滴滴重新上架回归但网约车市场已经变天

2023-01-19 11:01

网约车就是一场无限战争。

作者丨严利婷高宇雷

来源 | 电厂（ID：wonder-capsule）

时隔一年半，滴滴出行重新恢复用户注册。

1月16日，滴滴在官方微博发布公告称，过去一年多，公司认真配合国家网络安全审查，严肃对待审查中发现的安全问题，并进行了全面整改。经报网络安全审查办公室同意，即日起恢复“滴滴出行”的新用户注册。事实上，此次公告发布前夕，滴滴重新恢复上架的消息已经在业界流传。

1月13日，路透社援引知情人士消息称，滴滴的新用户注册限制令将在中国农历新年也即1月22日前解除，此外，另有消息人士透露称，“滴滴出行APP最快将在下周重新上架到各个应用商店。”不过，根据电厂查询，截至发稿，滴滴出行APP尚未在苹果或安卓手机应用商店中恢复上架。

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监管风暴中的滴滴

作为国内最大的网约车平台，滴滴成立于2012年5月，在相继合并快的、Uber中国之后，一度占据国内网约车90%以上的份额，整体市场估值曾接近千亿美元。2021年6月30日，滴滴在美国突击上市，引发监管地震，由此成为首个被网络安全法处理的互联网巨头，旗下25款APP也被集中下架。

根据国家网信办通报，滴滴存在严重违法违规收集使用个人信息问题，随即，网信办会同公安部、国家安全部、自然资源部、交通运输部、税务总局、市场监管总局等部门对滴滴展开网络安全审查。伴随网络安全审查的开启，滴滴股价持续暴跌，2021年12月3日，滴滴宣布启动美股退市程序。

对于后续资本运作，滴滴在退市公告中称，将启动港股IPO准备，根据《南华早报》报道，滴滴原计划在2022年夏天转战港股市场。不过，滴滴最终在退市决议中表态，为了更好地配合监管审查，在美股退市及平台整改完成之前，将不再申请在其他证券交易所上市，亦不会参与在OTC粉单市场交易。

2022年6月2日，滴滴正式向SEC提交退市申请，并于当月13日转入OTC市场交易。退市前的最后一个交易日，滴滴股价最终收报2.29美元，相较14美元的发行价缩水84%，上市初期，滴滴的市值曾飙至874亿美元，而退市时的市值仅为111.16亿美元，短短一年市值就蒸发5000多亿人民币。

2022年7月21日，网信办正式发布安全审查结果称，滴滴平台上共存在16项违法事实，其中，违规收集及处理个人信息数量总计高达647.09亿条。对此，网信办依法对滴滴处以80.26亿元罚款，并对滴滴两位关键人物程维及柳青分别处以100万元罚款，至此，这场长达一年的审查风暴才告一段落。

此后，外界多次传出滴滴即将重新上架的消息，不过，国内平台经济整改情况始终并未明朗。去年12月中旬，中央经济工作会议指出，要大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手，这也被业界解读为平台监管转向的一个信号。

对于滴滴来说，随着本次新用户注册的恢复，监管的另一只靴子正式落地。按照业内预计，滴滴出行APP近期将重新上架，这意味着滴滴或能赶上今年春节出行高峰，不过，网约车市场早已是一片红海，过往的高增长将难以为继，此前，滴滴全球收入增速已经从2019的14%降至2020年的-8%。

除了监管之外，疫情是滴滴业绩下滑的另一诱因。多名滴滴司机对电厂表示，过去3年，整个出行市场极其惨淡，评分低一点的司机，有时候跑大半天都很难接到单，2022年，滴滴快车司机的日子更是难过，“三天两头被封控，有时候稍不留意还会影响评分，今年也就临近春节这段时间好点。”

反应在财务上，作为滴滴支柱的中国网约车业务，从2021年Q2的448亿元下滑12.9%至2021年Q3的390亿元，2021年Q4，这一数据再度环比下滑3.9%至375亿元。受此影响，滴滴的亏损迅速放大。2021年全年，滴滴运营亏损为484亿元，同比扩大251%，而净亏损则达500亿元，同比扩大369%。

在主营业务持续下滑的大背景下，多路并进的烧钱模式变得更加难以忍受。2021年Q3，滴滴旗下橙心优选、共享单车和电单车、货运均开始收缩。其中，橙心优选已在2021年底从滴滴APP页面消失。这一战略撤退体现在财报中就是滴滴在2021年Q3，一次性计提了高达208亿元的投资亏损。

不过，滴滴的收缩并未就此止步。从去年开始，滴滴旗下几乎所有业务均面临缩编，年终奖也大幅缩水。此外，滴滴还砍掉了日本的外卖业务，根据NIKKEI的报道，滴滴撤退的主要原因是在日本迟迟未打开市场，这背后除了有来自Uber的竞争，更重要的是因为缺乏大股东软银的支持。

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网约车市场变天

除了基本面的退化，过去一年半滴滴被动防守的过程中，滴滴所面临的市场格局也早已今非昔比。

一个显而易见的事实是，从滴滴遭遇监管审查以来，网约车市场瞬时风云再起。在滴滴下架的第7天，美团时隔2年重启打车业务，推出了全新升级的美团打车APP，并采取了聚合+自营并行的打车模式来抢占市场。其中，美团通过APP和小程序，聚合了20多家品牌，覆盖全国100多个城市。

为了拉拢运力，主打聚合平台的高德打车也不甘示弱，随即便在“早高峰免佣”的基础上，推出了“暑期免佣季”等系列活动，而背靠一汽、东风、长安的自营平台T3出行，则瞄准了百万日均单量的目标，喊出了单月连开15城的开战宣言，在滴滴下架的次月，甚至出现了一天新开10城的壮举。

此外，字节跳动、华为等巨头也开始入场下注。其中，字节跳动在抖音交通出行类目小程序开放入驻申请，华为则在滴滴下架两个月后，推出了旗下网约车平台Petal出行的测试版。根据电厂了解，Petal出行同样定位聚合平台，截止目前，入驻品牌包括首汽约车、神州专车、T3出行、阳光出行。

根据交通运输部披露，截至2022年末，全国共有网约车平台298家，相较于滴滴下架时新增57家。

与此同时，资本也开始重新审视出行市场，新一轮融资竞赛也由此开启。2021年9月，B2C平台曹操出行宣布完成38亿元B轮融资，创下出行领域2020年以来最大单笔融资记录。不过，这个记录很快就被T3出行打破，同年10月，T3出行宣布拿到77亿元A轮融资，成为继滴滴之后最大的一笔融资。

作为滴滴的股东，阿里、腾讯也开始物色新的“先锋”。其中，阿里在滴滴之外，又下注了哈罗出行、享道出行、大众出行，腾讯则在滴滴之外，入股了T3出行、如祺出行。资本赌的是第二梯队中黑马突围的可能性，在这个层面，无论是B2C、C2C还是聚合平台，再一次被拉到了同一起跑线上。

尤其是这种二线上位的戏码在业界上演过。当初，Uber因深陷性骚扰和性别歧视的管理泥淖，作为竞争对手，Lyft抓住了这个机会，最终抢滩资本市场拿下网约车第一股。虽然烧钱模式无法持续早已成为行业共识，但面对滴滴留下的市场真空，平台依然不约而同地开启了补贴大战。

面对市场的围剿，滴滴并未束手就擒。APP下架之后，滴滴先是启动了一轮用户补贴活动，甚至与京东、招商银行等第三方平台联合发起打车优惠活动，体现在财报中是2021年Q3，滴滴的市场和销售费用同比增长67.3%至44.4亿元，但在基本面退化的情况下，这一烧钱行为最终在2021年Q4停止。

此外，滴滴也试图通过资本抓手来稳定局面。去年4月，业内有消息称，滴滴有意并购曹操出行，并且，多名滴滴员工入职曹操出行，比如，曾在滴滴专车事业部担任总经理的龚昕，负责代驾、专车和区域网约车业务的已经入职曹操出行担任CEO，不过，曹操出行随即又出面否认了并购传闻。

一进一退的市场冲击下，滴滴的关键运营指标均大幅下滑。其中，平台交易量、交易金额分别从Q2的30亿、733亿，下降至Q4的27.9亿、627亿，对应的下降幅度分别为7%和14.5%，而QuestMobile的数据显示，2021年底，滴滴月活用户同比下降20%，而曹操出行和T3出行分别上涨65%和125%。

根据易观的数据显示，滴滴的市占率也已从巅峰期的90%左右下降至70%~80%，虽然仍是最大的网约车平台，但也早已不复最初的进击者模样。其中，对滴滴冲击最大的还是高德等第三方聚合平台。

根据交通运输部的数据，12月，聚合平台订单量已经高达1.31亿单。从运营端的感受来看，司机更关注的还是接单量。一位滴滴司机告诉电厂，现在各个网约车平台的抽成都差不多，基本都在30%左右，他都是多个平台接单，“现在高德平台上的单并不比滴滴少，这段时间感觉比滴滴上的单还多”。

某种程度上来说，网约车就是一场无限战争。当下，悬在滴滴头顶的监管大棒虽已解除，但商业模式上的短板已显露无遗，而从纽交所到港交所，滴滴的资本之路仍然很漫长，短期来看，恢复新用户注册将有助于滴滴走出低谷，但长期来看，滴滴需要找到新的商业故事才能重拾往日估值辉煌。

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