多地缩减今年供地计划，腾讯一季度净利大增54% | 财经日日评

2024-05-15 00:05

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用数据深挖行业机会

读懂2024潜力行业

多地缩减2024年宅地供应计划

5月13日消息，中指研究院监测数据显示，重点22城中有15城发布了2024年供地计划，除个别城市外，供应规模继续延续缩减态势，整体同比下降了约10%。2023年，全国300城住宅用地成交面积降至近10年最低水平，已不足2020年高点的一半；全国地级及以上城市中，有121个城市住宅用地成交面积低于100万平方米，部分地区甚至达到了住宅用地的零成交。

截至今年4月末，全国50个代表城市商品住宅可售面积3.36亿平米，可售库存出清周期为20.6个月（按近12个月月均销售面积计算），已达到上一轮“去库存”以来出清周期的高点。今年4月末，自然资源部发文明确“商品住宅去化周期超过36个月的，应暂停新增商品住宅用地出让”。（界面新闻）

｜点评｜ 减少宅地供应，从源头上平衡国内房地产市场供需关系，对推动房地产行业低位回暖有所帮助。近两年的土拍市场表现冷热不均，房企普遍现金流紧张，拿地十分谨慎，只有重点城市的核心地段才能得到房企青睐，其余地块流拍的情况时有发生。所以，尽管不少地方财政对土地依赖度较高，也不得不被动减少宅地供应。

从2020年开始，国内宅地成交面积逐渐下滑，一个楼盘开发建设的时间通常在3到5年，近两年新房供应量总体有所回落。但是，2021年后，全国商品房销售面积大幅下降，销售端回落的速度远高于供应量，导致大量新房库存囤积。地产行业长周期的属性，导致“寒冬期”相对漫长。

IMF警告AI将冲击40%工作岗位

5月14日，IMF总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃表示，人工智能正如山呼海啸般冲击全球劳动力市场，而全球政府和企业尚未对此做好准备。未来两年，对于发达经济体而言，人工智能可能会影响60%的工作岗位；而对于全球所有国家而言，人工智能可能将冲击40%的工作岗位。

格奥尔基耶娃认为，如果管理得当，AI可以极大地提高生产力，但它也可能导致更多的错误讯息，还会加剧社会的不平等。她还提到了近年来，世界经济变得更容易受到冲击，并预计未来全球还将面临更多的冲击，特别是由气候危机引发的冲击。（财联社）

｜点评｜ AI技术像从瓶子中释放出的精灵一样，已经成为一种不可逆的技术进步。就像机械自动化一样，AI技术的迅速发展必然会成为一些工作的人工替代品，例如翻译文本，简单沟通等。同时，每一个人都能很轻松地通过AI软件提升个人能力，从而完成更复杂的工作。

现在很多视频制作者利用打工人对AI替代的焦虑，售卖AI课程赚得盆满钵满。事实上，网络中能轻易找到很多免费的AI工具使用教程，其核心大部分是如何更好地提问，这完全建立在自身认知的基础上，毕竟AI只会根据用户的提问进行回答。所以，与其担心某天会被AI替代，不如利用AI工具扩展自身的能力边界。

银行个人业务疲态依旧

5月14日消息，近期多位不同银行的基层网点人士表示，一季度开门红之后，4月以来的银行个人业务疲态依旧，基层业务开展难度增大，以代销和财富管理佣金收入下降最为典型，并直接令员工考核和收入受到不同程度的影响。除此之外，网点人士受到内部处罚扣罚甚至追讨的情况也不少见。

不过，4月份在银行一线员工眼里看到的并不全是考核难和收入下降，银行理财业务的逆势增长就是难得的“一抹亮色”。据统计，4月银行理财规模余额28.6万亿，较3月末大幅增长约2.6万亿，其中约7万亿为存款资产。（财联社）

｜点评｜ 在居民收入减少，消费意愿减弱的大环境下，银行业务特别是个人业务越来越难做，不仅仅是基层员工颇有怨言，连不少银行行长也是勒紧裤腰带过日子。银行的个人业务受房地产行业的影响较大，年轻人越来越理性，不再愿意掏空“6个钱包”背负贷款来买房，反而更愿意去进行一些理财、存款方面的配置。

而解决这些问题的办法，最重要的可能还是回归到如何提高居民收入这一问题身上，只有居民收入提高了，信心恢复了，大家才敢开始消费，经济才能走向正轨。

深圳印发20条措施促进民间投资

5月14日消息，深圳市发改委近日印发《深圳市进一步促进民间投资若干措施》，围绕促进民营经济发展壮大、持续增强民间投资意愿和能力、努力调动民间投资积极性以及推动民间投资高质量发展提出20条具体措施，助力深圳打造最佳投资首选地。

《若干措施》提出，拓宽民间投资领域范围，支持民间投资开展新型基础设施建设运营，深度参与极速宽带先锋城市、数字能源先锋城市、人工智能先锋城市和数字孪生先锋城市建设，加快构建自主可控智算设施和应用生态；引导民间资本加大在“20+8”产业集群的投资力度，鼓励民间资本参与工业上楼项目建设，为优质企业提供更多产业发展空间。（财联社）

｜点评｜ “三驾马车”之一的投资在经济运行中扮演着重要的角色。今年一季度，深圳固定资产投资超预期增长达到17%，其中高科技产业投资活跃，达到了翻倍的程度。相比其他城市出现的投资难的问题，深圳表现亮眼。其原因可能是深圳营商环境良好，使得在国内投资不振的大环境下，民营企业、外资的投资热情不减。

在一季度投资表现亮眼下，深圳依然继续推出促进投资的措施，可见其对民间投资的重视。事实也是如此，在目前的环境下，哪个城市能够更多地拉来投资，谁就有可能在这一轮经济周期中脱颖而出。而要促进民间投资，最重要当然是打造良好的营商和投资环境。

腾讯一季度净利润同比增长54%

5月14日港股盘后，腾讯公布一季度财报。报告显示，腾讯一季度实现营业收入1595亿元人民币，同比增长6%，高于市场预期的1588.1亿元，环比小幅增长3%。调整后净利润502.65亿元人民币，同比增长54%，预估430亿元。

从收入结构看，财报显示，2024年一季度增值服务营收786.29亿元，同比减少0.9%；其中国际市场游戏收入136亿元，同比增长3%；本土游戏收入345亿元，同比下滑2%；社交网络收入305亿元，同比下滑2%。网络广告营收265.06亿元，同比增长26%；金融科技及企业服务营收523.02亿元，同比增长7%。（综合腾讯科技）

｜点评｜ 腾讯一季度财报总的来讲是超出市场预期，表现可圈可点。三大主营业务中，虽然增值服务（游戏）营收同比略减，但国际市场游戏收入取得增长，并且包括本土市场在内游戏总流水实现增长。相比之下，网络广告得益于微信视频号和搜一搜带来的广告收入增长，取得不俗成绩。

不过，金融科技及企业服务营收仅获得个位数增长，这背后的原因是线下消费支出增长放缓以及提现收入减少。换句话说，消费不振直接影响了腾讯作为支付业务的收入增长。值得关注的是，腾讯股价自今年初以来连续上涨，截至本周二股价为381.8港元/股，创一年来最高。

OpenAI发布GPT-4o

5月14日消息，OpenAI在春季发布会上发布了GPT-4的迭代版本——GPT-4o。据悉，GPT-4o对用户更友好：语音唤起、实时对话、无须注册、免费使用。OpenAI表示，GPT-4o及其文本和图像能力即日起将开始向API和用户推出，语音和视频能力即将推出。

GPT-4o同时具备文本、图片、视频、音频多方面的能力，即可以接受任何文本、音频等形式及其组合的输入，并生成同样媒介形式的回答。GPT-4o的速度是上一代的5倍，语音延迟大幅改善。这意味着用户可以和GPT-4o实时对话，甚至直接打视频让Ta在线解答各种问题。据悉，苹果已经与OpenAI达成协议，将在全新操作系统iOS 18中引入ChatGPT技术，以升级Siri的对话体验。（华尔街见闻）

｜点评｜ GPT-4o的发布将AI大模型技术再次向前推进了一步。去年谷歌发布Gemini大模型演示视频时，视频中的大模型可以通过摄像头理解人类的动作并给出相应回应，可惜那段视频是谷歌拼接美化而成。如今GPT-4o不仅拥有“视觉”，还增加了“听觉”，甚至是接近人类的“情感”，在快速响应用户需求的同时，提供一些情绪价值。

在全球AI产品井喷式推出后，这次OpenAI的GPT-4o进行有限制次数的免费试用，希望借此扩大用户规模。GPT-4o多模态的融合，令其在手机上具有更多可能性。或许搭载了GPT-4o的AI手机，会更像一款真正意义上的AI手机。

美股再现逼空狂潮

5月14日消息，美股知名的“散户抱团股”游戏驿站（GME）周一暴涨74%，让华尔街空头们一夜就爆亏了接近10亿美元。除了游戏驿站外，AMC院线更是暴涨近80%。而在社交平台上，散户大军们异常活跃。此前，美股散户们的“带头大哥”——网名为“Roaring Kitty（咆哮小猫）”的基思·吉尔在社交媒体网站X上发帖，暗示自己的回归。

三年前，基思·吉尔曾在网络论坛板块活跃发帖，鼓励一大批散户涌入GME股票，从而引发了震惊全球的“散户逼空华尔街”事件。在那次事件中，游戏驿站股价一度在几十天里飙升数十倍，摧毁了几乎所有做空的机构。（财联社）

｜点评｜ “散户逼空华尔街”听起来是一件热血沸腾的事情，事实上背后是价值回归定律的推动。三年前，游戏驿站股票做空比例高达140%，也就是说空头将市场中全部股票都买走也无法平仓。吉尔是游戏驿站的忠实用户，对其运营状况做了大量分析后，认为市场过度低估了它的价值，并在互联网中反复宣传他的看法，得到了众多散户投资者认可。事实上，当时也有机构投资者参与做多，最终演变为一场轰轰烈烈的“逼空”行动。

这并非市场广为流传的散户战胜了华尔街空头，长期来看，股票的定价总会接近公司内在价值，即便吉尔没有发动散户做多，也会有其他做多力量进场。而这次美股中散户抱团股单日的暴涨，更像是情绪推动下的非理性行为。

周二两市窄幅震荡沪指微跌0.07%

5月14日，市场全天窄幅震荡，三大指数均小幅下跌。盘面上，出口、高外销占比概念股表现活跃，其中家居、纺织方向集体走强，汽车股震荡走高，电网概念股持续活跃，民爆概念股震荡拉升。下跌方面，合成生物概念股陷入调整。总体上，个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。沪深两市成交额共计8246亿，较上个交易日缩量852亿。

截至收盘，沪指报3145.77点，跌0.07%，成交额为3701亿元；深成指报9668.73点，跌0.05%，成交额为4545亿元；创指报1855.6点，跌0.26%，成交额为1923亿元。（财联社）

｜点评｜ 周二指数小幅震荡，个股快速回暖。从板块上看，两市热点再次回到通胀预期主线，服装纺织、家用轻工等产品有涨价预期的必选消费板块集体走高。隔夜美股传统游戏巨头股价大幅上涨，腾讯公布一季报，被一众机构看好，游戏板块全天走强。板块轮动速度依旧很快，煤炭、燃气等周一热点板块表现较弱。

相比于此前“涨指数不涨个股”的行情，近期是“涨个股不涨指数”，场内赚钱效应明显提升。但苦于增量资金流入缓慢，普涨行情的持续性不高，行情在不同风格板块间来回切换。