查理·芒格：如何提升自己的认知能力？
《更新书堂》·第425篇
内容来源 | 本文摘自机械工业出版社书籍 《像查理·芒格一样投资》吕长顺 王圣雄 著
责编 | 若风
第 7883 篇深度好文：2518 字 | 7 分钟阅读
商业思维
伯克希尔哈撒韦公司公告称，当地时间11月28日上午，查理·芒格在加州一家医院安详地离世。
伯克希尔CEO、股神巴菲特在声明中表示：“没有查理的灵感、智慧和参与，伯克希尔不可能达到今天的地位。”
无论从哪个角度看，芒格都堪称人生的大赢家，富有、睿智、长寿、有美满的家庭，而这一切得益于芒格严格遵守投资常识和生活常识。
说到查理·芒格，人们会立刻联想到股神沃伦·巴菲特，的确，他是巴菲特的黄金搭档和幕后智囊、伯克希尔·哈撒韦公司（以下简称伯克希尔公司）的副主席，他和巴菲特两个人用了40年时间实现了公司估值20000倍的增长，堪称投资史上的奇迹。
每年5月初，全球数万投资者竞相前往奥马哈参加伯克希尔公司的股东盛会，只为亲耳聆听巴菲特和芒格的投资思想。
在股东大会上，比起巴菲特的侃侃而谈，芒格虽然在多数时间都保持沉默，偶尔发表一些观点，但却是极富智慧的话语。
巴菲特不止一次盛赞芒格的学识，他说：“芒格用思想力量拓展了我的事业，让我以非同寻常的速度从猩猩进化到人类，否则我会比现在贫穷得多。”比尔·盖茨曾评价芒格：“芒格是我遇到的最博学的思想家。”
芒格不仅仅是一位卓越的投资家，更是一位充满智慧的思想家，他的思想既有广度又很有深度，不仅令巴菲特折服，也令世人惊叹。
要想了解芒格，需要从他的投资策略和思维模型两方面去观察，本书以芒格的公开演讲内容为基点，从芒格的投资策略和心智模型两个层面多维度解读芒格，同时结合伯克希尔公司的投资案例，立体化地呈现出芒格的投资策略、思维模型和思维模式等一系列充满智慧的思想。
芒格的投资策略是基于投资常识构建的，核心内容包括以下三点。
（1）购买优秀企业的股票，用低廉的价格或合理的价格，投资那些拥有可持续竞争优势的企业，然后长期持有就可以了，伯克希尔公司的经典投资案例基本上都是这一投资理念的践行。
至于什么是优秀的企业，芒格给出的答案是：
“优秀的企业每年赚12%，到年底向股东分红。如果企业每年赚12%，但总是没有分红，就算不上优秀的企业。”
（2）集中投资，把钱投资在少数几只股票上，他认为发散投资是一种发疯的概念。芒格说：“伯克希尔公司虽然有庞大的财富，但是大部分的钱还是通过可口可乐、喜诗糖果、宝洁公司等15家公司的好机会带来的。
去掉这些投资赚来的钱，伯克希尔也只是一个普普通通的公司。”芒格建议投资者可以将所拥有财富的90%都投入一家公司中，只要这家公司是一个正确的选择。
（3）专注简单的投资。芒格认为，在决策和投资过程中专注寻找易者，避免难者，并且努力去除一切旁枝末节，有利于投资者做出更好的决策。
投资者通过“不理会愚蠢的念头”和“剔除不重要的事情”，能更好地选择为数不多的几件明智的事情。专注既能使问题简单化，又能理清思路，这会带来更为实在的投资回报。
听上去非常简单的投资理念，为何大量学习芒格的投资者依然无法取得优秀的投资业绩呢？关键还是在于心智，芒格认为成为伟大的投资者需要具有耐心、不断学习、勤奋、自律等理性的心智。
芒格大部分时间不是在寻找投资机会，而是等待合适的长线投资机会，等待一个合适的买入价格。
他会随时保持警醒，以确保不会错过任何机会，为此他大量广泛地阅读，吸收有用的知识，构建多元化思维模型，保持独立的思考能力，尊重常识。
大部分投资者的心智存在着各种各样的缺陷，在投资活动中频频犯错，例如很多投资者过分自信，喜欢知难而进，他们认为自己有足够的心智解决问题，并会得到高额的回报。
但实际上他们高估了自己的心智和能力，他们不但无法获得高额回报，反而会遭受高额损失。
芒格曾坦言：“如果别人不经常犯错，我们就不会这么富有。”
在投资活动中，错误有两类：一是什么都不做，巴菲特称之为“吮拇指”。二是本应该大量买进的股票，却缩手缩脚，买得很少，其中最严重错误就是没有大量买进应该买进的股票。
在投资过程中构建理性的思维模型尤其重要，芒格建立了一套完整的思维模型，以避免自己犯错。
他对思维模型是这样解释的：“如果一个手里只有锤子作为武器的人，那么他解决所有问题的方式就是只会使用锤子。
投资者需要构建多元化思维模型，就像格栅模型一样，里面装满了各种各样的思维模型，任何一个单一思维模型再完美，都会有其局限性。”
对于如何构建思维模型，芒格为投资者提供了丰富的模板和方法，如格栅模型、逆向思考逻辑、能力圈模型等，都值得我们借鉴学习。
对于投资者而言，格栅模型的最大好处在于，它能够利用多个学科的知识、概念和模型，帮助投资者重复检查投资决策，并对投资流程反复检查。格栅模型其实是让投资者做到尽量不犯错。
芒格认为，那些思路宽广并能理解不同学科中不同模型的人会做出更好的决策，少犯错误，因此能够成为更优秀的投资者。
投资活动被各类不可预知的风险和变数充斥着，在投资过程中错误不可完全避免，对于犯错后的处理，芒格有着充满智慧的认知，值得我们每个投资者学习。
芒格说：“如果投资者想提高自己的认知能力，那么忘记自己的错误本身就是一个可怕的错误。事实上，生活中的一个窍门就是要学会处理错误。
不能够处理好错误是许多人最终走向破产的原因。聪明的投资者的高明之处在于他们会学着比其他人少犯错误，以及在犯错后更快地弥补过失。”
芒格的智慧虽然无法复制、不可模仿，但可以借鉴，他基于常识构建的思想体系简单而质朴，每个人只要愿意遵守都可以做到。
诚如他所说：“生活和生意上的大多数成功来自于你知道自己应该避免哪些事情，投资上的成功在于避免犯错，生活上想要过得幸福就应该避免过早死亡、糟糕的婚姻、邪恶之人、性感诱人的异性、染上艾滋病、在路口和车抢道、吸毒等。
保持长寿的秘诀在于不嫉妒，不抱怨，不过度消费；无论面对什么困难，都保持乐观的心态，交靠谱的人，做本分的事……都是些简单的道理，也都是些老掉牙的道理，但做到了会一生受益。”
*文章为作者独立观点，不代表笔记侠立场。
分享、点赞、在看，3连
微信扫码关注该文公众号作者