今年上半年第一大客户是比特大陆全资子公司，2021年社保缴费员工0人，广东美信创业板IPO

文/Ronald

广东美信科技申报创业板IPO，是一家专注于磁性元器件的设计、研发、生产和销售的高新技术企业。公司前身东莞美信科技有限公司成立于2003年9月，2016年4月1日整体变更为股份公司， 2016年8月11日，公司股票在新三板挂牌，证券代码：839002，于2019年3月29日摘牌。公司现在总股本3316.4851万股，实际控制人为张定珍、胡联全夫妇，二人合计控制公司76.6439%的表决权，两人均拥有希腊永久居留权。

一、报告期营收、净利润持续增长

2019年、2020年、2021年及2022年上半年，公司实现营业收入分别为28913万元、33893万元、46610万元及23177万元，扣非归母净利润分别为2090万元、4270万元、6010万元及3203万元。

公司预计2022年全年营收同比增长9.42%-20.14%，扣非归母净利润为6300万元-7000万元，同比增长4.82%-16.47%。

二、2022年上半年第一大客户是比特大陆全资子公司，2020年、2021年社保缴费人数均为0

2022年上半年，公司第一大客户为深圳市世纪云芯科技，贡献销售收入3661万元，占当期总收入的15.79%。世纪云芯是大名鼎鼎的全球领先的数字货币矿机厂商北京比特大陆科技有限公司的全资子公司，比特大陆又是Bitmain Technologies Limited的全资子公司。奇怪的是，笔者通过“天眼查”、“企查查”、“国家企业信用信息公示系统”查阅，世纪云芯2021年、2020年社保缴费员工人数均为0，而2017年、2018年、2019年度社保缴费员工分别为695人（其中养老保险缴费员工659人）、574人、98人，显示世纪云芯社保缴费员工总数从2018年开始持续大幅下降，到2020年降为0。社保缴费员工为0的企业，竟然是公司2022年上半年第一大客户，交易的真实性值得怀疑。当然也有另外一种可能性，就是世纪云芯2022年上半年又开始招聘员工、恢复了经营。

招股书披露，公司与世纪云芯合作始自2018年，销售产品为工业电源用功率磁性元器件。

2018年9月双方签署框架协议外，2022年3月，公司与世纪云芯签署销售协议，约定2022年3月至2023年2月世纪云芯向公司采购不低于8000万元。

2022年10月28日公布的《发行人及保荐机构关于审核中心意见落实函的回复》显示3个问题中的第2个就是“关于主要客户世纪云芯”，审核部门要求公司结合矿机行业市场需求变化、世纪云芯经营状况、发行人在手订单情况、磁性元器件产品的具体应用等，说明报告期内向世纪云芯销售收入大幅增长的原因，合同到期后是否存在对世纪云芯销售收入大幅下滑的风险。

三、2019年、2020年，劳务派遣人员超比例，改用劳务外包，然而劳务外包公司又是原来的劳务派遣公司

2019年末、2020年末，公司劳务派遣人数占用工总量的比例分别为21.12%、17.74%，大幅超过10%的法定比例限制。经过规范，2021年末下降到3.83%。

为发行人提供劳务派遣服务的公司有9家，其中3家为东莞壹通劳务派遣有限公司、东莞市渝联实业投资有限公司、东莞市企鼎信劳务派遣有限公司横沥分公司。

公司解决劳务派遣人员超法定比例的主要办法就是劳务外包。2021年3月起，为解决临时用工需求，提高生产组织的灵活性，发行人采用了劳务外包用工形式。2021年、2022年上半年，劳务外包金额分别为746万元、255万元。劳务外包的主要公司为东莞壹通劳务派遣有限公司、东莞市渝联实业投资有限公司、东莞市企鼎信劳务派遣有限公司横沥分公司及东莞市企鼎信劳务派遣有限公司企石分公司。前面3家就是为发行人提供劳务派遣服务的，2021年开始改为提供劳务外包服务了。

四、新三板挂牌期间因未及时披露2017年年报而被股转公司采取自律监管措施

公司未在2017年会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》第十一条之规定，构成信息披露违规。时任公司的董事长张定珍、董事会秘书李鹏未能忠实、勤勉地履行职责，违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第1.5条的相关规定。2018年5月10日，股转公司向发行人出具《关于对未按期披露2017年年度报告的挂牌公司及相关信息披露责任人采取自律监管措施的决定》（股转系统发〔2018〕1069号），股转公司对公司采取责令改正的自律监管措施；对公司的时任董事长、董事会秘书/信息披露负责人采取责令改正的自律监管措施；要求公司应当在2018年6月29日前披露2017年年度报告；要求时任董事长、董事会秘书/信息披露责任人应当勤勉尽责，确保公司在规定的期限内完成年报披露工作。

2018年6月25日，发行人披露《2017年年度报告》，完成了2017年年度报告披露工作。 

五、两实控人均拥有希腊永久居留权

公司实际控制人为张定珍女士、胡联全先生。张定珍与胡联全为夫妻关系，张定珍、胡联全分别持有公司控股股东全珍投资50.00%的股权，共同控制全珍投资，全珍投资持有公司61.3716%的股份；张定珍直接持有公司股份3.7957%；胡联全为员工持股平台同信实业的执行事务合伙人且持有同信实业79.9825%的出资份额，同信实业持有公司股份11.4766%。张定珍、胡联全控制公司76.6439%的表决权，张定珍担任公司董事长、总经理，胡联全担任公司董事。两人均拥有希腊永久居留权。