最航运 | 刚刚美国零售消费数据又崩了！降幅超预期！

我是最航运丹尼斯，商流决定物流，紧盯一线消费数据和外贸采购订单是最航运一直所坚持的。最新披露的美国零售消费数据崩了，继2月份下降0.2%后，2023年3月美国零售额环比继续下降1%，降幅远高于市场所预测的0.4%，这表明通货膨胀和利率上升正在进一步影响消费者的消费意愿。另外，花旗、美银等华尔街巨头通过分析美国信用卡支出发现，形势可能远比想象得更恐怖。

1、电子和电器环比下降2.1%，服装环比下降1.7%，家具环比下降1.2%，机动车经销环比下降1.6%，杂货店环比下降3%，建筑材料和园艺设备环比下降2.1%，食品和饮料店的销售额环比微跌0.1%。加油站零售销售环比减少5.5%，同比减少14.2%，跌幅最大。

2、非商店零售商的销售额增长了1.9%，食品服务和饮酒场所的销售额增长了 0.1%。不包括汽车、汽油、建筑材料和食品服务，与GDP中消费者支出部分关系更大的所谓核心零售额下降了0.3%。上述数据意味着，美联储激进加息政策的“滞后”，叠加银行危机对美国消费的打击，正开始显现出来。

3、美国最新零售数据公布后，市场目前对于美联储在五月会议上加息25基点的预测概率上调到81.6%。

4、同时，一则危险警告突然传来：美国史诗级泡沫正在破裂。华尔街传奇投资人、美国市场活化石、资产管理公司GMO的联合创始人Jeremy Grantham警告目前席卷欧美银行业的动荡仅仅只是一个开始，未来还会出现更多混乱，需要为美国股市暴跌、经济衰退和更多金融惨败做好准备。他表示美国标准普尔500指数将下跌至少27%，至3000点左右，明年可能才会触底。他补充道，在最坏的情况下，基准股指可能暴跌50%以上，至2000点左右。历史上的每一个“大泡沫”都以经济衰退告终。他将股市和房地产行业泡沫破裂的前景描述为“相当不祥”。此外，Jeremy Grantham还指出了一些长期的全球逆风。他警告说，气候变化、资源短缺和人口老龄化可能会在未来几年影响经济增长并加剧通货膨胀。

5、美银警告称，坏消息是，真正的坏消息即将到来，消费数据超预期下滑将导致第二季度的美国经济出现收缩的重大风险。2023-04-13 最航运 | 虚涨升势的GRI
美国“超常”的工资增长也在退潮，这使得消费者可能无法在核心通胀继续上升的情况下保持以往的支出，消费将出现进一步萎缩。另一方面，美国地区性银行崩溃危机后最新的消费数据显示，美国家庭支出即将出现“断崖式”下降。花旗银行披露的信用卡支出数据显示，美国零售支出总额出现了自2020年4月以来的最大降幅。

6、我们预计，随着美国经济从下个季度开始陷入短暂而温和的衰退，未来将出现更多的支出疲软。

7、除了欧美本身的消费疲软，地缘政治风险，还有来自现在如比SHEIN更卷的全品类砍一刀模式海外拼多多TEMU的各种卷，这会像亚马逊飞轮一下卷走相当的传统贸易和相关的传统物流的份额，在这个本就缩量的市场。问了不少外贸公司工厂，没有增加订单，甚至仍在被取消订单，业务同比下降30%更是再正常不过了，想问下最航运的读者你们的业务怎么样？