刚刚，中航石油IPO终止！年收入逾201亿元

文/梧桐兄弟

1月11日晚上，上交所公布对中国航油集团石油股份有限公司主板IPO终止审核的决定，直接原因是公司及保荐机构中信证券撤回申报/保荐。中航石油早于2020年4月已申报主板IPO，后续全面注册制平移至交易所受理。平移后，公司IPO申报于2023年3月3日获得受理，6月30日收到首轮问询，但直到今日，上交所网站都未公布问询问题及回复。

一、2021年收入201亿，但2022年净利润下滑较多

中航石油主营业务为成品油销售、仓储服务及城市燃气业务。

报告期内，公司分别实现营业收入1,998,483.59万元、1,571,506.00万元、2,010,141.28万元和992,593.62万元，公司收入规模保持相对稳定。实现归属于母公司股东的净利润分别为93,475.85万元、19,494.96万元、11,798.19万元、7,974.46万元。

2019年5月，原发行人下属上海石油公司不再纳入合并范围，转回以前年度亏损，形成投资收益65,453.20万元，使得发行人2019年当期非经常性损益大幅增加。2022年上半年，发行人下属陕西公司处置顺通加油站土地资产取得收益4,861.15万元，导致当期非经常性损益金额较大。

公司2022年度经营业绩预计与2021年度对比情况如下：

公司2022年实现营业收入的区间为1,850,000.00万元至1,930,000.00万元，同比变动-7.97%%至-3.99%；归属母公司股东净利润的区间为5,800.00万元至7,200.00万元，同比变动-50.84%至-38.97%；扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润为2,300.00万元至3,900.00万元，同比变动-78.69%至-68.73%。

报告期内，公司各业务主要产品销量和营业收入情况如下：

报告期内，公司毛利及毛利率情况如下：

根据国家统计局发布数据显示，截至2021年12月31日，全国连锁加油站品牌数为332个，公司作为连锁加油站经营企业，报告期内加油站数及市场份额情况如下：

公司城市燃气业务开展范围为延安市宝塔区、延安高新技术产业开发区、延安市新区、延安南泥湾开发区等，报告期内公司天然气销售量及在陕西省内市场份额情况如下：

二、控股股东为中国航油集团，实控人系国务院国资委

中国航油集团持有公司93.62%的股权，系公司的控股股东；国务院国资委持有中国航油集团90%股权，系公司的实际控制人。

根据2023年3月招股说明书披露，公司股权结构图如下：

根据《关于中国航油集团石油股份有限公司国有股东标识有关问题的批复》（国资产权〔2020〕136 号），中国航油集团、延安能化集团、通航发展公司所持公司股份为国有股。截至2023年3月，中国航油集团持有公司1,123,459,200股，占公司总股本的93.62%；延安能化集团持有公司71,166,000股，占公司总股本的 5.93%；通航发展公司持有公司5,374,800股，占公司总股本的0.45%。公司不存在外资股东。

三、员工人数约1700人，仅1人公积金应缴未缴

报告期各期末，发行人员工人数变动与发行人各期生产经营情况变动的比较如下：

截至2022年6月30日，公司员工按专业分类情况如下表：

报告期内，发行人及其控股子公司存在通过劳务派遣、劳务外包方式用工的情况。报告期各期末，发行人劳务用工人数的具体情况如下：

报告期内，发行人存在劳务派遣用工比例超过 10%的情况，针对该情况，发行人积极探索适合行业特征的用工模式，逐步将部分岗位采用劳务外包模式，根据劳务外包协议按项目工作量进行劳务外包，以降低劳务派遣员工比例。截至报告期末，仅津国油公司存在少量劳务派遣情形，占发行人用工比例低于 10%，符合《劳务派遣暂行规定》第四条的规定。

报告期内，发行人支付的劳务费用及占发行人主营业务成本的比例如下：

截至 2022年 6月30日，发行人合并范围内社会保险和住房公积金应缴人数为1,698人，合并范围内实缴人数情况及未缴纳原因如下：

四、安全生产及环境保护事宜

1、安全生产费用

报告期内，发行人安全生产费主要用于油库高低液位监测报警系统、油库安全联锁及紧急切断系统、库站高清视频监控系统及加油机改造等。报告期内，石油公司计提的专项储备中支出的安全生产费用如下：

自报告期初至本招股说明书签署日，发行人受到 6 项安全生产类行政处罚：

2、公司环保投入情况

报告期内，发行人主要环保投入包括油库油气回收装置、油库事故池、环保沟、节能设备以及加油站罐区防渗改造、加油站一二次油气回收系统等。报告期内，石油公司环保投入情况如下：

报告期内，发行人共受到环境保护方面的行政处罚情况如下：

五、其他关注事宜

1、土地、房产事宜

截至本招股说明书签署日，公司及其控股子公司拥有土地共 118 宗，合计面积 628,119.64 ㎡，其中待变更权属的土地有 4 宗，合计面积 28,694.82 ㎡，占自有土地面积比例为 4.57%；未办理土地使用证书的土地有 9 宗，合计面积44,362.96 ㎡，占自有土地面积比例为 7.06%。公司及其控股子公司拥有房产共124 宗，合计建筑面积 85,323.53 ㎡，其中待变更权属的房产有 5 宗，合计建筑面积6,083.15㎡，占自有房产面积比例为7.13%；未办理房屋权属证书的房产49项，合计建筑面积 24,982.00 ㎡，占公司自有房产比例为 29.28%。

截至本招股说明书签署日，公司及其控股子公司以划拨方式取得并已办理《国有土地使用权证》的土地共 11 宗，面积为 128,999.67 平方米，占自有土地总面积比例为 20.54%。

2、诉讼事宜

2019年5月7日，原发行人子公司上海石油公司向上海铁路运输法院提起破产申请。2019年5月20日，上海铁路运输法院根据上海石油公司的申请，作出（2019）沪 7101破29号民事裁定书，受理了债务人上海石油公司的破产清算一案。2019 年 5 月 24 日，上海铁路运输法院指定普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为破产管理人。截至本招股说明书签署日，上海铁路运输法院已组织两次债权人会议但暂未形成有效决议，正在等待上海铁路运输法院对上海石油公司破产的裁决。2020 年 5 月，发行人收到上海铁路运输法院应诉通知书，破产管理人应债权人中设贸易的要求提起诉讼，请求确认上海石油公司与发行人之间以四个加油站抵偿 24,740,804.27元债务的抵债行为无效，请求返还四个加油站，并返还占有四个加油站期间的孳息。

3、现金收款事宜

公司基于加油站及城市燃气业务零售模式的行业特点，存在一定比例的现金销售收入。2019 年7月，延安燃气纳入石油公司合并报表范围。2019年8-12月、2020 年、2021 年、2022 年1-6月，延安燃气居民燃气业务存在现金销售收入 4,927.68 万元、8,063.75 万元、5,372.95 万元、1,436.15 万元。除去上述新增居民燃气业务影响，报告期内公司现金销售收入分别为 63,525.76 万元、35,806.38 万元、30,740.86 万元、13,127.49 万元，占营业收入的比重分别为3.18%、2.28%、1.53%、1.32%。

4、募投项目事宜

经公司 2020 年 4 月 24 日召开的 2020 年第一次临时股东大会审议通过，公司拟向社会公开发行人民币普通股（A 股）40,000 万股。本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于以下项目：

上述项目总投资额为163,000万元，其中计划用募集资金投入163,000万元。