碧桂园服务股东大会见闻

公众号新闻

2023-05-27 06:05

风险提示：本文为转载文章，所提到的观点仅代表个人意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

作者：仓总嘉措

来源：雪球

提升一个韭菜的自我修养

，

必须要参加一次股东大会

。

从深圳出发

，

到顺德碧桂园度假村

，

120公里

，

开到的时候差不多刚好1点钟

。

一下车就看到跑马灯的电子屏

，

这一刻

，

感受到了作为碧服股东的

“

尊贵

”

感觉

，

这里建议下次开会的时候

，

在碧桂园服务股东前面加上一个定语

：

尊贵的...

虽然亏钱了

，

但排面不能丢。

由于去的太早

，

会场还没开放

，

正好也没吃午饭

，

就决定去楼上的餐厅喝个广式午茶

，

等快3点了再过去

，

顺便贡献点餐饮收入

，

略尽一个小股东的绵薄之力

。

差不到快到3点的时候

，

在会议室门口碰到了一个IR小姐姐

，

问我有没有报名

，

我一脸黑线

：

没看到有报名链接啊

。

掰扯了一会

，

我指着身上穿的雪球调研团的衣服说

，

我可是代表了群里上百名碧服小股东来的呀

，

最后IR小姐姐说你不要急

，

前面的投票环节你不能参加

，

但是后面的交流环节我叫你进去

。

于是就这样进入了会场

，

反正投票不投票的我也不关心

。

一

、

关于回购&高管增持

CFO说回购还需要董事会批准

，

不过据我推测

，

这应该是台面上的话术

，

碧服应该是不会回购的

。

至于增持

，

黄总说去年高管增持也被套了

。

在现在这个大势之下

，

回购也就是一点心里安慰作用了

，

看看坚持回购的腾3姨

，

股价表现也不太好

。

二

、

关于应收账款

这其实是我最担心的问题

，

153亿的贸易应收

，

52亿左右的其他应收

，

这要是大面积坏账

，

利润就没法看了

。

根据CFO所说

，

8成左右是2C

，

剩下2成是2G+2B

。

关于应收的计提

，

得到年报审计的时候

，

通过账龄法

，

再根据历史的追缴情况来进行估计

。

去年整个应收计提了约6.8亿的资产减值损失

，

这一块我估计今年压力也会比较大

，

如果收缴工作不到位

，

又得侵蚀归母利润

。

回头会再单独写一篇关于应收账款的文章

。

三

、

万达商管暴雷

碧桂园服务曾经投资了32亿人民币给万达商管

，

而最近万达商管负面消息频出

，

上市计划也再度延期

。

特意问了下关于这块股权投资是否会有减值的问题

，

黄总说这个还没有计划

，

关于万达的消息他也是从网上看到的

。

四

、

股权质押贷款减值

去年股权质押贷款计提了差不多3个亿的减值损失

，

也是失血大户

。

特意问了下今年还会不会计提

，

黄总说不会

，

但愿吧

。

会后和IR交流了下

，

说主要是宝能和苏宁把物业股权质押借了不少钱

。

五

、

收并购

看这架势

，

估计不会再有了

，

毕竟钱都被花的差不多了

。

六

、

大面积退出

去年碧服大面积清理了一些收费低和缴费率低的物业

，

退出了5000多万方

，

主要是嘉宝收购的一些公司

，

今年不会有这样的集中清理了

，

但是一些正常的退出还是会有的

，

规模在几百万方左右

。

七

、

毛利率

相比去年有一些回弹

，

去年由于口罩问题

，

确实增加了不少开支

，

但是相比往年最好水平还是有一些差距

。

八

、

营收增长问题

这个问题的回答在我进会场的时候刚回答完

，

没有听到原话

，

借用其他球友的信息

，

那就是会有所增长

，

但是不及年初的预期

，

毕竟大家都知道现在的现实就是弱复苏

，

要实现年初预定的两位数增长目标有点压力

。

九

、

提高分红问题

估计不会再提高了

。

今年主要是因为归母净利润太拉胯

，

所以加了一个特别分红

。

最后顺便吐槽一下参与港股股东大会的流程

。

昨天特意打电话问了内地的券商

，

如果是港股通买的

，

那就没法报名参加现场股东大会

。

如果是通过雪盈这类互联网券商买的

，

可以直接通过券商提供的链接报名参会

。

因为港股不像A股那样

，

股份登记在个人名下

，

都是通过券商一个大账户登记在券商名下

。

也就是说港股的上市公司

，

手上并没有最终股东的全部名单

，

没法核实你的股东身份

。

今年的股东大会已经进入密集期，五粮液

、

洋河

、

分众

、

爱尔

、

长江电力

、

中远海控等知名公司将在5月召开年度股东大会，你有想去的吗？

有报名参加股东大会的球友

，

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来源: qq

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