又有基金经理，转任研究岗

公众号新闻

2023-09-12 11:09

中国基金报记者张燕北

又见基金经理转任研究岗。

日前国元元赢六个月定开债发布基金经理变更公告，基金经理陈帅因公司安排原因，转任研究岗位，另一位之前共同管理该基金的基金经理夏真辉继续担任基金经理职务，同时增聘柯贤发管理该基金。

基金经理转研究岗虽然已有先例，但在业内仍不常见。对此业内表示，持续震荡的市场环境下基金经理面临的考核压力也比较大，尤其在一些核心投研团队并不大的机构，投和研之间的转换相对容易。

当然，除业绩规模因素外，部分基金经理的职业规划也是其投研职务发生变化的原因。整体来看投研职位变动“有升有降”，符合资管行业快速发展的市场化趋势。

基金经理“罕见”转研究岗

近日，公募行业再现基金经理转任研究岗的职务变动路径。

8月30日，国元证券发布基金经理变更公告，国元元赢六个月定开债基金经理陈帅因公司安排原因，已于当日转任研究岗位，不再担任基金经理一职。同日，该基金增聘柯贤发为基金经理。

去年2月份，国元元赢六个月定开债基金成立，彼时由陈帅和夏真辉共同管理该基金。此次伴随着陈帅的离任和柯贤发的上任，接下来该基金将由夏真辉和柯贤发共同管理。

据公开资料介绍，陈帅为中国科学技术大学硕士研究生。2015年7月加入国元证券研究中心，从事证券行业研究；2016年10月入职国元证券客户资产管理总部，历任信用研究员、投资助理。2022年2月17日起任国元元赢六个月定开债基金经理，直到2023年8月30日离任，共任职1年又194天，任职回报为6.59%。

从基金规模来看，这只一级债基刚成立时规模为16.58亿元，之后曾一度突破17亿元，但于2023年6月末缩水至9.81亿元。

对此一位业内人士表示，公募基金行业投研职务发生变动有很多原因，其中个人业绩考核是重要因素，而且这种多发生在公募基金资产净值规模不大的管理人中。由于管理规模小，基金经理人数不多，岗位调整相对容易一些，由投资转研究可能只是管理层或者核心当事人“一句话的事”。但他同时强调，也不排除部分基金经理因个人职业发展规划的考虑选择转研究岗的可能性。

多因素致投研职务变动

事实上，基金经理转任研究岗，在公募行业已有先例。

去年7月，人保优势产业混合基金发布基金经理变更公告，基金经理彬彬因工作调整原因，转任研究员。此公告一出，引发广泛关注。

更早之前，2021年4月起，因公司业务调整，鑫元基金前固定收益部总监王海燕陆续卸任多只基金的基金经理，之后开始卸任公司固收总监一职，直至8月开始转任研究员。

而在2019年2月，北信瑞丰健康生活基金经理吴洋卸任，调整至公司研究部行业研究组长、高级研究员。不过整体来看，这种投资转研究的变更路径在行业内仍然比较鲜见，并不是常见的职务变动类型。

华南一位公募人士表示，基金经理转岗研究职位背后有多重因素，包括业绩不佳导致被动调岗、公司高层变动导致的职务调整以及基金经理个人发展选择等。

“近几年市场结构性行情持续演绎，公募行业竞争加大，基金经理面临着转岗的考验。不少基金经理。尤其对于基金公司而言，投资业绩是最核心的准绳，业绩不达标就有可能被转岗甚至辞退。”他说到。

另外，公司主要领导层的变动也可能导致投研职务变动。“部分基金公司主要领导发生变化，那么公司很多人的岗位性质和角色范围都会随之改变。例如分管投研的副总发生调整，可能之前他所管理的投研部门的人员具体职务也会变动。

值得一提的是，投研岗位调整部分情况是因为业绩原因，也有部分情况是某些基金经理就是更为喜欢做研究，或是只愿意做投资，不想接任何行政职务，比如早前上海一家基金公司有一位投资做得非常出色的基金经理，公司希望提升他担任副总或是投资总监，他一直婉拒，只愿意做基金经理，最后公司给了他“首席基金经理”的头衔。

“事实上，研究做得好的投研人员也不一定最后都出任基金经理，现在的投研职业路径发展呈现多元化趋势，部分人员很擅长做研究，其待遇也不一定就比基金经理差。”部分业内人士说道。

总体来看，行业整体“有升有降”，也是市场化的表现。在投研能力为核心竞争力的公募基金行业，每位人才也终会找到自己的位置。

编辑：舰长

审核：许闻

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来源: qq

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