股价涨幅远超微软、台积电、特斯拉，这家公司市值去年接近翻一番

博通的无线连接芯片用于苹果公司的iPhone和其他智能手机，其开关芯片和定制设计是Alphabet的谷歌和亚马逊的AWS等云计算巨头麾下数据中心的重要组成部分。博通还是机顶盒和家庭网络设备所用芯片的主要供应商。

苏尔指出，博通今年将创造80亿至90亿美元的人工智能收入，主要来自其定制芯片业务。他说，这种收入水平将使博通成为全球第二大人工智能芯片供应商。根据FactSet的数据，预计英伟达今年的数据中心收入将达到760亿美元，这一数字通常被分析师用作人工智能芯片销售的代表。

苏尔还表示，博通共同设计了谷歌的每一代热塑性聚氨酯处理器系列（TPU晶片），拥有杰出的执行记录，“更重要的是，我们相信博通已经/已经设计了谷歌的下一代v6 TPU。”

博通股价在过去12个月中上涨了约98％，而追踪ICE半导体指数表现的iShares半导体交易所交易基金的涨幅为43％。纳斯达克综合指数在过去一年中上涨了28％。

根据美国半导体行业协会(SIA)的预测，得益于广泛企业对电子元件的需求增加，全球芯片行业今年有望大幅反弹，销售额预计将跃升至创纪录水平。该协会发布报告称，2023年全球半导体行业销售总额同比下降8.2%，但随着去年下半年半导体市场回暖，2024年这一数据有望实现两位数反弹。

博通首席执行官陈福阳(Hock Tan)去年8月向投资者表示，他预计与人工智能市场相关的收入将快速增长，很快将占到季度销售额的四分之一以上。大型云计算提供商对下一代技术的需求处于健康水平。

博通在去年11月宣布，在获得中国监管部门的批准后，已完成对云端运算公司威睿(VMware Inc.)的690 亿美元收购案。市场认为，博通完成这个IC设计业跨足云端服务的大型并购案，象征美国IC设计产业正在建构另一个新霸权，要把和对手的差距再度拉大。

“威睿并入博通后，可助力全球企业拥抱非公有和混合云环境，从而更加安全和更有弹性，”陈福阳在11月22日发布的声明中表示。

接替特斯拉？

在过往，美股一直被FAANG和美股科技七巨头所主导。FAANG是CNBC金融分析师Jim Cramer在2017年率先提出的，用来描述当时最大的五家科技公司：分别为Facebook（Meta）、苹果、亚马逊、Netflix和谷歌（Alphabet）。2023年，美国银行分析师Michael Hartnett又将一组新的科技股命名为“美股七巨头”，分别为Meta、苹果、亚马逊、Alphabet、微软、英伟达和特斯拉。

2024年，大多数“七巨头”股票都实现上涨，只有特斯拉是个例外，仅在1月份就暴跌了23%，近一年股价已下跌5.95%。Cramer认为，应该将特斯拉从“七巨头”中剔除。ABC基金公司（ABC Funds）高级投资分析师Brandon Michael表示：“现在只有科技股‘六姐妹’了。”

"特斯拉面临着来自中国电动汽车制造商的竞争、降价、利润缩水等诸多问题，甚至马斯克自己也说Dojo超级计算机是一个遥不可及的目标。”Brandon Michael说。

AI正在改变股市领头羊的结构。多名交易员表示，下一个接棒特斯拉的很有可能是“一个将AI蓬勃发展的势头成功货币化的企业”。

对冲基金Light Street Capital分析师Glen Kacher推出了领导美股的最新五只股票，分别为英伟达、微软、AMD、台积电和博通，并将它们称之为“AI 5”（人工智能五大新秀）。

AI 5近一年股价表现 数据来源：彭博终端

彭博终端数据显示，在过去一年，五只股票中涨幅最高的是英伟达，涨幅为207.69%，紧随其后的便是博通，涨幅为98.98%，已超越AMD、微软、台积电以及特斯拉。

Glen Kacher指出，在AI领域，博通可能并不是许多投资者关注的对象，但该公司正在以几种不同的方式开发这项技术。更不用说，博通股价在过去的五年里已经增长了3倍多，所以值得关注。

受益于人工智能概念的持续发酵，博通的市值在2023年实现了翻番，并首次挤入美国前十。有交易员押注其最近将要完成的对云计算公司VMware的收购可能也会给其股价带来一定提振。去年，博通的亮眼表现让华尔街分析师们一直认为，博通很可能是在英伟达之后，又一个受益于AI基础设施需求的公司。

“如果要我选取第七个，那就是博通，它是定制芯片领域的领导者，正在推动人工智能革命。"Michael表示。