刷屏！房地产存在十年一遇级别的机会？

刷屏！房地产存在十年一遇级别的机会？

2023-04-06 07:04

编者荐语：

嗯，为了避免不告而别，做了中产先生mini，主打精悍短文。

当小孩的天真遇上大人的历练，一场

1583个字阅读时长：4分钟

中产先生 | 洞见时代 发现价值 讲述生活

真敢说。

午后，一条消息突然刷屏：

#李蓓称房地产存十年一遇级别机会#

据消息称，半夏投资创始人李蓓近日在内部运作报告中透露：

我们几乎可以确认，这是10年一遇级别的机会，股价的反应只是时间问题。但是，考虑到当前股价对基本面的反应太弱，市场情绪暂时不认可，我们也不想立刻顶着市场情绪逆势重仓，给自己找难受。

为什么会如此发声呢？

原来这家基金日前已开始“埋伏”上市房企，并维持超10%的地产股总体持仓比例作为底仓，但在3月遭遇较大幅度下跌。

但是这家投资掌门人对亏损不太在意，而是对地产有较大信心：

不是风险而是机会,后续大涨只是时间问题。

她的逻辑是：

现在的地产，就好像2016年年初的煤炭股。

行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端刚刚开始触底回升。相较于当初的煤炭，本轮地产的需求下滑更多，但供给侧出清同样更加的剧烈。

在这样的广义库存下滑速度面前，只要销售低位企稳，房价的企稳上涨很快就会到来。从3年左右的中长期角度，本轮供给侧出清中，部分房企后续市场份额必大幅扩张。

加之房价进入温和上涨通道后利润率改善，企业市值也有望创出新高。

翻译成人话的意思大概是：

本轮供给侧改革之后，高杠杆的房企被出清，房价就可以温和上涨，以国企为主的房地产企业市值将创出新高。

是不是也意味着房价会继续大涨呢？

恐怕不太可能。

去年底的中央经济工作会议说过一句话：

推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

何谓新模式呢？

经济日报3月31日有篇文章写过：

市场行为：从重买卖轻租赁向租购并举转变，强调住房的居住属性。

开发行为：从“大拆大建”向城市更新的转变，旧改取代房地产开发。

政府行为：多数城市财政收入来源面临切换，培育发展新经济。

所以，在这一轮房地产供给侧出清之后，房价应该还是以稳为主，不排除温和上涨，毕竟现在通缩的迹象有点明显了。

至于这轮房地产出清的时间点在什么时候呢？

很多人认为就在今年。

拭目以待吧。

另外，关于某家国企引发的加班和临时工问题，造成了第二波舆情，今天再次上了热搜，但是这个问题其实一批装傻的人和大部分真傻的人在煞有其事地讨论，真正的逻辑不容易接受，也不太好说，今晚中产计划聊一聊，可以点击阅读原文订阅。

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来源: qq