戴尔计划停用中国芯片，特斯拉部分车型狂降价 | 财经日日评

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2023-01-07 00:01

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汽车电动化大势所趋

2023新能源汽车产业继续向上

首套住房贷款利率政策实行动态调整

1月5日，人民银行、银保监会发布《关于建立新发放首套住房个人住房贷款利率政策动态调整长效机制的通知》提出，新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。

按照国务院部署，人民银行、银保监会决定在阶段性调整差别化住房信贷政策的基础上，建立新发放首套住房商业性个人住房贷款利率政策动态调整长效机制。值得注意的是，《通知》调整的是首套房贷利率下限，而非首套房贷利率，房贷如何定价仍由银行与客户商定。（证券时报网）

｜点评｜ 此次的房贷利率新政虽说是利好，不过力度并不大。还没有购买首套房的人，多是由于在过去买不起房，因此他们并不会只因为利率调整就去买房了。况且，最终的落实在很大程度上还取决于银行。

房价的下行有多方面原因，一是泡沫太大，二是人口老龄化使得房价失去长期上涨的基础。光是近年来的出生人口数量，就让大家看到了未来十年、二十年大概的局面。大家也意识到了这些，因此许多人对于房价的预期也成了“坐等降价”。仅仅是因为房贷利率的下降，恐怕难以扭转房价的颓势。

戴尔计划全面停用中国芯片

1月6日消息，知情人士称戴尔在2022年年底告知供应商，公司目标是要“显著减少在产品中使用中国制造芯片的数量，包括非中国芯片制造商在中国工厂生产的芯片”。到2024年，戴尔要实现其产品使用的所有芯片都在中国以外生产。知情人士补充道，除芯片外，戴尔还要求电子模块和印刷电路板等其他组件的供应商和产品组装商提高在中国以外国家的产能。

据悉，如果供应商没有措施来应对戴尔的要求，最终可能会失去订单。另一个美国电脑品牌惠普也开始对其供应商进行调查，以评估将生产和装配线迁出中国的可行性。当被问及这项计划时，戴尔回避了关键问题，只是表示，“我们不断探索对客户和业务有意义的全球供应链多样化”。（环球时报）

｜点评｜ 戴尔为了避免被美国制裁，停用中国芯片，并试图将供应链迁移出中国，这是一项十分激进的决定。事实上，戴尔在产品中直接使用中国设计制造的芯片数量并不多，但是戴尔进入中国市场已超过20年，并将大部分产能集中在中国市场。产品供应链的构建需要上下游企业的协同配合，重新构建中国以外的供应链，不仅将会扰乱企业正常的生产计划，还可能提高戴尔产品成本，削弱戴尔产品的综合竞争力。

前有苹果，后有戴尔，全球科技产业链迁出中国的趋势越发明显。跨国企业们希望探索全球供应链多样化，丰富世界产业链选择。不过，全球目前产业分工格局，是在市场选择下的较为合理的方案，短时间内想要改变具有较大难度。

三星四季度利润暴跌69%创8年新低

1月6日，三星公布其第四季度（截至去年12月的3个月）营业利润预计将从去年同期的13.87万亿韩元下降近69%至4.3万亿韩元（约合33.7亿美元），不但创8年来最低水平，还低于分析师预测的5.9万亿韩元。这也将是公司利润连续第二个季度同比下滑。

三星解释称：“对于存储业务而言，第四季度需求的下降程度高于预期，主要是因为全球利率持续高企和经济前景疲弱引发的消费者情绪恶化引发了担忧，促使客户调整了库存，以求进一步收紧财务状况。”美联储加息风暴的侵袭，加上芯片行业竞争日益残酷，三星电子的股价在过去一年跌超24%。（华尔街见闻）

｜点评｜ 连芯片全球龙头都到了这样的地步，可见全球芯片行业已步入寒冬。这种趋势在几个月之前就已经显现了，国内也是芯片价格大跳水，有些芯片价格甚至跌幅超过80%，芯片企业出现了倒闭潮。还记得2021年到处都在喊“芯荒”，如今却走入了另一个极端。

除了前期扩产导致的产能过剩、供过于求以外，还有上游需求的萎缩。消费电子寒冬的“冷气”终究吹到了上游的芯片行业。经济不景气，消费者缩紧钱袋子，非刚需的电子产品就能省则省了。

富士康母公司营收1.48万亿创新高

1月5日，代工巨头富士康母公司鸿海公布2022年12月营收报告，报告显示，2022年鸿海营收6.62万亿新台币（约合1.48万亿元人民币），同比增长10.47%，创历年新高。细分第四季度表现，鸿海第四季度营收为1.957万亿新台币（约合4397亿元人民币），创历史同期次高。

据悉，鸿海正在执行“3+3战略”，分别是三大未来产业和三大核心技术。三大未来产业分别为电动汽车、数字健康、机器人，三大核心技术是人工智能、半导体、新世代通讯。目前，鸿海已经发布双排纯电皮卡、SUV等多款车型，鸿海董事长刘扬伟曾表示，希望有一天鸿海可以帮特斯拉造车，鸿海的目标不变，即在2025年的电动车市占率要达到5%。（澎湃新闻）

｜点评｜ 2022年鸿海和富士康因疫情、苹果砍单等原因而备受关注，尽管困难重重，鸿海还是交出了一份超出预期的年报。去年年末，疫情一度造成鸿海的部分厂区无法正常运转，影响了产品产出计划。不过，得益于苹果新款机型的良好市场反馈，消费智能产品整体依旧得到了显著增长。

目前，鸿海仅将少量产业链转移至东南亚国家，大部分产能依旧保留在中国。重构产业链，需要考虑当地政策、上下游产业、人口素质等多方面因素，中国产业链拥有的综合成本优势，仍是企业优先考虑的因素。不过，随着东南亚国家的兴起，这些国家在部分低附加值产业上，与中国的差距正在缩小。

特斯拉部分车型迎来史上最低价

1月6日消息，特斯拉国产车型全系降价，作为中国市场主要销售车型的Model 3与Model Y迎来史上最低价：Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元。另外，特斯拉全新Model S与全新Model X正式公布中国大陆地区售价：全新Model S双电机全轮驱动版起售价78.99万元，Model S Plaid三电机全轮驱动版起售价100.99万元。

据不完全统计，自特斯拉国产之后已经调整价格17次，调价主要原因包括补贴政策调整、本土化率提升、材料价格波动等。根据乘联会日前发布的中国市场预估销量，2022年，上海超级工厂全年交付超71万辆，同比增长48%。（综合21世纪经济报道）

｜点评｜ 开年特斯拉就祭出“王炸”，其实就是因为车子卖不动了。在过去的12月份，特斯拉在中国的交付量环比下降了44%。面对日趋激烈的市场竞争，特斯拉开启了“卷王”模式。果不其然，特斯拉一降价，其他国产新能源车品牌立刻喊疼，造车新势力股价齐下跌，港股汽车板块一片绿色。

特斯拉降价，除了那些刚提车的车主会心理不平衡，消费者还是乐见其成的。而从行业角度来看，这也可倒逼其他新能源车品牌降低成本、提高服务，进而打造具有价格优势的系列车型。当然，在新能源车市场，价格是重要的，但不是最重要的，技术实力和体验感可能更能抓住用户需求。

ChatGPT爆火开发商估值飙升至近300亿美元

1月6日消息，爆红聊天机器人模型ChatGPT背后的开发商、人工智能研究实验室OpenAI，正在以收购要约的形式出售现有股票。交易完成后，预计OpenAI的估值将达到290亿美元左右，这将使其成为美国最有价值的初创公司之一。

相比2021年完成上一次收购要约时140亿的估值，新交易将使OpenAI的估值翻了一倍。在去年科技公司估值暴跌、投资者纷纷退出新交易之际，OpenAI无疑是硅谷的“异类”。据悉，OpenAI已经产生了数千万美元的收入，部分收入来自向开发人员出售其人工智能软件，但一些投资者对该公司能否从这项技术中产生高收入表示怀疑。（华尔街见闻）

｜点评｜ 可以与人类进行对话的人工智能应用并不少见，但大多数应用都只能识别较为简单的固定对话，能做到和ChatGPT一样进行带有逻辑对话的人工智能，属实少见。也因如此，供网友免费试用的ChatGPT，迅速为其开发商OpenAI聚集了庞大的用户数量。有趣的是，马斯克也是这家公司的共同创始人之一，目前仍是其投资人。

ChatGPT也存在一些明显的局限性，例如其输出的内容可信度堪忧，对连续复杂句子的理解能力有限。并且，ChatGPT使用成本较高，难以大规模商业化应用。从AlphaGo到ChatGPT，人工智能技术近年来得到了突飞猛进的发展，AI具有的运算和数据整理能力令人印象深刻。不过，缺乏创造性思维，是现阶段人工智能无法逾越的鸿沟。

土耳其遭股汇“双杀”股市触发熔断

当地时间1月5日，刚在本周一创下历史新高的土耳其股市大跌，两度触发熔断。当日收盘，土耳其基准股指BIST 100跌7.4%，为10个月来最大跌幅。2022年土耳其通胀失控，土耳其国家统计局1月3日发布的数据显示，12月消费者价格指数（CPI）同比上涨64.3%。

市场分析认为，美国公布了“小非农”和每周初请失业金人数两项就业数据，增强了美联储坚持加息路径的预期，使美元指数跳涨70点，令土耳其里拉对美元的汇率再创新低，并引发了当天土耳其股市下跌。1月5日收盘，里拉对美元汇率为0.0533。（每经网）

｜点评｜ 土耳其股市在2022年中的表现称得上是全球股市中的佼佼者，不过，新年伊始，土耳其股市的泡沫已经开始破灭。土耳其国内通胀已经发展成为恶性通胀，通胀率一度高达85%，但其央行却“反其道而行之”，大幅降息以刺激经济发展，造成本国货币快速贬值。土耳其居民为了资产保值，只能将钱投入股市和楼市，催生了土耳其股市的牛市。

大量缺乏金融知识的土耳其新股民涌入股市，在股市上涨期间盲目增加杠杆。去年末，土耳其央行宣布结束降息周期，为土耳其股市的下跌埋下隐患。今年初，土耳其货币汇率屡创新低，成为股民们抛售的诱因，股市的下跌引发了部分高杠杆股民“爆仓”，最终导致股市出现踩踏式下跌。

周五三大指数冲高回落创指涨近1%

1月6日，三大指数全天冲高回落，沪指午后探底回升小幅收涨，创指、深成指红盘震荡。板块方面，光伏、储能板块延续昨日强势，供销社概念强势反弹，新能源汽车相关板块集体活跃，半导体板块走强；旅游板块震荡走低，教育板块陷入回调，零售、航运等板块走弱。总体来看，两市个股跌多涨少，超2900只个股飘绿。

截至收盘，沪指报3157.64点，涨0.08%，成交额为3385亿元；深成指报11367.73点，涨0.32%，成交额为4996亿元；创指报2422.14点，涨0.95%，成交额为1572亿元。沪深两市今日成交额8380亿，较上个交易日缩量47亿。北向资金全天净买入60.66亿元。（新浪财经）

｜点评｜ 周五两市估值回归的进程扩散至以新能源车为首的赛道股，热点频繁切换，板块快速轮动的行情特征得到延续。目前，指数已经运行至前期振荡区间的上轨，场内投资者对后市行情能否延续逐渐产生分歧。

2023年的第一个交易周，A股顺利拿下开门红，全周稳步上行，为投资者送上一份新年红包。各路资金开始对2023年的行情进行布局，成交量逐渐恢复到正常状态，但各板块上行步调并不一致，无法形成向上的合力。在成交量没有明显放大之前，场内较难形成持续的普涨局面。场内投资者缺乏一致性预期，仍是抑制行情发展的主要因素。

文中股市、期货内容仅供参考

不构成投资建议

栏目主编 | 魏英杰

责任编辑 | 何梦飞 | 主编 | 郑媛眉

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来源: qq

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