苹果的步步紧迫？

2023-01-11 11:01

1月11日，据彭博社报道称，苹果公司正在研发自己的Wi-Fi和蓝牙芯片，计划在2024年底或2025年初发布，以替代博通的Wi-Fi和蓝牙芯片。除此之外，苹果还打算在2024年底或2025年初完成首款自研5G基带芯片，以自研的蜂窝调制解调器芯片替换高通芯片。

据知情人士透露，苹果计划在明年年底更换最高端的Apple watch的显示屏。这些屏幕将当前的OLED显示屏升级为microLED技术，该技术将带来更明亮、更鲜艳的色彩，以及改进的可视角度，最终这种显示屏将被使用在其他移动设备上。

若苹果实现了上述的三种说法，这意味着苹果将减少对三星、LG、高通、博通等供应商的依赖，苹果离自产零件全面替代又近了一步，苹果能更好地将产品设计和功能融合，能更有效的降低生产成本，提高利润率。

若苹果自研零件的占比越来越高，这会加大苹果的盈利能力，在售价端拥有更大的调价空间。当苹果降价触及更低价位时，其他手机厂商的压力会越来越大。

从下图中看，2022Q2苹果在北美市场，苹果的iPhone 13和iPhone SE机型销量是高于高端机型Pro系列的，若苹果普通机型有更大的降价空间，那苹果将更有能力扩大市场份额。

虽然近期苹果砍单各产品的消息频出，但从数据上看，苹果在市场上的份额和影响力其实并未缩小。

数据显示，2022年Q2，苹果在中国高端手机的市场份额从43%上升至46%，苹果当时的主力机型是iPhone 13系列。

在推出iPhone 14系列后的2022Q3，苹果当季收入同比增长了10%，平均销售价格同比增长了7%，与竞争对手三星截然不同。

三星在去年将高端价位的Flip和Fold系列的出货量几乎翻了一番，但三星在2022年Q3的收入同比下降了4%，高端机型产能增多，营收却在下滑，需求无法撑起产能。

从整个行业来看，2022年Q3全球智能手机市场营收同比下降3%，手机市场的出货量同比下降12%。同期苹果表现逆行业而行，当季收入同比增长10%，全球出货量同比增长6%，占全球市场份额上升至16%，这是苹果在过去12年时间里Q3季度最高的市场份额。

数据显示，2022年Q3苹果占全球手机厂商总营收的42%，较去年的37.1%上升了4.9%。

从数据来看，只有苹果一家是扩大产能，还能实现营收利润同增长的手机品牌。并且，苹果独自占据所有5G手机收入的一半以上。

据Counterpoint Research报告显示，2022年Q2，苹果在美国智能手机市场所占份额已经超过50%。这是苹果自2007年推出iPhone以来在美国市场所取得的最高市场份额，而剩余的市场份额由三星、联想为首的其余150多款安卓系统手机瓜分。

TrendForce基于2022Q3苹果的强势增长的表现，预计苹果在2022Q4的市场份额将从17.6%飙升至24.6%。

结合中美市场来看，iPhone 13系列和iPhone 14系列的需求并无减退，反而在增长。近期苹果的确在砍单削减产能，看似苹果好像卖不动了，需求出问题了？

若对比起其他厂商来看，只有苹果一家是产能和营收利润都在增长的。三星的产能的确也在大幅增长，但从三星Q3财报来看，下滑的营收和大增的产能并不匹配。

当行业需求在下滑时，具备两项条件的企业有能力穿越行业的下行周期。一是企业能通过自身的技术创新，创造更大的需求。二是企业成本控制的好，能够压低成本提高利润率，即可降低产品售价抢占市场需求。

从近两年苹果的需求来看，苹果具备这样的能力。

未来苹果利润率进一步提升后，即使在行业下行周期中，也有更强的能力来降价抢占市场份额，或降低价格对冲需求的下滑。

近几年来，苹果一直有意通过自研自产零件来摆脱对供应商的依赖。

2019年就传出苹果将自研芯片放弃英特尔的芯片，这一点苹果已在去年实现。苹果去年7月发售的MacBook M2 Air就已无英特尔芯片的身影，转而采用内部设计，并计划在其iPhone的关键组件中采用自产零件。

在2018年就传出苹果将自研屏幕应用在Apple Watch上，这对手表屏幕的两个供应商三星和LG造成打击。而目前苹果预计在2024年自主替代这两家厂商，这中间花了六年时间，算是较长的自主替代过程。

其实苹果早在2014年就收购了开创microLED技术的初创公司LuvVue，但由于此项技术成本高昂，难以降低成本实现商用。若苹果能按消息所说的，在2024年底前就将microLED应用在Apple watch上，这算是消费电子屏幕的迭代。因为目前市面上应用microLED技术的屏幕售价都十分昂贵，若能压低成本实现商用，那Apple Watch会更吸引消费者。

但由于未实现商用，microLED技术想应用在iPhone上，肯定需要更长的时间。在未来两年内，苹果大部分产品的屏幕仍会采用mini-LED或是OLED。

郭明錤表示，OLED与mini-LED相比，使用OLED的笔记本电脑具有更薄更轻的优势，并提供更多样化的外形设计选择，如折叠，所以这导致苹果计划最早在2024年底之前发布有机发光二极管MacBook。

郭明錤预计苹果最快在2024年底前能推出OLED MacBook，预期在苹果的推动下，未来数年OLED笔记型电脑的成长速度可望保持高速增长。