家居品牌电商事业部副总经理称。

“众多大型电商平台在‘双11’发力消费金融，一方面可以促进交易额，增强用户黏性；另一方面，平台借此流量之机，能为旗下消费金融产品多获取一些新用户。”接受第一财经采访的电商行业分析师认为，推出分期免息等消费金融产品，实质上是平台和商家的数字营销活动，能帮助商家在大促时带动销量提升。

艾瑞咨询发布的《分期免息工具价值研究白皮书》调研显示，近7成被访商家认为提供分期免息后销售额有明显提升；而近4成的被访商家在今年大促期间全部商品均提供分期免息服务。

消费者应仔细了解、理性消费

各大平台和商家纷纷卷入新的“消费金融战”，消费者又是怎样的态度？

小张对第一财经说，刚参加工作没多久，收入不高，这次趁“双11”购置的新电视，价格在6500元左右，相较一次性全款付清，分期免息付款方式不会影响到日常其他开销。“使用12个月免息分期的优惠，算下来每个月只需要还款500多元，很划算。”他说。

不过，也有接受采访的消费者认为，更青睐一次性付清的付费方式，免得有其他风险，比如后续忘了还款导致逾期，影响到信用。

有分析人士提醒，消费金融的本质是居民加杠杆，消费者要量力而行，考虑实际偿还能力，做到理性消费。上述分析师对第一财经说，消费者也要详细了解“免息规则”，避免产生额外费用，甚至造成意外逾期。

例如，在部分电商推出的免息/低息分期优惠活动中，均明确标注了具体期数，包括3个月、6个月、12个月、24个月不等，针对不同的期数，平台给予的优惠不同，部分期数仍包含一定手续费。此外，部分免息产品有一定“门槛”，如仅限借款6期以上的分期期数使用，且减免的是“首期”的15天利息，不可用于后续期数。

此外，分期免息还涉及到一个问题，即使用免息优惠之后，借款人是否能提前还款。据第一财经记者了解，不同的金融机构政策有差异，多数消费金融公司及电商平台对接的小额贷款公司明确表示“不支持提前还款”，少部分消费金融公司提前还款会涉及到产生一定的提前还款手续费，也有部分平台支持免手续费提前还款。

“消费者要评估自己的收入水平，量入为出，同时仔细了解低息/免息政策，以免影响个人财务情况。”上海一位金融法律师提醒道。

记者也注意到，多家消费金融平台已推出不少辅助工具提醒消费者合理消费。以花呗为例，在2021年时上线理性消费管理工具“账单助手”，通过为用户提供账单管理、花超提醒、还款建议，为用户理性消费作出提示。截至目前，已有2.4亿花呗账单助手使用者，其中超1亿是90后。

谨防促消费成诱导消费

当前，着力扩大内需、把恢复和扩大消费摆在优先位置是全社会的重要议题。今年以来，不管是《关于恢复和扩大消费的措施》20条，还是《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，其中都明确提出加强金融对消费领域的支持。

业内人士普遍认为，消费金融产品的推广有助于促进消费。“国家出台的系列促消费政策逐渐生效。”清华大学经济管理学院创新创业与战略系教授魏杰表示，包括受疫情影响的餐饮、出行、文化等领域消费逐渐反弹，平台经济的作用逐渐获得认可，以及来自供给侧的创新对消费的推动作用逐渐增强，这些都有利于消费重启。

中国人民大学中国普惠金融研究院（CAFI）院长贝多广提出，消费金融可以通过信贷等方式缓解低收入人群的短期收支矛盾、平滑其支出的短期缺口，对经济的润滑起到重要作用。

但同时，也有业内人士称，在促消费的过程中，平台及商家要把握好消费金融产品的营销尺度，守好风控底线，避免刺激超前过度消费。蚂蚁集团分期业务负责人李扬认为，消费金融要健康促消费，需要几个前提：嵌入场景，确保真实用于明确消费；服务商家，成为他们的数字化营销工具；不增加消费者和商家的成本；理性消费，为消费者提供引导和管理工具。他还表示，“促消费应该是从商家层面，提供更稳健的消费模式和商业模式，给需要的人合适的消费”。

“消费金融促消费并不等于诱导消费。”浙江大学经济学院副院长、金融研究院常务副院长王义中认为，消费金融不仅帮助消费者实现了资金和消费的跨期配置，而且有效支持了实体经济。过往公众的注意力仅停留在为消费者提供金融供给方面，而忽略了消费金融服务商家、支持实体经济的价值。

他说，金融要为经济社会发展提供高质量服务，在这一过程中，消费金融发挥着积极的作用。随着消费金融的进一步规范、健康发展，也将进一步降低居民个人消费信贷的成本，会成为提振消费需求、带动商业增长的重要动能。