加拿大央行连续第二次下调政策利率，并暗示如果通胀继续放缓，将进一步降息。此次下调 25 个基点使隔夜利率降至 4.5%，回到 2023 年 6 月以来的最低水平。上月，央行将利率从5%降至 4.75%，是4年多以来的首次降息。
加拿大央行行长麦克莱姆表示，这一决定是基于经济数据显示就业市场疲软、经济供应过剩以及通胀持续下降。“我们越来越相信，使通胀回到目标水平的要素已经到位。”自2022年3月加拿大央行开始加息以来，通胀率已从2022年6月8.1%的峰值降至2024年6月的2.7%，此前5月曾小幅上升。
麦克莱姆表示：“展望未来，我们预计通胀将进一步放缓。”不过他还表示，回归2%通胀率的道路可能不会是一条直线。“经济的整体疲软正在拉低通胀。与此同时，住房和其他一些服务的价格压力也在推高通胀。”尽管行长表示，加拿大央行“越来越有信心”通胀正回到目标水平，但这两股对立力量之间的推拉可能会影响物价增长放缓的速度。“如果通胀继续大体上与我们的预期一致，那么我们有理由预期政策利率将进一步下调，”麦克莱姆表示。“具体时间取决于我们如何看待这些对立力量。”
许多经济学家和大银行预计，到2024年底，央行可能会降息多达四次。降息的速度可能取决于英国央行和美联储降息的速度。上个月，加拿大央行成为自疫情爆发以来首个降息的七国集团央行。央行预计整体通胀压力将继续缓解，央行优先考虑的核心通胀指标目前持续低于 3%，预计到 2024 年下半年将放缓至 2.5% 左右。央行在其《货币政策报告》中强调，通胀受到高昂住房成本（由房租和抵押贷款利息成本推动）以及与工资密切相关的服务行业（如餐馆和个人护理）的拖累。尽管没有提供太多细节，但货币报告警告称，“住房市场失衡”将在预测的大部分时间内继续对通胀造成上行压力。“我们正在仔细评估持续供应过剩对通胀的下行影响，以及来自住房和其他服务的压力，这些压力正在推高通胀，”麦克莱姆说。“货币政策的决定将以即将发布的信息以及我们对其对通胀前景影响的评估为指导。”
今年还有三次利率决定，下一次利率决定将在9月4日做出。
一项最新调查显示，加拿大央行最近的降息对改变加拿大人对个人财务状况的负面看法收效甚微。益普索(Ipsos)每季度进行一次的MNP消费者债务指数比上一季度下降6点，至85点，该指数表示受访者对债务状况的看法越来越消极。三分之二的受访者表示，他们迫切需要降低利率，超过一半的受访者表示，他们担心利率下降的速度可能不够快，无法提供他们所需的财务救济。MNP的报告发现，46%的加拿大人距离无法履行所有的财务义务仅差 200 加元或更少的钱，而30%的加拿大人表示他们已经无法支付账单和债务。MNP有限公司总裁Grant Bazian表示，由于许多日常必需品的价格仍然很高，“许多人还没有看到每月支出有显著的减少，从而他们减轻经济负担。”
“给房主喘息的空间”
周三的降息对任何借贷人和许多房主来说都是好消息。根据Ratesdotca的数据，每降低 25 个基点，浮动利率抵押贷款的房主每 10 万抵押贷款的月供预计会减少约 15 加元。
比如：某位房主为一套价值696,179加元的房子（CREA 6月份的平均价格）支付了10%的首付，5年浮动利率为5.70%，分期偿还25年（总抵押贷款金额为645,984加元）。他们每月要支付4,019加元的抵押贷款。加拿大银行宣布降息25个基点，他们的浮动利率将降至5.45%，他们的月供将降至3,924加元。这意味着，根据 Ratehub.ca 的抵押贷款计算器，房主每月支付的抵押贷款将减少 95 加元，或每年减少 1,140 加元。
Ratesdotca抵押贷款和房地产专家Victor Tran说:“加上6月份的降息，这一下降将为浮动利率抵押贷款的房主提供更多的喘息空间。然而，就更广泛的房地产市场而言，这次降息不太可能刺激太多活动。对许多人来说，预算仍然太紧，买家愿意等待。”
Tran说，只有在央行再次降息25到50个基点的情况下，销售活动才会出现显著上升。
虽然周三的变化本身可能不会对房地产市场产生重大影响，但房地产专家表示，它将让买家和卖家相信，经济正朝着正确的方向发展。
Royal LePage Real Estate Services Ltd.首席运营官Karen Yolevski表示:“第二次下调隔夜贷款利率就表明了这一点，随着抵押贷款资格门槛继续降低，被边缘化的买家可能会有信心重返房地产市场。”
