国产二类疫苗“主动”集采

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备受期待的市场

几年前，人们对流感疫苗市场充满憧憬。

其核心逻辑在于，国内流感疫苗市场的渗透率非常低。截至2020年，国内流感疫苗批签发总量为5765万剂次。根据2020年末全国总人口141212万人计算，即便当年签发的疫苗全部得到接种，全人群接种率也仅为4.08%。

这一接种率与发达国家相比存在巨大差距。以美国为例，在2021至2022年的流感季节，6个月至17岁儿童接种至少1剂流感疫苗的比例为57.8%，18岁及以上成年人的流感疫苗接种覆盖率为49.4%，而65岁及以上老年人的流感疫苗接种覆盖率更是达到了73.9%。

参考其他国家，流感疫苗的接种率也相当高。例如，韩国、丹麦、爱尔兰、智利、墨西哥、英国等多个国家65岁以上人群的流感疫苗接种率都超过了70%。

如果参照美国的成年人全人群接种率，以50%来估算国内市场的潜力，按照中国2022年末总人口141175万人计算，所需的流感疫苗接种量大约为7亿剂次。而2020年之前的批签发量还不到需求量的1/10，说明国内流感疫苗市场仍存在巨大的增长空间。

巨大的差距也意味着巨大的进步空间。从发展趋势来看，市场似乎也认识到了渗透率提升的潜力。

中国流感疫苗接种率低的原因主要包括：接种意识较弱、产业供应不足、需要自费接种等。但近年来，随着行业的持续发展，许多曾经的制约因素正在逐步改变。

接种意识有望持续提高。公众的公共卫生意识往往会随着公共卫生事件的发生而增强。对于流感疫苗来说，新冠疫情可以说是一个有效的催化剂。例如，湖南省疾控中心的研究人员分析了2018至2021年新冠疫情前后湖南省儿童流感疫苗接种情况，发现疫情后儿童流感疫苗接种率明显提高，接种高峰持续时间也有所延长。

此外，一些地方政府正在积极推广流感疫苗接种。例如，北京市政府在2022年中央转移支付重大传染病防控项目中，采购了价值7190万元的流感疫苗200万支，为高危人群免费接种。政府的采购和免费接种政策将大大降低接种者的经济负担，提高流感疫苗的可及性，促进接种率的提升。

当然，可能令市场没有预料到的是，企业的供应能力会如此超出预期。

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供给需求的快速转变

2020年，流感疫苗之所以出现供应紧张，部分原因是由于“牌照”所形成的市场壁垒。

在2020年之前，获得批准上市的四价流感疫苗仅有华兰疫苗和金迪克生物的产品。国药集团的长春所、武汉所以及科兴生物虽然已经提交了上市申请，但尚未获得正式批准。

这种供应紧张并非由于临床试验周期造成的。实际上，从三期临床试验到申请上市的过程中，金迪克生物所用的时间不到1年，其他企业周期稍长，但也大致相同。

流感疫苗的紧缺主要与审批流程的节奏有关。在2020年之前，四价流感疫苗的审批节奏存在波动，这导致了供应紧张的局面。

但从2020年开始，疫苗审批流程明显加快，从申请上市到最终获批的周期基本维持在一年左右。因此，整个市场的供应量在迅速增加。

到目前为止，国内已经审批上市的四价流感疫苗企业已接近10家。同时，面对巨大的市场需求，国内企业无疑正在加快扩大生产能力。

例如华兰疫苗已经拥有1亿剂四价流感疫苗的产能，金迪克已经拥有1000万人份的四价流感疫苗产能，并正在建设3000万人份的新生产车间。百克生物已经拥有1440万支冻干鼻喷流感疫苗的产能，并正在等待验收1000万人份鼻喷流感减毒活疫苗（液体制剂）的生产车间。

新企业的加入以及头部疫苗企业的快速扩产，共同导致了供应量的大幅增加。在这种情况下，价格战变得难以避免。华兰生物曾经指出，在四价流感疫苗领域，“人无我有，人有我优”的策略，并不需要担心价格战。

但在供应远远超过需求的情况下，市场的演变或许也超出了华兰生物预期。目前，北京科兴生物是第三家宣布降低四价流感疫苗价格的疫苗企业，但可以预见，它不会是最后一家。

随着市场竞争的加剧，未来可能会有更多的企业加入到价格调整的行列中。

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不只是流感疫苗

没有最低，只有更低的现象，不仅存在于四价流感疫苗，在二价HPV疫苗领域也曾上演。

拥有首个获批上市的国产二价HPV疫苗馨可宁，万泰生物曾有过一段“躺赚”的日子。

当时，GSK的二价HPV疫苗全程接种费用为1740元。万泰生物作为后来者，果断发起价格战。

2020年5月，馨可宁获批上市，最初其定价为每针329元，9岁至14岁女性接种两针，全程费用为658元；超过14岁的女性接种三针，全程费用为987元。

凭借国产价格优势，万泰生物抢占了极大的市场份额。但随着市场竞争的加剧，价格战逐渐升级。

2022年，沃森生物的二价HPV疫苗上市，成为第二款获批上市的国产HPV疫苗。作为后来者的沃森生物，同样采用价格战的策略来抢夺市场份额。

2022年5月，在江苏省的HPV疫苗竞标中，沃森生物以246元/支的价格获得了高达22400支/瓶的中标量。而万泰生物并未降价，疫苗中标价仍为329元/支，因此只获得了9600支/瓶的中标量。

感受到竞争压力的万泰生物，也开始了降价之旅。去年7月，万泰生物以116元/支的价格中标广东省HPV疫苗采购项目，相比2022年已折价过半。面对卖不动的疫苗，万泰生物决定再次反击。

今年3月份，万泰生物中标江苏省近50万支疫苗，单价仅86元。相比去年7月再次打了75折。相比最初的329元，更是打了“骨折”。

不过，目前来看这仍不是最低价。今年5月份，沃森生物参与海南省政府采购的中标价格为63元/支，再次刷新了国产二价HPV疫苗价格的历史新低。

看起来，二价HPV疫苗的降价螺旋还没结束。而目前来看，有可能进入降价螺旋，又不只有四价流感疫苗和二价HPV疫苗。十三价肺炎疫苗甚至还未完成国产替代的九价HPV疫苗等，似乎也会面临相似的局面。

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总结

疫苗领域的价格战频繁发生，这不仅是市场竞争加剧的直接体现，也引发了对行业发展模式的深思。

生物科技行业特别是疫苗开发，通常需要巨大的研发投入、长期的开发周期以及面对高度的不确定性和风险。在这样的行业背景下，企业原本应该依靠科技创新来构建和巩固自身的竞争优势。

然而，当前的二类疫苗却因同质化竞争，使得价格战成为了常态。价格战虽然可能短期内吸引消费者，但长期来看，并不利于行业的健康发展和可持续成长。过去，在创新药领域已经充分体现了内卷的弊端。

如今，在疫苗行业如何走出内卷，或许是每一位参与者需要思考的问题。

文／黄恺