中国证监会副主席方星海在第十四届陆家嘴论坛表示，中国不会也不愿与外面脱钩，中美审计监管合作问题已解决，中国在美上市公司的退市风险大幅减少。企业境外上市渠道畅通，「我们鼓励企业到欧洲发GDR，鼓励企业到香港上市。如果国际投资者与中国香港不脱钩，其实就与中国不脱钩。」方星海还表示，赞同把上海建成国际资产管理中心，上海国际金融中心建设在吸引资管行业机构入驻，在上海管理更多的资产方面有着很多天然的优势，今后发展前景也是非常可观。一是主动挂钩。方星海说，比如落地中美审计监管合作，现在中国在美国的上市公司退市的风险大幅减少了。同时还鼓励企业到欧洲发GDR，也鼓励企业到香港上市，“境外上市有一个备案制开始实行，上个礼拜首批两家公司已经备案了，去香港上市，中国的PE、VC今后去香港退出，这个渠道是畅通的，而且我们也鼓励。”“其实脱钩不脱钩，我一直有一个观点，如果国际投资者跟香港脱不了钩，其实跟中国就脱不了钩。”方星海说。二是要做好自己的事。方星海说，如果中国的资本市场容量大，回报又好，最后资本要追求回报，如果中国能够提供这样的回报，哪怕有些政客想脱，企业界也是不愿意脱的。“大家不要忘记，像美国这样的政体当中，企业界对政府决策的影响是很深刻的，有些你可能看不到，有些企业界人士目前也不公开出来说话，但是底下的影响都在。”方星海说。第三，要多讨论、多交流。方星海指出，要请国际的投资者过来，中国的投资者，政府部门管理人员也应该多出去，主动沟通，把中国发生的事情说清楚。方星海在会上介绍，资本市场所属的资产管理业务在国内高质量发展的格局已经初步形成，主要从两个方面来体现。“一是资管业格局更加合理。”据方星海透露，公募基金、私募基金发展势头良好，管理资产的规模分别达到27.29万亿元和20.75万亿元，近五年分别增长1.4倍和0.8倍。同时，私募资管业务进一步规范，管理规模达到13.77万亿元，其中证券公司私募资管业务是6.53万亿元，基金公司的私募资管业务是6.94万亿元，期货公司的私募资管业务是3000亿元。方星海进一步表示，从经营主体看，各类资本竞相进入资产管理行业，市场的包容性、竞争度进一步提高，自然人控股的公私募基金管理人分别为22家和1.86万家，外商独资的公私募基金管理人分别为5家和218家，合资的公、私募基金管理人分别达到42家和139家。从业务结构来看，权益投资、绿色投资强劲增长。权益类公私募证券基金、私募股权创投基金规模分别达到11.96万亿元和14.2万亿元，近五年分别增长1.8倍和1.1倍。ESG、可持续主题的公私募基金有近2000只，管理规模超过8600亿元。证券基金期货公司，私募资管业务标准化资产比例达到88%，主动管理产品占比93%，行业绿色资产证券化产品是1700亿元。从专业管理能力看，资管机构更加注重主动管理能力建设，积极发挥投研产品风控优势，通过主题、行业风格、量化对冲等精细策略提供中高收益产品，专业分化推动资产管理多元化发展。基金公司受托管理各类养老金约4.3万亿元，已经形成服务三支柱，养老金的专业渠道，过去五年，向投资者分红超过2.3万亿元。“二是促进企业创新成长的功能更加突出。”方星海表示，随着科创板、北交所设立和全面实行注册制，资本市场功能更加健全，基金业在直接融资体系中的作用更加突出，私募股权创投基金积极投资中小创新型企业，为实体经济注入强劲创新动力，私募股权创业基金累计投资近10家未上市企业。方星海介绍，试点注册制以来，90%的科创板上市企业、60%的创业板上市企业、99%的北交所上市企业在上市前都得到私募基金的资金支持。公私募证券基金积极参与IPO定价，注册制下新的上市公司数量已经占到全市场的22%，这些公司IPO融资额达到1.91万亿元，公私募证券基金是IPO当中主要的买方力量。截至去年年末，公私募资管产品持有A股市值10.17万亿元，占A股流通市值的15.3%，这个比例近五年提高了4.9个百分点。赞同把上海建成国际资产管理中心
方星海还谈到，上海国际金融中心建设在吸引资管行业机构入驻，在上海管理更多的资产方面有着很多天然的优势，今后发展前景也是非常可观。根据波士顿咨询集团（BCG）的报告，全球资管行业的规模增长非常快，2012年到2021年这十年，全球资管行业的规模从62.4万亿美元增长到112.3万亿美元，增长80%，中国的资产管理规模从2.9万亿美元增长到18.1万亿美元，增长了5倍。“中国的资管规模在全球的占比，这十年从4.6%增长到16.1%。大家可以看到，资管行业全球来看发展很快，中国的发展更快。上海在这个过程当中有很大的机会，确实是上海国际金融中心建设重点的方向。”方星海说。方星海介绍，我国一共有公募基金管理公司143家，其中有62家总部放在上海，占比是43%。上海的基金管理公司管理的资产规模占全国所有基金管理公司管理资产规模的39%，可以说是我们国家公募基金管理公司最重要的据点。另一个数据显示，我国现在一共有38家外资独资私募证券基金管理公司，有36家总部放在上海，这几年外资私募证券基金管理公司业绩表现也比较优秀，管理资产规模呈现了比较大的增长，从两年前500亿元增长到850亿元。方星海强调，“这些外资私募证券基金管理公司所用的策略各有不同，有宏观对冲的，有高频交易的，也有指数增强的，还有主观多头的等等，只要他们是严格遵守法律法规，以及交易所的交易规则，就应该鼓励不同类型的投资策略各显神通，为投资者创造良好的回报。”
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