中信股份：综合金融收入利润双升，打造第二增长曲线

文 |《财经》记者 严沁雯 陈洪杰

编辑 | 袁满

3月最后一天，中信股份（00267.HK）交出了2022年的“成绩单”。

2022年，中信股份实现营业收入7711亿港元，同比增长8.8%，其中归属于普通股股东净利润港币755亿元，同比增长7.5%。同时，董事会建议派发末期股息每股港币0.451元，2022年全年股息为每股港币0.651元，同比增加港币0.045元。

中信股份管理层当日在香港举行的业绩发布会上表示，过去一年，公司贯彻落实党中央决策部署，把“十四五”规划和“五五三”战略的蓝图变成施工图，积极推动“科技-产业-金融”三角循环，稳步实现“十百千万”奋斗目标。

在巩固强化综合金融业务的领先地位之外，中信股份副董事长兼总经理奚国华亦在业绩会上强调了其他重点工作：坚定服务国家战略和产业升级的需要，培育“第二增长曲线”等。

值得一提的是，中信股份把防范化解风险作为重中之重，立足金融与实业并举优势，创造性提出并积极探索产融协同化解风险模式。这一模式目前已取得较为显著的实效，并形成稳定的可复制模式。

“2023年，我们将着力抓好重点任务落实，在新的起点上推动各项工作开好局、起好步。”奚国华表示。

奚国华进一步称，从经营目标来看，将坚持稳中求进，推动"三增两优两稳"，实现经营业绩质的有效提升和量的合理增长。具体说来：“三增”是增收、增利、增效，营业收入、净利润要保持平稳增长，增速要跑赢大市，净资产收益率要实现稳步上升；“两优”是人工成本利润率及科技投入强度要持续优化，借此推动生产经营效率提升；“两稳”是资产负债率和不良贷款率要稳定在合理水平，要进一步增强风险防范化解能力。

一直以来，综合金融服务板块为中信股份的盈利贡献了绝大部分的力量。在刚刚过去的2022年，这一板块依旧表现亮眼。数据显示，综合金融服务板块2022年实现收入3101亿港元，盈利558亿港元，分别同比增长21%和7.2%。

2022年，各金融子公司聚焦主责主业，为实体经济输送金融活水。

中信银行聚焦普惠金融、绿色发展、战略新型产业和乡村振兴等重点领域加大信贷投放。中信证券加大对科技创新等领域的支持力度，股权承销规模首次排名全球第一。中信建投证券护航“专精特新”企业发展，成为北交所保荐数量、募资金额双冠军。中信信托服务实体经济业务规模占比达75%，创新业务规模超人民币1万亿元。中信保诚人寿积极拓宽保险资金运用领域，加大基础设施、民生工程领域投资，新增投资651亿元，同比增长17%。

在中信股份财务总监曹国强看来，过去一年，面对新的经济下行压力，党中央、国务院果断应对、及时调控，优化疫情防控措施，稳经济一揽子政策和接续措施也逐步落地见效，今年以来经济活力进一步加速释放。2023年政府工作报告强调，要立足超大规模市场优势，坚持实施扩大内需战略，培育更多经济增长动力源。这些都为中信带来了良好的发展机遇。

在金融领域，中央经济工作会议要求，金融要支持经济稳增长，保持对实体经济的信贷支持力度，加大对国内需求和供给体系的支持，着力扩大需求促进经济恢复。“这将为中信的金融子公司带来更多为实体经济倾力服务的机会。我们将积极把握经济复苏背景下金融支持稳增长的政策机遇，加大信贷投放和资本市场融资支持力度，进一步巩固、拓展公司综合金融优势。”曹国强在业绩会上指出。

此外，中信股份亦积极响应国家金控改革要求，切实发挥“排头兵”作用，立足实际精心设计“小金控”方案，率先获得央行颁发的金控公司牌照，并初步建立起具有金控特色的公司治理、全面风险管理、财务和资本管理及财富管理体系，正在推动中信综合金融服务加快转型升级，进一步巩固金融板块“压舱石”作用，成为驱动公司高质量发展的“头号引擎”。

奚国华在业绩会上透露，通过有效管控和积极赋能，引领综合金融板块实现业绩稳健提升，主要经营指标实现两位数增长，为中信股份贡献了近80%的净利润，综合金融相关业务增量实现新突破。

2023年是中信金控成立后完整运行的第一年。目前，中信金控下属子公司服务机构客户企业超120万户，个人客户近2亿，财富管理规模超22万亿元，为社会提供综合融资超13万亿元，投入实体经济的金融资源持续提升。

金融服务实体的背景下，中信股份在实业领域亦扮演了重要的角色。

在巩固强化综合金融业务的领先地位之外，奚国华亦在业绩会上强调了其他重点工作：注重提升实业板块价值创造能力；坚定服务国家战略和产业升级的需要，培育“第二增长曲线”，保持基业长青，在经营业绩上做到可持续增长。

中信股份坚定服务国家战略发展和产业升级需要，注重培育行业龙头企业，持续巩固优势产业领先地位，不断增强价值创造能力，取得多点开花、亮点纷呈的经营成果。

在服务国家重大项目方面，中信重工连续15次护航神舟飞船升空，中信建设、中信海直、亚洲卫星圆满完成崇礼太子城冰雪小镇建设运营、直升机医疗救援保障和赛事转播等服务，中信海直还顺利保障国家第38次南极科考飞行任务。

在积极保障战略性材料供应方面，中信澳矿实现铁精粉产量2141万吨，继续保持中国进口铁精粉市场占有率第一。中信特钢是全球领先的特殊钢生产企业之一，于2023年初成功取得天津钢管控股权，年产能达到2000万吨。中信金属资源类大宗商品贸易量超6000万吨，铌产品业务国内市场占有率位居首位，投资的刚果（金）KK铜矿二期项目提前投产；中信金属IPO注册申请近期已获得证监会批复。

在巩固提升行业领先地位方面，中信戴卡首次进入全球汽车零部件行业供应商百强榜50强，墨西哥铝车轮生产基地全线贯通并投产，实现“全球制造、全球服务”。中信国际电讯旗下澳门电讯率先获得澳门5G牌照，助力数码澳门建设。中信农业跻身国内种业企业领军位置，实现经营业绩跨越式提升。中信出版保持图书市场领先地位，经管、社科类图书市场占有率均列第一。

在此基础上，中信股份亦在打造“第二增长曲线”。

中信投资控股发起设立中信杭州科创母基金，开展“投早投新投小”。中信控股以推广“灯塔工厂”为抓手，在核心工业传感器、工业AI算法模型等方面形成自有完整技术体系。中信资源积极探索新能源、新材料领域业务布局。此外，完成房地产、商业物业管理、环保业务整合，突出主责主业，发掘潜在价值，形成发展合力。

中信股份2022年启动的“产融协同化解风险”专项工作效果良好，并已形成稳定的可复制模式。

“我们深入落实国家关于金融服务实体经济、防范化解重大风险的政策要求，充分发挥产融并举的综合经营优势，协同化解潜在风险取得了显著实效。”中信股份副总经理刘正均表示。

据悉，中信股份统筹协调下属综合金融服务和新型城镇化板块的子公司组建“联合舰队”，综合运用信托隔离、并购重组、代建代管、托管服务等多种手段，在确保依法合规、风险不放大不扩散的前提下，充分发挥专业能力，盘活底层资产，成功落地多个房地产纾困项目，为维护金融稳定和房地产市场平稳发展、保障社会民生贡献了“中信方案”。

刘正均介绍称，公司2022年房地产相关业务经营情况良好。“虽然房地产行业当前处于调整阶段，但中国仍处在城镇化持续发展阶段，房地产市场刚性和改善性住房需求将逐步释放，从今年1-2月的房地产交易数据能够看到这个趋势。中信新型城镇化业务坚持自身的定位和特色，未来仍有较大的发展空间。

“中信在产融协同化解风险方面具备的独特能力和取得的明显成效，这样的化解风险模式符合中央要求，解决了地方政府实际问题，促进了民生和社会稳定，也契合市场需求，发展潜力很大。我们在推动国内房地产市场平稳发展中大有可为。”曹国强在业绩会上表示。

科技亦是中信股份的关注重点之一。

2022年，中信股份加强科技创新顶层设计，成立了科技创新委员会、科技专家委员会，制定科技发展规划和健全制度管理体系。在业绩发布会回答投资者提问时，管理层表示将持续加大科技投入，预计科技投入强度将在2023年首次突破营收的3%。

“将以建设世界一流企业为主线，深入开展对标提升行动，强化科技创新对产业发展的支撑，聚焦‘卡脖子’关键核心技术，持续加大科技投入。”奚国华在介绍重点工作时指出。

据悉，中信股份下属企业还承担了22个国家级科研项目。其中，中信特钢、中信重工、中信工程在材料、重大装备和软件国产化方面有效填补细分领域空白。

数字技术是新一轮科技革命和产业变革的核心。中信股份大力推动数字技术与业务深度融合。在数字化转型方面，中信股份持续深耕国际通信、卫星通信、基础电信运营服务等业务领域，在数字化基础方面呈现“有云、有网、有场景、有生态”的特点，并积累了一批数字化创新的鲜活实践，2022年共计获得113项数字化应用创新奖项，其中有6个项目入选工信部新一代信息技术与制造业融合发展试点示范名单。在数字化赋能管理方面，中信股份打造总部智慧管控新模式，全面推动财务管理、风险管理、协同管理、党建工作等“管理上云、数据入湖”，智慧总部建设成效明显。

中信股份表示，公司未来在科技投入上将聚焦人工智能、新能源新材料、绿色低碳等重点领域的共性技术，突破跨行业、跨领域的共性“瓶颈”；围绕国家战略需求和产业发展需要，进一步聚焦“卡脖子”关键核心技术；发挥产融并举优势，加强科技、资本、产业、创新四大要素深度融合，探索构建新型创新联合体。