瑞士存钱还安全吗?瑞信会是下一个雷曼吗？五要点一次掌握! 瑞信宣布:已获央行537亿美元

瑞信宣布 已获瑞士央行借款537亿美元! 

瑞信集团（Credit Suisse）周三（15日）宣布，将通过担保贷款向瑞士央行借款多达500亿瑞朗（约537亿美元），藉此恢复市场对银行系统崩溃的信心。

瑞士信贷股票周三暴跌至历史低点之际，引发了对全球银行业危机的新担忧。瑞信银行接受了其央行的提议，向瑞士央行借款多达500亿瑞朗加强其流动性。

瑞士信贷日前在其年度报告中表示，它在财务控制方面存在重大缺陷。该银行已连续5个季度亏损，其富有的客户在第4季度从该银行撤出了约1000亿美元。瑞信执行长柯纳（Ulrich Koerner）表示，这些举措将将支持瑞信的核心业务和客户，推动创造一个更简单，更聚焦于客户需求的银行。

瑞信会是下一个雷曼吗？五要点一次掌握

瑞士一向是全球富商巨贾青睐的财富存放地，瑞士金融机构因而也以自由裁量权和可靠性闻名于世。所以，发生在瑞士知名金融公司瑞士信贷（Credit Suisse）的丑闻弊案、诉讼争战、庞大财务亏损等等，恐怕让许多人难以理解。

最近几天，市场对瑞信的担忧如滚雪球般快速放大，瑞信股价周三暴跌，管理层不得不求助瑞士的银行监管机构，请官方声明公开支持瑞信。瑞信会是下一个雷曼吗？彭博资讯整理五要点，掌握瑞信危机发展。

1. 瑞信出了什麽问题？

瑞信的失败包括：因为协助毒贩在保加利亚洗钱而被刑事定罪，捲入莫三比克贪腐案，一名前雇员和一名高管牵涉间谍丑闻，大量客户资料泄露给媒体…等。瑞信还与名誉扫地的金融家Lex Greensill、倒闭的纽约投资公司Archegos Capital Management都有往来关係。这些事件都让人感觉这家银行的内控很有问题。许多“受够了”的客户都选择用脚投票，使得去年末流出瑞信的资金达到空前水准。

2. 最近股价为何暴跌？

瑞信执行长柯纳（Ulrich Koerner）实施大刀阔斧的计划，希望吸引不安的客户及现金回流。这些作为似乎在今年1月间有了回报，该行声称存款实现“淨流入”。然而， 3月9日美国证管会（SEC）对该行年报提出质疑，导致瑞信不得不延后财报年报发布时间。接著，美国硅谷银行（SVB）因为高风险投资和全球利率上升而爆出挤兑风雨飘摇，市场恐慌情绪进一步蔓延。投资人不敢放过任何有关银行业风险和存款外流的讯号，瑞信是市场关注的一大目标。

3. 形势有多糟？

周三（15日），瑞信最大股东沙乌地国家银行（SNB）排除增持瑞信股份的可能性后，公司股价再次暴跌。瑞信不得不请求瑞士央行出面发表公开支持声明。该行一年期债券违约保护（CDS）成本飙升至2008年金融危机以来主要国际银行所未见的水准。

由于其他银行寻求规避与瑞信交易的对手方风险，一年期CDS价格从14日的836个基点（这代表违约机率为10%）一举跳升至3,000基点以上。然而，由于市场流动性枯竭，很少有交易被执行。另一个领域也显示出了承压迹象，瑞信的一级资本补充（AT1）债券交易价格跌至不到面值的80％（此水准通常表示企业处于困境）。即便是4月到期的债券，目前交易价也远低于面额。

4. 另一个雷曼时刻又来了吗？

市场资金枯竭，加上其他银行拒绝与其交易，2008年华尔街巨头雷曼兄弟轰然倒下，引发全球金融危机。瑞信与雷曼和硅谷银行不同的是，瑞信拥有大量流动性资产，而且可获得央行提供的贷款工具，它对利率大幅变动的敏感性也低于许多竞争对手。

自从去年10月存款出现最严重外流后，该行已经建立了缓衝机制以应对更加恶化情况。彭博专栏作家Paul Davies指出，瑞信有足够的类似货币市场工具的流动性资产，可以偿还客户存款和向其他银行借款总额的一半。瑞信执行长柯纳表示，该行的流动性覆盖率显示瑞信可以承受在压力时期内，持续一个多月的大量资金外流。

5. 执行长柯纳采取什麽措施扭转局面？

柯纳制定的三年振兴计划包括裁员9,000人，分拆投资银行，回归作为全球超级富豪银行家的老本行。这意味著瑞信将分拆1990年收购的美国投资银行第一波士顿，然后推动第一波士顿在2025年上市；另也计划将部分资产证券化产品业务卖给阿波罗全球管理公司。最近硅谷银行爆雷引发金融类股抛售潮，这些计划的执行可能颇为艰难。

木头姐:美联储才是爆雷元凶 马斯克:像1929大萧条

美国硅谷银行等3间银行接连倒闭，有“女股神”之称的方舟投资创办人Cathie Wood认为，监管机构没有发现传统银行系统出现崩溃的迹象，并得到Tesla创办人马斯克认同，马斯克更点出今年面临的危机，与1929年美国经济大萧条有许多相似之处。

　　Cathie Wood 在推特上发文强调，加密货币不是让硅谷银行和 Signature 破产的原因，“罪魁祸首”是联准会，由于风险投资资金短缺、货币市场基金收益率较高，使得存款离开美国的银行系统。

　　Cathie Wood 解释，美国联邦存款保险公司和其他机构将阻止美国参与网络革命最重要的阶段，监管机构正把加密货币作为他们自己在传统银行业监管失误的代罪羔羊，让加密货币背黑锅。

　　Cathie Wood发文说，美国短期利率不到1年飙升19倍，加上自1920年代以来银行系统存款首次出现下降，均是危机爆发前明显的警号。这些危机本来可以安然渡过，但监管机构只关注监管去中心化透明，比特币、以太币及其他加密货币网络，在银行体系面临挤兑失灵时，反而没有受到影响。

　　马斯克随即在女股神的贴文上留言：“今年与1929年有许多相似之处（Lot of current year similarities to 1929）。”

　　1929年美国爆发经济大萧条后迅速蔓延至全球其他国家，当时美国股市崩盘，银行大规模倒闭，通膨居高不下，失业率屡创新高，严重打击全球经济，经过10年后才逐渐回复。

声明：本公众号文章中的资源收集自网络，仅供参考之用，如发现内容存在版权问题，无意中侵犯了您的权益，请联系我们删除。本站内容除非注明原创，否则均来源于网络善意转载，版权归原作者所有！涉及有关言论与本站无关~

 请点阅读原文查看更多好产品