2023年的投资关键!学习顶尖交易框架的机会来了
◎智谷趋势(ID:zgtrend) | 智谷子
去年12月,我参加熊鹏老师的《2023宏观年会》,他细谈日本货币政策的问题,判断日本央行可能转向。
次日(12月23日),日本央行宣布“转向”,上调了十年期国债收益率的浮动范围。
随后,各大类资产、全球股市应声做出反应。
很多朋友问,宏观研究到底能不能帮市场投资者赚钱?
熊鹏老师用实际行动告诉你:做出有效预判,跑在市场前面,就可以做到。
熊鹏老师的所有思考、考证、反推、预判,最后都落到了一个又一个交易日的实操上。
思考的结果是实操,实操的结果又助推思考,这些,形成了他的交易日记,《熊鹏全球宏观 · 交易日记》。
为什么我们要越来越重视宏观研究?
放在十年前,投资者们对券商分析师的印象是,给代码。必须研究具体的行业和股票。宏观分析是啥?既不能吃,又不能赚钱。
然而,直到2008年金融危机,各个国家的央行成了市场焦点,这时国内投资者才意识到宏观研究有多重要。
A股几轮熊市下来,大家慢慢意识到,因为忽略宏观、 错判宏观而导致系统性风险,亏大钱,可比研究错一家公司多得多了。
这也是为什么智谷决心联合顶尖的宏观交易员,给读者提供顶尖的全球宏观分析。
我简单说说《熊鹏全球宏观 · 交易日记》的优势。
首先,向有结果的人学习。熊鹏老师是资深交易员,为众多国家机构提供服务,自己也有丰富的宏观交易经验。
为包括中财办、中国国家外汇管理局、国务院发展研究中心、全国社保基金理事会、中国人寿、中国石油在内的多家政府部门和大型金融机构提供经济周期、资产配置和人民币汇率的咨询建议。
近几年的成功交易包括:2013 年做空黄金和新兴市场货币,包括土耳其里拉、 和南非南特。2014 年初做多咖啡。2014 和 2015 年持续做多美元、德国股票。2014 年做多印度股票。2014 年做空卢布。2020 年 3 月做多美股和做空美元。失败的交易包括 2015 年美元震荡期交易和 2016 年中国黑色金属交易。
和普通的财经内容不同,熊鹏老师是真枪实战的宏观交易。一线血与火的投资是验证判断力的最好法官。
第二,建立自己的分析框架。
熊鹏老师有一套经过反复验证的分析框架,每一个交易日,你都能在他的交易日记上看到复盘和思考。你可以看到一个交易员是如何实战的,然后慢慢内化一整套分析框架,长此以往,就不会跟着财经动态做混乱的投资操作。
他对待数据,是实事求是地去抽丝剥茧的。2022年美联储担心通胀问题,全面转鹰。一直到年末都没缓和,这和市场的态度是背离的。
熊鹏老师认为,鲍威尔在分析就业数据上犯了一个错误。鲍威尔认为就业缺口会带来工资持续上涨。而就业缺口是长期性的,为什么呢?因为移民的大量减少。
而熊鹏老师在跟踪和拆解了美国就业数据、通胀的细分数据后认为,现在的就业数据强劲,里面有一些季节性的影响,并不是长期存在的。如果找到那些受疫情影响最大的部门,何时招聘完毕,那么,劳动力市场就会迎来转向了。
他有预判和应对策略。在2023年2月美国CPI公布数据的前一天,熊鹏老师在交易日记里分析了明天可能出现的情况,然后总结应该要怎么做交易。看下图,这是我从交易日记上截取的部分内容。
(节选自:《熊鹏全球宏观 · 交易日记》)
如果没有成熟的分析框架和交易体系,是不可能这么思路清晰的去推测不同场景下,市场的反应和应对策略的。
交易员不是算命大师,也不可能提前预测对每一次金融市场的变化,但是能及时对出现的变化给出解决方案,是交易员能拿到长期结果的基本功。
最后,交易日记提供什么内容?
每一个交易日里,《熊鹏全球宏观 · 交易日记》会更新1-2篇,内容包括:
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