又有基金公司盈利曝光

中国基金报记者 天心

随着上市公司2023年半年报披露，又有参控股基金公司上半年盈利情况随之曝光。其中，固收业务较强的建信基金今年上半年净利润较上年同期微幅增长，浙商基金同样借助债券基金优势期间营业收入和净利润均较上年同期有15%以上的增幅，江信基金则因整体规模较小，其营业收入和净利润则同比出现了5.52%和10.64%的跌幅。

据中国基金报记者粗略统计，目前已有13家基金公司盈利情况出炉。从净利润角度，同比出现下滑的情况已过半。                                   

建信基金、浙商基金净利润同比增长

8月24日，建设银行披露旗下控股子公司建信基金2023年半年度业绩。截至今年上半年末，建信基金资产管理总规模为1.34万亿元，资产总额107.51亿元，净资产89.56亿元；上半年净利润5.90亿元，与上年同期的5.89亿元相比，微幅增加。

固收类产品成为公司营业收入和净利润贡献的主要抓手。

据Wind统计显示，截至今年上半年末，建信基金公募资产管理规模接近7500亿元，其中，货币型基金5391.35亿元，2000多亿非货基金中，债券型基金达1478亿元。

从历史数据来看，2020-2021年期间，建信基金净利润一度出现过下滑，后来公司全力推进非货币基金业务、公司客户财富管理、数字化经营，如今已取得较好经营业绩。

8月23日，浙商证券披露旗下参股25%的浙商基金2023年半年度业绩，截至今年上半年末，浙商基金总资产34,928.26万元，净资产19,367.16万元；2023年1-6月实现营业收入15,973.42万元，净利润3,062.46万元。较去年同期营业收入13,415.11万元，净利润2,617.51万元，同比增幅分别为19.07%、17%。

跟建信基金一样，固收也是该公司的主力品种，债券基金成为公司营业收入和净利润的主要来源。据Wind统计显示，截至今年上半年末，浙商基金管理规模超过610亿元，其中债券基金占比超过五成，货币基金超三成，权益类接近两成。

此外，8月22日，国盛金控半年报显示，其参股的江信基金总资产为101,458,248.83，净资产85,839,096.93，营业收入9,043,666.5元，净利润-22,299,726.37元，较去年同期9,571,592.65元、-24,955,931.87的营业收入和净利润分别下滑5.52%、10.64%。

不过，虽然跟建信基金、浙商基金一样，江信基金目前也是以固收品种占据主力，但其规模距离盈亏平衡点还有很长的路要走。Wind统计显示，截至今年上半年末，江信基金规模不足30亿元，固收类品种占比95%以上。

净利润同比下滑过半

伴随着上市公司2023年中报的持续披露，基金行业在2023年上半年的经营情况也得以曝光。据中国基金报记者粗略统计，目前已有13家基金公司盈利情况出炉。从净利润角度，同比出现下滑的情况已过半。

从2023年上半年来看，外需走弱，出口结构性调整，内需仍有进一步提振空间，房地产恢复较为缓慢，资本市场整体相应呈现债强股弱的局面。其中，股票市场方面，A股市场一波三折。一季度延续了2022年11月开启的反弹之势， 5月开始市场震荡下挫，喋喋不休下，如今沪指已相继失守3200点和3100点。债券市场方面，经历去年11月的大幅波动之后，今年以来，债券市场情绪逐步修复，不过，市场投资情况仍偏谨慎。

弱市之下，不少基金公司通过发力债券产品或指数产品，整体经营状态仍保持良好，也有主动权益占比较高的基金公司因押中AI等行业风口收获颇丰。此外，整个公募行业整体规模也保持高位水平，截至6月底，公募基金总规模为27.69万亿，较27.77万亿的历史高点不相上下。

数据显示，已曝光的13家基金公司2023年上半年平均净利润达到1.70亿元，这一数据要好于可比的2022同期的1.65亿元的水平。       

数据也显示，不少大中型基金公司较2022年同期的净利润出现增长，如华夏、建信、诺安、浙商等基金公司，东兴基金也抓住机遇实现600%以上的增长，成立已近七年的南华基金更是实现扭亏为盈。   

然而，也有一些基金公司未能把握震荡市场中机遇，整体净利润出现下滑，如长盛基金、兴银基金、东吴基金等，也有的公司因为整体规模较小，距离盈亏平衡点还有较长的路要走。

值得一提的是，行业马太效应也愈加显著。

数据显示，在13家已经曝光数据的基金公司之中，仅华夏一家半年净利润超过10亿的基金公司，就接近其他12家基金公司的净利润之和。

值得一提的是，降费成为今年公募行业一大里程碑事件。截至目前，全市场已有六成基金管理人完成降费。在业内人士看来，此次全行业调整权益类基金的管理费率，或对基金公司2023年全年净利润水平造成一定拖累，尤其是权益基金占比偏高的基金公司更为明显，不过，此举在增强投资者获得感的同时，也将有力促进行业高质量发展。