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买指数基金不赚钱?那是因为你还没有掌握这个利器!

买指数基金不赚钱?那是因为你还没有掌握这个利器!

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最近有同学在基金第一课学习群问小雪
“指数增强和指数基金的区别是什么?”

其实这两种基金的差异从名字当中就能看出来。被动型指数基金不做任何主动的选择,完全跟随标的指数,追求的就是最大程度上跟踪和复制指数,以此获得和指数相同的收益。而指数增强基金是在跟踪指数的同时,加入了主动管理的策略,争取获得比指数更高的收益。
这就像我们做菜,照着菜谱的用料配比原封不动,希望百分百复制菜谱就是被动指数基金;在菜谱的基础上,根据个人的经验改良了配菜和调味,追求更美味,就像是主动增强基金。
那么指数增强基金真的有效果吗?我们来看一组数据。
通过以上数据可以看出,指数增强基金在大部分时候都跑赢了指数,实现了“涨的比指数好、跌的比指数少”,这说明指数增强确实是有效的。
不过指数增强是一把“双刃剑”,投资水平高的基金经理能够获得超额收益,当然也有跑不赢指数的,所以该如何选出优秀的指数增强基金呢?
1、稳定超额收益最重要
小雪建议大家选择成立3年以上,并且超额收益靠前的指数增强基金。
2、费用越低越好
虽然管理费用的差距不算太大,但是长期投资的话还是会影响收益率,小雪建议大家选择管理费用低的基金进行长期投资。
3、规模适中就好
指数增强基金如果规模过大的话,可能会导致某些增强因子的失效。考虑到基金规模太小会有清盘风险,以及打新需要一定的市值规模,因此雪球君建议指数增强基金选择2-20亿指数增强基金。
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