顶尖投资人是如何通过财务分析透视企业价值的？

财务报表分析与报表问题识别

9月16日  9:00-17:00

一、财务分析逻辑基础

1、企业三大财务报表提供了哪些信息

2、案例：从老王卖鞋亏了多少，看三大财务报表及内在逻辑关系

3、资产负债表解析

4、利润表解析

5、现金流量表初步解读

6、三大报表的逻辑关系及总结

二、价值视角下的企业财务分析

1、战略视角企业财务报表分析框架

2、盈利能力分析：ROIC、ROE、ROA、利润率等解读

3、营运能力分析：周转率指标的本质是什么

4、成长能力分析：如何通过财务指标判断成长性

5、综合分析：解读公司盈利的三驾马车

6、自由现金流：把握企业价值和风险的重要指标

三、财务尽调过程中如何发现财务造假

1、财务报表舞弊基本逻辑

2、财务报表舞弊主要方法3、证监会IPO项目财务核查关注重点

4、识别财务造假三板斧

5、财务报表主要项目舞弊及案例讲解

6、财务尽职调查中如何发现报表造假、核实财务数据真实性

9月17日  9:00-16:30

四、财务尽职调查主要手段及应用

1、常规审计手段

2、分析性复核手段

3、分报表科目之可能问题点及调查操作指引

4、财务与业务印证融合

5、客户之重点调查措施（互联网搜索、工商登记查询、分析、验证客户的购买数量和动机）

6、企业内部访谈验证

7、外部访谈验证

五、财务尽调中财务数据分析及核实
1、销售循环：如何核实主营业务收入、判断收入质量

2、采购循环：如何核实采购真实性、判断供应链竞争优势

3、成本和费用：如何核实成本费用真实性、判断成本费用完整性

4、资产篇：如何核实主要资产、判断资产质量

5、负债：如何防止隐藏负债

6、股东权益（净资产）：如何核实股东投入

7、企业价值和风险的综合判断

六、财务尽职调查报告撰写
1、财务尽调报告总体结构

2、财务尽调报告主要内容

3、财务尽调报告撰写方法与技巧

4、财务尽调报告质量控制

5、财务尽调报告实例解读

特邀嘉宾  马老师

南京大学经济学学士、复旦大学会计学博士、上海证券交易所博士后、注册会计师（CPA）、税务师、高级会计师、英国财务会计师（IFA）、澳大利亚资深公共会计师（FIPA Au）、国际注册内审师（CIA）。

资深财务专家，致力于财税、内部控制、风险管理、资本领域研究及实务，二十多年工作经历，曾任职大型央企、中国银行、知名会计师事务所、上海证券交易所及券商投行部，担任多家企业财务顾问，指导上百家上市公司和企事业单位建立内控体系并辅导实施，并协助多家企业新三板挂牌、IPO上市及投融资工作，擅长财务报表、内部控制、风险管理、资本运营等课程。编著《内控漏洞识别与财务应对》、《财务报表分析技术》。

适合的用户人群：

1、企业董事长、总经理、财务总监、董秘等企业管理层；
2、投资分析、金融管理、行业研究等价值投资人士；

3、证券、银行、律所、私募、审计、投行、咨询等金融财会从业人士。

Q：可以开发票吗？

A：可以的，开培训费发票，支持专票、普票，电子票、纸质票，我们将在培训结束后统一开。

Q：因为xx原因不想去了，可以退款吗？

A：本商品为线下课程，主办方均有成本产生，请学员根据档期谨慎报名。开课10天前申请退款，可享受100%的退款保障；

开课5天前，可享受90%的退款保障；

开课3天前，可享受80%的退款保障；

开课前2天以内，不接受退款申请。不去参课可将余额转为梧桐余额、会员卡及下期线下课程等。