变化常在，看多中国｜蓝驰观点

作者：敢为人先

来源：蓝驰创投（ID：lanchichuangtou）

导语：

我们熟悉的世界规则似乎已摇摇欲坠。

近期港股遭遇史上最猛烈抛售潮，中概股也遭受血雨腥风，俄乌战争下西方的金融围猎引发连带反应，疫情在第三年又迎来了新的一波反扑。

愕然和不安的情绪不断弥漫，全球范围内的混乱让人失去希望。

实际上，瘟疫与战争贯穿整个人类历史，世界只是刚好进入新一轮逆全球化周期，从一个极端奔向另一个极端在长周期上看是常态，不是意外。

正如马克·吐温所言："历史不会重演，但会押韵。"

1. 周期与变化

房地产与互联网，先后都为中国现代化做出过卓越的历史贡献。

“土地财政”和“土地金融”推动了工业化和城市化快速发展，房地产是其中的产品，金融推动房地产上涨，土地财政再继续拉动金融的投资，成为周期性飞轮。

中国也经历了互联网拉动经济增长的阶段，一群时代创新者埋头苦干，出现了一批极具竞争力的互联网公司，也创造了巨量财富。

但没有一种增长逻辑是持续有效的，中国急需新的引擎跃入下一个周期。

我们看到国家围绕科技创新，通过超强的社会动员和资源调动能力，进行新的一轮GDP再分配：包括新基建在内的项目投入、国家级大基金的资金投入，还有专精特新、科创板、北交所等政策投入。

科技驱动产业、资本赋能科技的新飞轮正在展现雏形。最重要的是：高科技创新是无限的。

远望大洋彼岸，以科技为中心的战略早已根深蒂固。1945年，美国《科学，无尽的前沿》报告中强调，科学基础研究就像战争的前沿阵地一样必须坚守，美国政府必须长期支持基础研究。

70年来，美国的科技领先带来了经济的繁荣和人民的高质量生活，也成为美国确立和维持世界霸主地位的根基之一。

我们又何尝不是，经历了诸多困难和探索，完成了改天换地的瞩目成就与变化。而未来，我们看到的是一个无比重视科技创新的国家，和一群坚信科技创新的人民。

2. 精神与梦想

中国的转型，必定伴随阵痛。

低垂的果实已被摘完，科技驱动创新的道路更加漫长，也更需要敢为人先的勇气。

更何况，我们面对前所未有之复杂变局。

越是在至暗时刻，越不要低估信念的力量。尤其是在苦难压迫时的内生爆发力。

知来处，方能明去处。回望历史，我们依靠勇气和智慧，依靠实事求是与改革创新。

中国创业者和中华民族的底色一样，坚韧、勤奋、敢于拼搏、充满智慧、求真笃行。

改革开放提供了足够大的空间和土壤，成就了第一批创业者，之后时代的浪潮带领一代代中国人走向小康和富裕。

随着科技创新周期的到来，有更多的创新者加入到高科技“冒险”与商业运作的结合中，追寻创新、追寻the Next Big thing。

做有科技创新能力的新型经济体，可能才是我们和超级大国在台上共舞的正确姿势。

这条路，别人能走通，我们也必须走。

3. 实力与未来

回到最开头的资本市场，我们应该理解，不论是看起来最理性的投资，还是光怪陆离的金融现象，很大程度是情绪和信心的映射。

2000年美国互联网泡沫破裂，亚马逊的股价从300美元跌到了5美元，重挫超过99%。直到2015年左右，整个市场才开始慢慢读懂亚马逊，发现这是一家无比强大的云计算公司，亚马逊的股价迅速冲到2000美元，这时候距离它上市已经有18年了。

同样涅槃重生的还有马斯克。退出Paypal后，马斯克和硅谷互联网精英分道扬镳，投身新能源和他梦想的太空事业，一度被当作行业笑柄。2008年，特斯拉的财务状况岌岌可危，SpaceX第三次发射火箭失败，金融危机导致经济环境持续恶化，马斯克账上的钱也快用完了。

但马斯克依旧能够做出清晰并且有远见的决定，他没有放弃特斯拉和SpaceX中的任何一个，而是在资金方和大客户中间游走斡旋，最终将两家公司从死亡线上拉了回来。后来的故事，我们都已经熟悉。

在狂风巨浪中死掉的，是那些基本面不扎实的企业，而不是专注在技术和产品差异化建设的公司——风停了，但雄鹰依旧在翱翔。

当然，亚马逊崛起的年代与马斯克开拓的年代，都和2022年不可同日而语，我们想表达的是：资本市场的变化不应动摇我们对基本面的判断，有扎实基本面的公司终将释放价值，且中国不缺有价值的科技公司。

作为一家专注早期科技20年的投资机构，我们对中国科技公司将展现价值的巨大信心主要来自于三点：

一是科技驱动的公司越来越多，创业团队趋向连续创业者和科学家、算法专家的结合。例如，「理想汽车」对非共识的增程技术有持久的坚持，对家庭场景有敏感的察觉和清晰的定位，我们相信假以时日，理想一定有国际市场的竞争力。

二是是创业者本身的产品自信，研发出来的产品有世界级的水平不管是国内或国际市场都有竞争力。如封停大疆的Figma，可以被「即时设计」替代。曾经的国产替代，今天也毫不逊色。

三是人才，我们今天有了更多的高精尖人才，先进制造和其他前沿技术行业前所未有地享受着工程师红利。诸如「高仙机器人」，能够广纳中国的自动化、计算机高端人才，产品销往全球40多个国家。我们认为中国最好的服务机器人企业，就应是世界最好的服务机器人企业。

4. 写在最后

大国博弈之下，真正体现实力的不是简单的GDP数字，而是GDP的含金量。

作为一家专注早期科技20年的投资机构，蓝驰创投不遗余力地支持提升中国科技创新竞争力，促进资源合理高效地流动和分配，这是我们不变的使命——从0到1，重新定义未来的科技和生活。

要未来的中国成为什么样，应先由我们自己开始。我们的所想所做，都是有影响力的因子，不管多小。

不管外部环境如何波动变化，我们都愿意做全中国最乐观的那百万分之一的人，坚定地相信科技创新、相信未来，以及相信中国坚韧的创业者。

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