百年投行瑞士信贷要破产？信贷违约概率升至10年最高水平

百年银行巨头瑞士信贷（Credit Suisse）爆雷传言在近日发酵。据澳媒一记者透露，有“可靠消息”称一家大型国际投行处于危机边缘。不少人猜测这家大型投资银行就是瑞士信贷。

知情人士近日透露，遭受了一系列财务和声誉打击后重组业务的瑞信集团正考虑裁员4000人，其中很大一部分会在瑞士经济中心苏黎世。（图片来源：路透社）

瑞信五年期信贷违约概率升至10年最高水平

综合深圳《证券时报》旗下微信公号“券商中国”、重庆上游新闻3日报道，近日，海外市场在疯传一条信息，澳洲广播公司（ABC）旗下商业记者David Taylor根据“可靠消息”报道，一间大型投资银行濒临破产。

消息散播引来热烈讨论，其中受到注目的就是瑞士信贷。

据英国《金融时报》报道，瑞士信贷高管此前向大客户、交易对手和投资者重申其拥有强大的流动性和资本。报道称，瑞信信贷违约掉期（CDS）利差9月30日大幅上升，显示出投资者的担忧。

此外，标普全球市场情报数据显示，瑞信五年期信贷违约掉期（CDS）9月30日跳升6个基点，至接近247个基点，为至少10年来最高水平，正接近2008年雷曼兄弟倒闭时的水平，今年初为57个基点。CDS违约掉期价格越高，说明违约概率越大。

此前，福克斯财经频道记者表示，瑞信CEO一直在与主要机构投资者会面，因其担心公司财务基础不稳固。一位大投资者表示，瑞信的银行和财富管理平台很有价值，但是投行业务就像是灾难，“公司CDS的交易情况简直就像雷曼时刻即将到来一样。”但就在9月30日，瑞信CEO曾向员工发出备忘录，称“相信员工不会混淆公司日常股价表现与实际拥有的强大资本基础和流动性。”不过这一句话，雷曼兄弟当年破产前也说过类似的。

去年业务连遭爆仓和倒闭“双重暴击”

市场传言瑞信信贷破产或与其近两年业务暴雷有关。

2021年，瑞士信贷遭受了ArchegosCapital爆仓和GreensillCapital倒闭的“双重暴击”，令该公司蒙受了几十亿美元的损失，迫使其投行主管和首席风险官离职。此外瑞信在涉嫌帮毒贩洗钱的诉讼风波中被判处有罪，成为瑞士历史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型银行。

去年，Archegos对几只股票的高杠杆押注崩盘，震惊了华尔街并引发监管机构的调查，瑞士信贷承担了大部分损失。这些亏损使瑞信经历了自金融危机以来最糟糕的一年，促使管理层进行了重大调整，并对董事会进行了改组。

而在Archegos爆仓之前，瑞信已因供应链金融公司Greensill倒闭压力倍增。2021年3月Greensill宣布破产后，关闭了其持有Greensill债券的100亿美元供应链金融基金，并对其资产管理部门进行了整顿。瑞信此前表示，截至2021年底，已向Greensill提交了5份保险索赔，对应的瑞士信贷资产管理风险敞口约为12亿美元。

瑞信拒绝置评破产传闻

路透社报道，“陷入困境”的瑞士信贷股价在3日早盘下跌约10%，反映出市场对该集团的担忧。

而对于外界盛传的破产传言，瑞信负责人回应称，对该消息拒绝置评。

公开资料显示，瑞士信贷集团成立于1856年，总部设在瑞士苏伊士，是全球第五大财团，瑞士第二大的银行。2022年，位列《财富》世界500强排行榜第494位。

瑞士信贷集团由四个银行部、一个保险部组成。目前，瑞士信贷集团是世界上最大的金融集团之一，资产总值达到4350亿美元。按全球收入计算，瑞士信贷集团居世界第二位；按资本基础计算，瑞士信贷集团居世界第16位。集团的投资银行部CSFB是全球最大的五家投资银行之一；私人银行部资产总值为2800亿美元，居世界第二位，而丰泰保险公司是欧洲第五大保险公司。瑞士信贷集团现有雇员63000人，其中60%在瑞士本土，其余则分布在世界各地。