一万亿特别国债！现在大的建设方向就两个
其实我今天写此文时“一万亿特别国债”已经不是新闻了，在我发完上一篇文章《股市这个惨，纪念一下……》后不久，也可能稍早但我没看到，10月23日我国要发行“一万亿特别国债”的消息就已经出来了。
这事儿确实有点震撼，因为这突破了今年3月份制定的年赤字率不超过3%的红线，达到3.8%。
红线嘛，就是用来突破的。发国债这事儿我一点都不惊讶，我惊讶的是居然拖到现在。
不过总算发了，挺好。现在的计划是今年用5000亿，明年用5000亿。
如果不够了，大概会继续发吧。
先说国债对股市的影响，再说大建设的两个方向。
肯定相当利好股市。
有媒体（第一财经）统计了历史上四次发行特别国债的情况：
第一次在1998年6月，发行2700亿元用来补充四大商业银行资本金。发行后上证指数涨了25%。
第二次是2007年6月的1.55万亿，主要用于购买2000亿美元（合计人民币1.5万亿）外汇。发行后上证指数从4000点一路飙涨到历史最高点6124.04点。
第三次是2017年10月，因为有6000亿元老国债到期。力度稍小，但也走高，在2018年时走到了3587.03点。
第四次是2020年3月的1万亿，主要用于抗疫。这次国债发行后股市站上“高位”盘整一年之久，赛道股此消彼长，许多10倍牛股诞生。
现在过了三年半，又来了一万亿。
可以看出，频率越来越高，规模越来越大。
还有一个现象，就是发行特别国债以后，利率基本上是走低的。
只有2007年那次是例外。当时情况特殊，因为当时经济很热，企业手里的美元太多，央行发行“特别国债”购买美元，等于向市场释放人民币（每次都是这样）。但07年的股市已经很火爆了，国家在5月份就想打压（所以有当年的530事件，股市暂时大跌），但是6月份1.55万亿特别国债暂时抵消了加息的影响。10月份以后央行继续加息，股市就不行了。
那么现在会加息吗？
呵呵，不用考虑这种可能。07年是经济太好、股市太热了。
所以，我们基本上可以给出推论：这次特别国债的发行，也意味着进一步降息降准的可能。
这当然利好股市。
这里我想谈谈近期汇金两次入股的情况。第一次是购买了四大行大约各一亿元，第二次是在10月23日购买了宽基ETF，主要是510310沪深300ETF。
这说明汇金不想让股市继续下跌。因为再这么跌下去，比如跌到2800多点，很多基金就爆仓了，将引发螺旋下跌的股灾。
有人说现在3000点怎么会引发股灾，2019年2400多点不也没事？
情况不一样喽。
因为这两年传统大蓝筹（比如三桶油、中国移动）、银行股涨得还行，它们权重很大，而基金们持仓很少，都在买所谓的“赛道股”。所以大盘由大蓝筹、银行股撑着，个股早就惨不忍睹了。很多股票已经跌到了2400点以下，这时再继续跌，肯定大部分基金会爆掉。
可是经济的基本面根本不支持大部分股票上涨。80%的股票都非常高估，10%的股票偏高估，按大趋势确实得跌的。
要阻止住下跌趋势，关键靠什么？
关键靠资金啊。
如果没有钱，光靠10%的股票撑住大盘根本不可能，经济螺旋下降也根本不利于股市，所以还得有线。
所以我们可以看到10月份不仅各地方政府发行了将近一万亿“特殊再融资债券”，而且现在中央赤膊上阵了。
据说以中信为代表的很多机构提前在股市做空？汇金两次入市就是提醒相关机构，别太过分了。
而且，想想10月23日的“一万亿”以及股市近期的大跌，难道机构又提前得到了消息？
要知道，这种重大举措不可能今天想、明天就定的。
恰好，10月份又有N多利空，或者主力在刻意放大利空，于是造成了这种结果。
我记得上周五（10月20日）到周末，各路大V基本上全都是看空。
好像没有一个看多的。
所以10月23日星期一低开低走，割肉盘继续涌出。
谁想到当天晚上就有超级大招呢
。
而且，地方债的规模也有可能继续扩大。
有数据为证。截止到10月20日，今年地方债共发行83598.50亿元，发行进度为90.80%，新增专项债发行进度为90.21%，总体发行进度为90.30%。
截止到10月20日，今年过了大约80%，但地方债已经发行了90%，进度比较快。
考虑到各地方政府的财政压力，明年新增额度大约2.71万亿，而去年给今年的新增额度是2.19万亿。
钱反正是越来越多
。
那么这一万亿特别国债用到哪些地方呢？
老邓认为就两个方向：1、水利建设。2、房地产。
水利建设不用多解释，今年华北水灾……不多说了。
但是房地产？还要再搞房地产？？
当然。但方向有所不同。
现在热门一二线城市的市中心的地已经基本卖完，要拆迁的成本越来越高，所以只能向郊区发展。
但是郊区盖什么房呢？
没错，为富人盖房。
别拍我砖，听我解释。
我国其实有很多富人。
我说的不是马云这个级别的，而是年收入几百万的家庭，很多。
这种家庭，在京沪深大约有上万个，每个城市都至少一万个，甚至两、三万个。
很正常啦，比如夫妻都在移动、中石油、石化、烟草、电力、银行、券商当管理者，不需要级别很高，中级的收入已经很高了。或者有一方在阿里、腾讯、华为工作，稍有年头的一年都是几百万。
一个一两千万人的城市，这种人难道没有几万？他们强强联合，这种家庭几年下来资金已经一两千万了。
所以对这种家庭来说，一个头疼的问题是：
钱用在哪儿？
买股票？赔的要死。
买外汇？有额度限制。
买房子？以前也有各种限制。关键是满意的房子还太少。
以前国家对房地产限制太多，大户型非常少，环境也不能满足富人的需要。
所以房地产的新方向是：在大城市郊区盖容积率不高的别墅，平均每个别墅三百平米，至少两个车位，别墅之间的私密性很好，小区物业管理更加安全和现代化。
这才能满足富人的需要。
这种土地，价格应该很贵吧？房价也应该很贵吧？
那当然。
但是能掏1500万买别墅的，再掏1500万也买得起。几年就挣回来了。
关键这是一种逼格。能和这种人住在一个小区的，大都是富人，相互之间也觉得安全，交往起来或更放心。
热门一二线城市如果每个城市再建大几千套高档别墅，对GDP有多少促进？巨额资金不就转起来了吗。
更重要的是：比价效应将带动整个房地产。
因为这种别墅的单价肯定是周边最贵的。
比如，周边房价4万一个平方，这几年摇摇欲坠，已经跌了30%了，持房者惨不忍睹。
但是现在，或者不久的将来，两公里外的某个高档别墅区一平米15万哩！
和15万相比，你觉得4万贵吗？
或许价格马上就涨到6万了
。
其实思路还是涨价去库存，涨价救房地产，救地方政府，救房企，救债务，救经济。
没办法，人的心理就是买涨不买跌。要救房地产还得涨价。
怎么涨价？靠房地产的新思路。
富人对别墅或大平层的需求很高，现在远远不能满足。
什么都涨，工资也会涨滴。
大水淹平债务的大坑，华山一条路。
所以我才在文章开头说，怎么现在才动手？
但凡有办法，赤字率何必从3%上升到3.8%。
我只能耸耸肩。
日暮乡关何处是？烟波江上使人愁。
我有一整套计划，可惜说了没用，也不必说。作为老百姓，我只能跟着趋势走。
好了，大建设方向就这两个了。其他的都不重要，因为没什么潜力，或者规模不大。有潜力并且有规模的，就这两个。
OK，让我们在新的泡沫中欢腾吧！
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