银行“一折”卖基金！什么信号？

日前，中国农业银行发布公告称，将对农银养老2045五年持有期基金给予申购费率1折优惠。据梳理，6月份以来，已有民生银行、汉口银行、交通银行、建设银行等多家银行针对基金交易费率开展优惠活动，且优惠力度基本为1折。

走访北京地区多家银行网点时发现，近期银行销售股票型基金较少，更多销售的是债基和稳健型理财产品。此外，代销保险也得到不少理财经理“热捧”。业内人士表示，银行推出代销基金费率优惠是为了提振代销基金的销售情况。

银行低费率促销基金

据了解，多家银行的优惠措施仅适用于正常申购期的前端收费模式申购手续费和定投申购手续费，不包括各基金的后端收费模式的申购手续费以及基金转换业务等其他业务的基金手续费。

前端收费模式指在认购、申购及定投基金时就需要支付认购费或申购费的购买方式，其根据投资金额进行费率分档，该模式鼓励大额投资。

后端收费模式指在赎回时，再支付其认购、申购费用，其根据持有期长短进行费率分档，该模式鼓励长期投资。

从优惠对象来看，各银行基金类型不一，如建设银行和农业银行针对养老公募基金，而民生银行、汉口银行则围绕股票型、债券型、混合型等多种类型基金展开费率优惠。

对于银行开展优惠活动的原因，调研发现大致有两种：一方面，由于资本市场低迷，客户对基金的配置需求较小，银行希望提振基金的代销情况，推出基金交易费率优惠活动来吸引客户。另一方面，仅针对养老公募基金开展的优惠活动，大多是为了响应养老政策。

招联首席研究员董希淼表示，银行降低代销基金手续费的主要因素在于当前资本市场及投资者信心的变化。若后续资本市场情况回暖，投资者信心得到提振，银行的代销基金业务也会随之增长，手续费收入预计会有所增加。

稳健型产品备受青睐

从多家银行网点发现，当前理财经理主推稳健型产品，如银行理财、保险、债券型基金。

“目前经济处于弱复苏阶段，我们现在较少销售股票型基金了，更多销售债基和稳健的理财。”民生银行某支行理财经理表示，“就我行情况来看，基金、保险、理财三类产品里，理财属于配置需求最高的，因为它的期限相对保险更为灵活，而基金由于亏损比较多，近期确实卖得比较少。”

而农业银行某支行理财经理则表示，由于债市也在波动，最近客户对保险的配置需求会高一些。

从2023年半年报来看，今年上半年银行财富代理收入主要靠代理保险收入支撑。以招商银行为例，上半年实现财富管理手续费及佣金收入169.46亿元，同比减少10.21%。其中仅有代理保险收入实现了增长，共92.60亿元，同比增长3.07%；代理基金收入28.56亿元，同比减少17.79%；代销理财收入25.90亿元，同比减少25.85%。

今年8月份以来，在“报行合一”监管要求下，银保业务佣金更加规范、合理、透明。近期金融监管总局召开2023年三季度银行业保险业数据信息新闻发布会，称初步估算，银保渠道的佣金费率较之前平均水平下降了约30%。

巨丰投顾高级投资顾问李名金表示，银保渠道佣金费率下调后大概率会削弱银保等机构代销的积极性，会对代销业务有所影响。由于佣金费用在银行营收里面占比并不突出，佣金费率的下降影响相对较小，而保险公司可能会面临转折点等问题。“降低佣金费率可以有效降低交易成本，提升效率，有望扭转银行业的预期，降低保险业的成本，实现良性发展。”李名金说。

来源：中国证券报