自1998年首家基金公司诞生以来，公募基金行业走过了25年的发展历程，从无到有、从小到大，发展迅速，成为资本市场的重要参与者和组成部分。在公募基金行业波澜壮阔的发展浪潮之中，2001年成立、全国第十三家的融通基金顺潮而上实现“千亿规模”，并以扎实业绩和服务成为中型基金公司代表者。令行业关注的是，自2022年4月中国诚通成为融通基金的实际控制人后，这家老牌基金公司一系列大动作瞄准高质量成长，迎来蜕变的“二次成长曲线”。2022年5月，张威正式出任融通基金董事长，他同时也担任诚通证券党委书记、董事长。张威近日在接受本报采访时直言，从大时代变革角度去看融通基金的未来战略定位和发展，如何走出一条具有特色的高质量发展之路，是当前要面对的首要命题。融通基金选择了一条独具自身特色之路，在逾150家公司的公募基金行业中提出打造“红色基因”央企特色基金公司的口号。中国诚通为融通基金带来了更健康、更可持续发展的经营理念，并增添了强劲有力的“红色引擎”新动能。在中国诚通入主一年多时间内，融通基金的管理规模、产品业绩双双迎来稳健增长，更涌现出一批如万民远、范琨、何龙等表现优秀、风格多元化的基金经理。张威介绍，融通基金努力打造服务国有资本运营和满足居民理财需求“双轮驱动”的发展模式，着力锻造践行使命担当服务国资央企高质量发展的能力、以优秀投研能力取信于持有人取信于市场的能力、为居民理财管理提供多元化产品和解决方案的能力等三项核心能力，积极布局权益投资、固定收益、量化投资、FoF、REITs、国际业务和服务国资央企高质量发展特色业务的七大业务线。尤其引起行业重视的是，在服务国资央企高质量发展的方面，融通基金走得更深、更远，不仅发行了融通中证中诚信央企信用债指数基金；更在近期，运用自身专业的投研能力，支持服务中国诚通与中证指数联合开发了中证诚通央企红利指数、中证诚通央企ESG指数等指数，让中国诚通“央企价值+”系列指数进一步丰富。融通基金后续将积极申报和发行中国诚通“央企价值+”系列指数的基金产品，力争将央企特色产品打造成为融通基金“金字招牌”。 2022年4月，中国诚通控股了新时代证券（融通基金控股股东，现更名为诚通证券），成为了融通基金的实际控制人。2022年5月证监会依法结束对控股股东新时代证券的接管。融通基金是一家中型合资基金公司，其股东分别为诚通证券（持股60％）和日兴资产管理有限公司（持股40％）。公司的实际控制人中国诚通集团（现持有诚通证券98.24％股份）是国务院国资委监管的国有资本运营公司，实力雄厚。中国诚通定位于“国有资本流动重组、布局调整的市场化运作专业平台”，已形成了基金投资、股权管理、资产管理、金融服务和战略性新兴产业培育的“4+1”业务格局，通过坚定不移打造国资央企高质量发展的“改革工具箱”，为国有经济布局优化、结构调整和国资央企高质量发展作出了积极贡献。中国诚通的入主，是融通基金22年发展历程中具有里程碑意义的重大事件，标志着融通基金在经历了一段曲折发展之后，成为国有资本运营公司控股的公募基金管理公司。中国诚通为融通基金注入了央企“红色基因”，带来了更健康、更可持续发展的经营理念，增添了强劲有力的“红色引擎”新动能，让这家老牌的千亿级基金公司迸发出了新的活力，走出“二次成长曲线”。张威介绍，这一年多来，融通基金进一步夯实公司发展的基础工作，最核心是落实实际控制人中国诚通对公司提出的稳健合规经营要求和集团朱碧新董事长的“零风险意识”工作要求。在中国诚通领导的关心支持和中国诚通相关部门的赋能下，融通基金的公司治理和业务发展全面恢复正常，并着力加强合规内控和风险管理体系建设，大力夯实运营能力，不断提升公司经营管理水平，内生动力不断增强，公司发展打开了新局面。良好数据证明了融通基金战略方向的正确。数据显示，截至2022年末，融通基金管理资产规模达2325亿元，其中公募基金资产规模为1222亿元，专户资产规模为1103亿元，较2022年一季度末逆市实现整体基金规模稳健增长。从投资业绩来看，融通基金权益投资业绩在114家可比基金公司中排名18位，位居行业前16%；固收投资业绩在120家基金公司中排名第40名，也位居行业前三分之一水平。截至今年一季度末，融通基金旗下基金近3年的年化回报高于5%的共计34只，其中高于10%的有16只，高于20%的有3只。值得一提的是，融通基金近一年来涌现出一批表现优秀、风格多元化的基金和基金经理，其中，万民远管理的融通健康产业，在2019年至2022年连续4年取得正收益。2022年的基金年报显示，融通健康产业被124只FOF基金持有，成为全市场FOF配置最多的主动权益基金。按FOF持有的规模来看，FOF持有规模最大的基金也是融通健康产业，持有规模为10.16亿元。截至今年一季度末，融通健康产业近5年业绩回报位居同类基金第1名。
截至今年一季度末，范琨管理的融通内需驱动混合基金近3年回报94.94%，年化回报24.92%，同类排名29/511，该基金严控回撤，深受机构投资者认可。自范琨于2020年2月5日管理融通内需驱动混合基金以来，该基金的机构投资者占比由2020年中报的1.97%显著上升至2022年报的69.24%。此外，在固收投资领域，也涌现出融通可转债、融通通裕定开债等较有口碑业绩的产品。
任何一家企业的发展都离不开时代，基金公司更是如此。在张威看来，以基金公司为代表的资产管理行业正迎来发展的黄金期，资产管理行业的发展，根植于以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的时代机遇。张威表示，党的二十大报告中指出：“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”，党的二十大提出了贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展的要求，资本市场服务实体经济迎来了新的起点，也为资产管理机构的发展指明了方向，提供了指引。在这一过程中，经过了25年大发展的公募基金迎来较好的机遇。张威表示，融通基金作为公募基金行业的一员，既拥有广阔的发展空间，也面临着中型基金须面对的激烈的竞争和挑战，公司和头部基金公司、一流资产管理机构之间，在品牌影响、管理机制、人才队伍、资源禀赋等方面仍有不小的差距。如何走出一条具有特色的高质量发展之路，是我们当前要面对的首要命题。张威对行业也有清醒认识，资本市场“明星”多，“寿星”少，因此，融通基金谋求打造的是资本市场的“常青树”，建设一家具有特色的“百年老店”资产管理机构，在风险可控、合规稳健的前提下，追求做强做优，不盲目追求规模和业务的扩张，不以激进的业务模式换取短期的规模和利润。入列中国诚通以来，融通基金积极校准自身定位，对公司发展模式进行了深入、系统的思考，对发展方向和业务布局进行了全面规划。张威介绍，去年融通基金召开战略研讨会，制定了2023至2025年公司发展战略规划，明确了两个战略：一方面，作为资产管理机构，融通基金将始终恪守资产管理机构的信义义务，坚持基金持有人利益优先的原则，通过丰富基金产品，提升投资业绩，不断满足居民理财管理需要，为投资者创造价值，切实做到“守正”。另一发面，作为国有资本运营公司控股的公募基金管理公司，融通基金积极融入中国诚通国资央企高质量发展“改革工具箱”战略部署，努力担当服务实体经济、服务国资央企高质量发展、服务国有资本运营公司战略的使命，加大产品创新和业务创新力度，发展特色业务，努力追求创新。谈及融通基金发展愿景和模式，张威表示，融通基金将努力建设成为具有国有资本运营特色的一流基金管理公司，打造服务国有资本运营和满足居民理财需求“双轮驱动”的发展模式。具体产品布局方面，张威表示，公司将强化传统业务，筑牢主业底盘。主动权益产品上，一方面丰富产品风格，通过风格区分实现多样化，常见风格包括价值、成长、高质量、均衡、中观配置、行业主题等，并围绕基金经理画像、产品定位做好匹配布局；另一方面紧跟国家产业升级和经济结构优化的步伐，通过新兴细分赛道的投资创新，布局更多有竞争力的、代表未来创新方向的主动权益产品。此外，指数基金上，融通基金发展宽基指数增强等规模“+”策略，重视细分行业主题指数基金发展。对于固收+、FOF、MOM配置类产品，多元化产品策略，并不断丰富不同股债配比的混合型产品，有效对接不同风险偏好资金需求，健全完善风险收益曲线与产品谱系。对于固收类产品，除了均衡布局中短债、开放式纯债、定开债产品外，重视发展个人零售型债券产品；低风险产品承接理财替代的需求，来自银行预期收益型产品的资金流出，推动发展中短债、同业存单基金、混合估值产品、低波动配置类等产品。此外，融通基金还将深耕央企主题投资特色产品，计划推出一系列央企主题投资特色公募产品线，也在探索研究REITs产品，助力盘活国资央企固定资产。在百舸争流的基金行业竞争中，融通基金在“红色引擎”新动能驱动之下，寻找到独具自身特色的产品发展方向——深耕央企主题特色产品。实际上，无论是股票市场，还是债券市场，央企都是资本市场的优质资产。在股票市场，目前央企上市股票总市值占A股总市值比例达28%，主要集中在国家战略、国计民生、战略新兴产业等压舱石和关键领域，在整个资本市场具有重要战略意义。在债券市场，央企在债券市场融资方面一直扮演着关键角色，2011年-2021年央企信用债发行量平均占非金融信用债市场的35%，近5年央企及子公司未发生公开债务违约。作为国有资本运营公司控股的公募基金管理公司，融通基金将差异化发展重点放在央企主题特色产品上。今年3月，行业首只跟踪中证中诚信央企信用债指数的融通中证中诚信央企信用债指数基金顺利成立，受到市场广泛关注，面向机构客户首发募集金额超20亿元。这是融通基金旗下首只聚焦央企主题投资的产品。近期，中国诚通与中证指数联合开发了中证诚通央企红利指数、中证诚通央企ESG指数等指数，丰富了中国诚通“央企价值+”系列指数，此举也引发市场的关注。中证诚通央企红利指数、中证诚通央企ESG指数均以“市场代表性强、流动性好、透明度高、具备可持续性、可投资性”为原则，通过深入的宏观研究、行业研究和公司研究，挖掘央企上市公司的价值主线。中证诚通央企红利指数、中证诚通央企ESG指数分别选取了市场欢迎的高股息高分红主题、ESG主题，从不同维度反映央企的投资价值，以满足不同资产配置目标的投资需求。其中，中证诚通央企红利指数覆盖了10个申万一级行业，容量大、代表性强。过去一年中证诚通央企红利指数成分股的平均股息率为3.83%，明显高于全部央企平均的1.8%和A股平均的1.57%。在编制上，相比于其他红利指数，中证诚通央企红利指数更注重“预期股息率”的概念，即综合历史的股息支付率与预期的利润水平后进行选股，该编制方法可以较好地兼顾公司的分红意愿和盈利能力，能够更好地兼备防守和进攻属性。
中证诚通央企 ESG 指数的 ROE 为 9.56%，相对其他宽基指数具有一定的优势；该指数当前 PE_TTM 为 9.84，PB 为 1.15，均低于其他核心宽基指数；此外，该指数的股息率高达 3.90%，同样高于其他宽基指数，表明这些央企上市公司具有不俗的分红能力，中证诚通央企 ESG 指数具有高盈利、高分红、低估值的相对优势。张威介绍，融通基金后续将积极申报和发行中国诚通“央企价值+”系列指数的基金产品，将加快布局中证诚通央企红利指数和中证诚通央企ESG指数相关ETF产品。不仅如此，融通基金还有一系列央企特色公募产品处筹备之中，既有主动又有被动，既有权益又有固收。投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，也是为基金持有人创造长期价值和利益的基础。融通基金多维度夯实这一“能力圈”。张威表示，融通基金重视投资管理能力建设，始终锚定专业机构投资者的定位，全力打造公司投研一体化，培育一流投研能力，推动投研管理的规范化、科学化、专业化，以优秀的投研能力取信于持有人、取信于市场。融通基金投研人员占比超过1/3，这些投研人员中，分为宏观研究、行业和产业研究、固收研究等各个领域。如果没有好的投研机制和文化，投研团队就会成为一盘散沙，形成不了团队合力。张威表示，融通基金着力构建专业化、团队化、平台化、一体化的大投研体系，坚持研究驱动投资原则，完善研究体系覆盖面，完善宏观、中观、微观多层次的研究体系，构建并不断增强权益投资、基金评价、固定收益、境外投资、另类投资等五大投研板块研究能力和投资水平。他尤其强调，融通基金打造开放共享的投研交流机制和投研中心，促进投研能力的可传承和可积累，建立投资方法、研究方法分享会机制，利用研究组、研究晨会、周会、季度年度投资策略会等机制，加强投资管理人员和研究员的交流，促进不同投研部门之间的了解和相互提升，运用智能化投研中心系统，归集和丰富研究资源。张威表示，一年来，融通基金完善投委会领导下的基金经理负责制，厘清投委会和基金经理的权责，加强基金经理业绩归因分析和基金经理画像构建，严格约束基金经理的激进投资操作，切实发挥研究支持和风险控制机制的作用。基金经理要遵守公司长期投资的价值理念，同时，也鼓励基金经理在自己的能力圈内，发挥自身能力特长，形成自己的投资风格和投资特色。融通基金对于投研人员的考核和管理，始终坚持长期业绩导向，以3年周期的考核评价为主，摒弃过度短期化的考核方式。打造优秀业绩离不开优秀人才，公募基金公司最核心的资产是人才。在人才战略上，融通基金也动作颇多。张威介绍，融通基金通过自主培养为主和外部引进为辅的方式，搭配不同投资风格的基金经理，完善投资风格体系，培育多元投资风格。据悉，2022年6月以来，公司大力引进优秀投研人才，强化投研实力。融通基金加强投研人才梯队建设，合理搭配投研人才“老、中、青”比例，搭建优秀的基金经理投资团队，充分发挥医药、周期、TMT领域的投资优势。目前既有在资本市场耕耘近二十年的投资“老将”，如副总经理邹曦，也有成长迅速、风格鲜明的投资“新锐”，如万民远、范琨等。此外，为吸引人才、留住人才，自去年下半年以来，融通基金还推行MD职级体系，建立管理、专业双发展通道，明确员工职业生涯发展标准与路径，体现专业导向，落实市场化原则，贯彻绩效导向理念，职级“能上能下”、“有为者有位”。张威强调，依法合规经营、坚守底线，是确保基金公司长期稳健经营的生命线。过去，公司控股股东新时代证券因隐瞒股东关联关系、公司治理失衡被中国证监会依法进行接管，对公司的经营发展产生了不良影响。他表示，中国诚通入主后，融通基金将合规放在公司整体运作的首位，强调和突出了中国诚通对公司提出的规范治理、合规经营的要求。消除原实控人对公司治理和经营发展造成的不良影响，从体制机制、人员管理、业务管控等方面进行全面纠治，全力配合监管机构工作，加强风险处置和自主整改工作。公司在清理原实控人导致的不规范、不健康经营行为方面做了大量的工作，并依法依规进行责任追究。作为中外合资的基金管理公司，公司创造性的实现和推进党的领导和公司治理有机统一，以党建引领公司高质量发展，将党的领导融入公司治理各个环节，探索并形成了中外合资公司的特色党建模式。公司全面规范了公司治理，完善和优化“三会一层”权责，落实董事会职权，强化监督考核。合规是基金管理公司的生命线，公司坚守合规经营运作底线，建立健全合规管理体系，夯实“三道防线”建设，加强职业道德操守教育学习，严格落实中央八项规定精神和廉洁从业规定，防范“金融腐败”，有效保护基金持有人的合法权益。公司的合规管理运用科学的管理方法和信息系统，覆盖了公司所有业务和所有员工，贯穿事前、事中、事后等环节，切实防范金融风险和违法违规行为。张威认为，“没有合规，就无从谈发展”，融通基金将“全员合规”“合规创造价值”“合规是生命线”的理念文化贯穿各个业务领域，不断完善合规内控制度，加强风险监控、风险识别、风险处置流程建设，落实重大合规问题“一票否决制”，对违规行为依法依规追究责任。融通基金建立起的完备的合规风控体系，发挥监督制衡作用，确保了基金合同的有效执行，基金持有人的合法权益得到有效保障。星光不问赶路人，时光不负实干者。融通基金将以创业心态，谦虚谨慎、持正守拙，夯实主动投资管理能力建设，加强基金产品创新和业务创新，在资本市场树立具有国有资本运营特色、受持有人信赖的资产管理品牌。 基金投资有风险，投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。公司旗下基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对基金业绩表现的保证。1、公司权益投资业绩排名、固收投资业绩排名来自银河证券，截至2023年3月31日。2、融通健康产业同类基金排名来源银河证券：医药医疗健康产业行业偏股型基金（股票上下限60%-95%）（A类），数据截至2023年3月31日；该基金成立于2014年12月25日，2018年-2022年的业绩分别为-16.36%、86.88%、66.75%、14.92%、3.76%，同期业绩比较基准分别为-18.55%、25.74%、34.49%、-2.8%、-13.92%。3、融通内需驱动混合同类基金排名来源银河证券：偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)，数据截至2023年3月31日，近3年同期业绩比较基准为8.98%；最大回撤数据来自于wind，统计区间为：2020.4.1-2023.3.31；机构客户占比数据来自于基金定期报告，统计区间为2020.6.30-2022.12.31；该基金成立于2009年04月22日，2018年-2022年的业绩分别为-15.7%、61.16%、48.97%、32.31%、-15.33%；同期业绩比较基准分别为-19.78%、28.68%、21.73%、-3.52%、-17.37%。4、融通可转债同类基金排名来源银河证券：可转换债券型基金(A类)，数据截至2023年3月31日，近3年同期业绩比较基准为：12.87%；该基金成立于2013年3月26日，2018年-2022年的业绩分别为-5.40%、15.44%、9.62%、32.19%、-9.42%，同期业绩比较基准分别为-2.58%、21.18%、6.39%、12.66%、-9.11%。5、融通通裕定开债同类基金排名来源银河证券：长期纯债债券型基金(A类)，数据截至2023年3月31日，近3年回报为：11.94%，同期业绩比较基准为：0.98%，该基金成立于2016年11月2日，2018年-2022年的业绩分别为8.52%、6.23%、5.08%、6.29%、1.60%，同期业绩比较基准分别为：4.79%、1.31%、-0.06%、2.10%、0.51%。
