这个指数厉害了！20年收益超400%，涨幅领跑标普500，平均总市值增长30倍
近日，深证100指数迎来二十周岁。
作为A股的核心指数之一，深证100经过二十年发展，对创新型龙头企业的刻画表征能力进一步增强，聚焦中国经济不同阶段的创新成长行业，及时把握新时代发展红利。二十年来，深证100涨幅已领跑全球主要资本市场的核心指数。
从收益表现来看，20年来，深证100实现累计收益421%，超越全球核心指数，成为过去二十年全球表现最佳的头部宽基指数之一。
同时，市场投资导向功能日益凸显。由于具备“成长+蓝筹”特点，深证100指数及其样本公司已获得越来越多境内外机构投资者的积极配置。
随着中国资本市场竞争力和影响力不断提升，我国A股市场已成长为世界第二大市场。
早在2003年1月2日，深证100指数正式“亮相”，至今已运行满二十年，是A股市场历史最悠久的宽基指数之一。从收益表现来看，自发布至2022年12月31日期间，深证100实现累计收益421%，超越全球核心指数，成为过去二十年全球表现最佳的头部宽基指数之一。
数据显示，德国DAX指数、美国标普500指数同期累计收益分别为348%、322%。而韩国KPSP1200指数、台湾加权指数、日本日经225指数同期表现则在200%-300%之间。
深证100的历史表现刻画出中国企业融入全球化发展的快速成长，体现中国经济对世界经济增长的重要贡献。
该指数的行业结构变迁也与中国经济转型升级方向高度契合，反映出经济结构调整速度加快，产业转型升级成效明显。
据悉，十年前（截至2012年底），深证100前三大权重行业依次为房地产（16%）、食品饮料（11%）、家用电器（8%）。十年后，深证100行业结构转向新能源、科技、新消费等新领域产业，截至2022年底，前三大权重行业依次为电力设备（18%）、电子（11%）、医药生物（10%）。
二十年来，深证100实现跨越式发展。发布时，样本股平均总市值仅44亿元。到2022年底，样本股平均总市值已超过1300亿元，与沪深300等大盘指数样本股市值规模接近，相比发布时增长近30倍。
从基本面表现看，深证100样本公司具备较高成长性，自发布以来至2021年底，营业收入由2334亿元提升至5.5万亿元，增长23倍；归母净利润由129亿元提升至5608亿元，增长43倍。
随着创新驱动发展战略的深入实施，我国科技实力显著增强，创新体系逐步健全，科技成果加快涌现，一批具有核心竞争力的创新型领军企业在资本市场快速崛起。
深证100表征中国创新型龙头企业，领航新赛道，普遍具备市值规模大、盈利能力强的龙头属性。
一方面，样本公司中有86家总市值在所属细分行业中排名前三，其中45家排名第一；有73家2021年营业收入在所属细分行业中排名前三，其中41家排名第一 。另一方面，深证100指数中战略性新兴产业权重合计73%，显著高于沪深300（48%）等大盘蓝筹指数。其中新一代信息技术、新能源汽车产业优势尤为突出，权重分别占20%和17%。
具体来看，在先进制造领域，深证100包含动力电池龙头企业宁德时代、医疗企业龙头迈瑞医疗、安防龙头海康威视等；在数字经济领域，包含工控设备龙头汇川技术、芯片设计龙头紫光国微、人工智能龙头科大讯飞等；在绿色低碳领域，包含新能源汽车龙头比亚迪、逆变器制造龙头阳光电源、锂矿龙头天齐锂业等。
目前，深证100已形成丰富的指数产品体系，跟踪指数基金共18只，覆盖ETF、LOF、场外指数基金、境外ETP等类型。
2022年12月12日，深交所深证100ETF期权平稳上市交易，成为境内首只基于深证100的场内衍生品，也是首只面向创新蓝筹企业的期权品种，标志着境内指数投资生态体系进一步完善。
此外，深证100的全收益指数已开发指数基金。得益于深证100长期稳定的分红，深证100全收益指数长期收益优势显著，数据显示，自2002年底至2022年底，深证100全收益指数累计收益达578%，年化收益达10%。
相关产品比如融通深证100指数基金，自产品成立以来至2022年底，已累计分红25次，累计分红总额近48亿元。
由于深证100兼具“成长+蓝筹”特色，该指数受到机构投资者青睐。
以规模最大的深证100指数产品——易方达深证100ETF为例，近5年来机构投资者持有比例持续提升，据2022年基金中报数据，机构投资者持有比例已接近80%，前十大持有人包括中央级金融机构、全国社保基金、大型国有银行、外资银行等，其中汇金持有比例近三年均稳定在45%左右。
国际投资者也在通过“互联互通”等渠道加大对创新型龙头企业的配置力度。
从持股情况来看，据2023年1月6日数据统计，深证100样本公司的深股通持股总市值为7400亿元，占指数总市值的5.4%，沪深300相应比例为3.8%。其中，深股通持股比例超10%的样本公司有13家，超20%的有3家 。
从深交所公布的2022年深股通交易金额排名前十的股票名单看，全部为深证100样本股，在指数中权重合计占29%。
校对：陶谦
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